Ценность любой валюты сводится к ее полезности в трех областях: как средство хранения стоимости, как средство обмена и как единица счета (для установления цен на вещи). Некоторые люди делают различие между деньгами и валютой, но для краткости я проигнорирую это здесь. Кстати, я не экономист и не финансовый консультант. Итак, не принимайте никаких инвестиционных решений на основе того, что вы читаете здесь. Все, что я даю вам здесь, это мое мнение. И они не стоят и гроша, который вы за них потратите. В любом случае, хотя приведенное выше определение упрощено, для того, чтобы любая валюта имела смысл, она должна удовлетворять хотя бы одной из вышеперечисленных потребностей.В идеале он будет выполнять все три. Проблема чрезвычайно осложняется тем фактом, что мы, люди, очень наивны. Мы ценим много вещей, которые не так ценны. Например, еще в семнадцатом веке в Голландской Республике люди считали луковицы тюльпанов настолько ценными, что были готовы платить эквивалент более чем в десять раз превышающий годовую заработную плату квалифицированного мастера за одну луковицу тюльпана. Конечно, пузырь лопнул, как и должно было быть в конце концов, когда люди посадили луковицы и выросли больше , чем нужно и они обесценились.
Это приводит как к мини-уроку психологии . Вот он: мы часто ценим вещи просто потому, что не можем их иметь. Когда мы можем их иметь, мы их не ценим. Например, кубический цирконий и бриллианты выглядят совершенно одинаково и даже имеют многие из тех же характеристик. Но группе De Beers удалось ограничить поставки алмазов. Таким образом, не каждый может иметь его. Мы можем сделать столько кубического циркония, сколько захотим. Итак, алмазы ценны, а кубический цирконий-нет. Решение нашей психологической проблемы простое. Перестаньте хотеть того, чего вы не можете иметь! В этом и заключается секрет счастья. Итак, теперь, когда я дал вам уроки психологии, давайте вернемся к разговору о деньгах.
Что касается двух других желательных характеристик денег, полезности как средства обмена и как единицы счета, современные технологии решили эту проблему для нас. Нам больше не нужно физически что-либо передавать, и мы можем объяснить что угодно через почти мгновенную связь, предоставляемую компьютерными сетями. В течение многих лет правительства и банки вели учет валют в своих компьютерных сетях за кулисами. Большинство людей просто не удосужились обратить на это внимание. Но теперь, благодаря Интернету, компьютерной сети, к которой у всех нас есть доступ, мы, как отдельные люди, можем делать то же самое. Мы можем вести учет без привлечения какого-либо банка или правительства. Теоретически, любой из нас может это сделать. Итак, завтра я мог бы изобрести цифровую куриную валюту, придумать метод отслеживания всех, у кого есть цифровые цыплята и сколько у них есть, и предоставить людям способ легко общаться о том, сколько цифровых цыплят они готовы обменять на какое количество других валют. И вуаля! Мои цифровые цыплята теперь являются средством обмена и расчетной единицей!
Криптовалюты имеют встроенный метод учета-способ отслеживать, у кого что и сколько у них есть. Этот метод уникален тем, что по своей конструкции он не включает правительства, банки, фондовые биржи и т. д. Криптовалюты стали средством обмена просто в той мере, в какой люди и предприятия решили начать использовать их как таковые.
Если вы еще не видели проблему с криптовалютами, позвольте мне объяснить это для вас. В конечном счете, существует безграничный запас криптовалюты. Учитывая, что я могу использовать ту же технологию, что и биткойн, для создания своих цифровых цыплят, а мой сосед Иван Иваныч может создать своих цифровых страусов, а другой мой сосед Петр Петрович может создать свою валюту, которую он называет "томонианами" ... Вы видите проблему? Когда у нас есть неограниченный запас чего-либо, мы не ценим это. Таким образом, если у нас есть неограниченная валюта (состояние, которое часто является результатом гиперинфляции), валюта теряет свою способность выступать в качестве хранилища стоимости. Итак, то, что мы сейчас имеем, - это потенциально неограниченное, бесценное предложение криптовалют, угрожающее заменить текущие государственные фиатные валюты.
Что еще хуже, криптовалюты могут упасть в цене за очень короткое время. Причина этого в том, что они не подкреплены ничем, кроме того, что люди в настоящее время считают, что они стоят. Итак, если что-то происходит, чтобы люди чувствовали, что криптовалюта ничего не стоит, то она ничего не стоит. Это верно для любой "фиатной" валюты (валюты, которая ничем не "подкреплена" - это означает, что у нас нет оснований знать или даже обоснованно полагать, что мы всегда можем обменять определенное количество единиц этой валюты на определенное количество материальных вещей). Биткойн, эфириум, доллар и евро-все это фиатные валюты. Однако основное различие между государственными фиатными валютами и криптовалютами заключается в том, что правительства показали, что они, по крайней мере частично, способны укрепить веру людей в ценность своих валют. Я не знаю никакого механизма, чтобы сделать то же самое для криптовалют.
Итак, в конечном счете, есть два решения проблемы криптовалюты. Честное решение-вернуться к валюте или валютам, которые искусственно ограничены в количестве единиц, будучи подкрепленными чем-то материальным. Я думаю, что первая валюта, которая сделает это-будь то крипто или другой тип валюты-и станет широко принятой (т. е. Станет средством обмена), вытеснит все другие валюты. Это будет верно до тех пор, пока правительства просто не объявят эту валюту незаконной, что является нечестным решением. Нечестное решение позволит правительствам вернуться к использованию необеспеченной системы фиатных валют, которую они используют сейчас. Это решение позволяет им контролировать, манипулировать и получать прибыль от экономики. Кстати, сейчас есть криптовалюты, обеспеченные золотом. Они просто еще не стали средством обмена.
Действительно интересный вопрос, на мой взгляд, заключается в том, почему правительства позволили этой проблеме криптовалюты начаться. Обычно, когда появляется конкурирующая валюта, как это случалось много раз в прошлом, правительства немедленно расправляются с ней. Они угрожают привлечь к ответственности и посадить в тюрьму вовлеченных людей, и это конец конкурирующей валюты. Почему к криптовалютам относятся по-разному? Это потому, что криптовалюты не ограничены национальными границами? Это потому, что правительства считают, что они неспособны остановить их? Или правительства считают, что криптовалюты имеют фатальный недостаток или недостатки, возможно, те, о которых я упоминал выше, которые в конечном итоге станут очевидными для всех, поэтому проблема решится сама собой. Кстати, Китай уже запретил покупать биткойны. И правительство США приняло законы, чтобы попытаться удалить анонимность у держателей криптовалют.
Помимо сомнительной полезности криптовалют в качестве хранилища ценности и их волатильности, некоторые другие вопросы, которые были подняты о них, связаны с анонимностью, стоимостью транзакций, недостатками в математике, на которой они основаны, и ущербом для окружающей среды. Когда-то многие считали, что криптовалюты позволяют их держателям быть анонимными. К сожалению, это не так, просто потому, что криптовалюты содержат запись, которая длится вечно в каждой транзакции. Итак, если продавец когда-либо будет успешно идентифицирован, и он знает, кто или где покупатель, он может быть вынужден раскрыть это. И это может произойти через годы после продажи. Кроме того, объем вычислительной мощности и реальной мощности (электроэнергии), которая в настоящее время используется для майнинга биткойнов и проведения транзакций, огромен. годовой расход энергии биткойнов в настоящее время составляет более 73 терраватт-часов. Это больше энергии, чем использует Австрия! Подумайте, как этот показатель будет расти, если биткойн каким-то образом станет основной валютой на планете.
Еще один общий класс проблем заключается в том, что до сих пор то, как криптовалюты функционируют в реальном мире, когда их используют реальные люди, было непредсказуемым. Возьмем, к примеру, стоимость транзакций. Стоимость транзакций криптовалют зависит от базового метода их вычисления. Изобретатель биткойна Сатоши Накамото опубликовал статью в октябре 2008 года, которая положила начало феномену криптовалюты. В этой статье он заложил математическую основу того, как будет работать биткойн. Однако многие детали были упущены, в том числе то, как будет определяться стоимость транзакций. На самом деле, кто принимает эти решения и как, не уточняется. Поскольку биткойн должен быть валютой, которая, по словам Накамото, обеспечивает децентрализованный метод учета, который не находится под контролем ни одного человека или организации, нужно спросить, кто определяет стоимость транзакций и определяет алгоритмы, которые решают, сколько новых биткойнов создается в единицу времени (ни один из них не упоминается в статье). Кто пишет программное обеспечение для биткойн-кошелька? И кто поддерживает стандарты, которые определяют, является ли программное обеспечение кошелька честным? Мы уже видели, что организации, которые предоставляют онлайн-кошельки биткойнов, могут неправильно управлять или даже прямо украсть огромное количество биткойнов. Я хочу сказать, что каждый из людей или организаций, которые должны делать эти вещи, подвергается давлению со стороны враждебных правительств , чтобы принять решения, которые эффективно уничтожат биткойн. Например, на них можно было бы оказать давление, чтобы поднять стоимость биткойн-транзакции до $1000 (она уже достигла $20). Пока мы обсуждаем непредсказуемость реального мира, я также хотел бы отметить, что не все, что Накамото предсказал о функционировании биткойна, оказалось правильным. Например, его статья предсказала, что блокчейн не должен расти более чем на 4,2 МБ/год. Прямо сейчас это более 180 ГБ. По словам Накамото, это должно было занять более 42000 лет! Другое дело, что, хотя его статья вычисляет небольшую вероятность того, что биткойн-блокчейн может быть подделан злоумышленником, он, вероятно, не имел ни малейшего представления об огромных вычислительных мощностях, имеющихся в распоряжении такой организации, как АНБ. Если бы они хотели вмешаться в биткойн достаточно сильно, я думаю, что они могли бы. Другая проблема заключается в том, что около одной пятой биткойнов были потеряны навсегда, потому что их владельцы потеряли пароли своих кошельков. Это лишь некоторые из реальных проблем с криптовалютами, которые, похоже, никто не предвидел.
Но есть еще кое-что, что беспокоит меня в биткойне конкретно. Это простой факт, что никто не знает, кто такой Сатоши Накамото. Если он был так уверен, что биткойн будет работать, почему он не раскрыл себя? Верил ли он с самого начала, что биткойн-это схема Понци? Если бы он это сделал, тот факт, что он не обналичил свою огромную долю в биткойне, говорит о том, что теперь он знает о своей ошибочной защите анонимности и, возможно, не хочет быть пойманным. Или, возможно, он боится, что его могут похитить и заставить раскрыть ключи от его биткойн-кошелька!
Из тона этой статьи читателю может показаться, что я категорически против идеи криптовалют. Напротив, я выступаю за предоставление частным лицам хранилища ценностей и метода покупки и продажи между собой без вмешательства, манипуляций или спекуляций со стороны банков и правительств. Тем не менее, я не верю, что только криптовалюты, которые составляют чуть больше, чем новый метод учета для большего количества фиатных валют, обеспечат это. Тем не менее, я считаю, что это хорошее начало. Я считаю, что если cryptocurrencies могут быть разработаны, которые выполняют свое обещание истинной транзакционной анонимности, в то же время будучи прочно привязанными к ценностной основе (будь то подкрепленные драгоценными металлами или чем-то еще, не имеет значения), то у них есть потенциал стать тем, чем они были обещаны. Тогда у всех нас будет доступ к децентрализованному методу хранения, покупки и продажи ценностей, который мы действительно можем использовать. И коррумпированная система фиатных валют, которую мы сейчас используем, будет вытеснена из существования.
