Цифровые финансовые активы (ЦФА) — современный инструмент для привлечения капитала и инвестиций, основанный на технологиях блокчейн и смарт-контрактах.
Что дают ЦФА?
- Быстрые сделки: без посредников, минимальные комиссии.
- Гибкость: подходят для займов, облигаций, недвижимости.
- Прозрачность: все транзакции фиксируются в блокчейне, смарт-контракты на платформе гарантируют исполнение условий сделки и защиту прав инвесторов.
- Доступ 24/7: инвестировать можно в любое время.
Варианты применения:
- Токенизация недвижимости: участие в проектах через покупку цифровых активов, привязанных к стоимости объекта, т.е. к стоимости кв.м. Инвесторы получают доход, если недвижимость дорожает.
- Долговые инструменты: компания выпускает ЦФА с фиксированной доходностью, например, 20% годовых. Инвесторы получают гарантированный возврат средств плюс проценты.
- Долевая доходность: инвесторы делят прибыль от успешных проектов, например, строительства или продажи недвижимости. Доход может превышать 20–50% в зависимости от результатов проекта, его прибыли.
Почему ЦФА лучше традиционных инструментов?
- Быстрый выпуск без необходимости создавать сложные структуры.
- Низкие издержки на платформе (но думаем, это только пока), что делает инструмент доступным даже для малого бизнеса.
- Возможности автоматизации общения эмитента с инвесторами через специальные площадки, который выпускают ЦФА.
Деятельность таких платформ регулируется Центральным банком Российской Федерации (ЦБ РФ). Законодательное регулирование началось с 2019 года, с принятием закона № 259-ФЗ "О цифровых финансовых активах".
Реальный пример в Казани
В 2024г. на платформе «А-Токен» Альфа-банка токенизировали квадратные метры коммерческой недвижимости – торгово-развлекательного центра «KazanMall». Эмитентом в сделке выступил владелец ТРЦ – девелоперский холдинг «Джи-Групп».
Цена одного цифрового финансового актива (ЦФА) составит 5 500 руб., а предельный объем размещения – 350 350 000 руб., срок цифрового актива составит один год. Доходность от 14,5% годовых с арендного потока.
Важные нюансы:
- Риски: низкая ликвидность и отсутствие развитого вторичного рынка, изменение законодательства, уязвимости смарт-контрактов и кибербезопасность.
- Перспективы: ожидается активное развитие рынка в ближайшие 2-3 года благодаря внедрению новых технологий и улучшению законодательной базы. На платформе Токеон также в проработке находится опция конвертации ЦФА в реальные квадратные метры.
Что это значит для нас? ЦФА могут использоваться для привлечения коллективных инвестиций, заменяя договоры займов и даже обеспечивая всех инвесторов залогом через платформу.
Если вы ещё не до конца доверяете ЦФА, но хотите инвестировать в проекты в сфере коммерческой недвижимости - переходите на наш сайт и смотрите актуальные предложения!
Больше информации об Инвестиционно-управляющей компании «Вквадрате» можно найти в наших социальных сетях: Telegram│YouTube│Сайт
