Драгоценные камни — это не тот способ инвестирования, где можно заранее предсказать риски и доходность. Скорее, это для коллекционеров, которые по-настоящему влюблены в ювелирные изделия. Как устроен рынок драгоценных камней, какие знания нужны инвестору и стоит ли вообще в них вкладываться — рассказала Надя Менделевич, бывший ювелирный редактор Vogue, а сейчас — владелица ювелирного ателье Mendelevich и автор Telegram-канала «Наножемчуг».
Как я пришла к драгоценным камням
Первые шесть лет моей карьеры случились в антикварном салоне. Там я научилась покупать и продавать декоративно-прикладное искусство. Драгоценностями я занималась редко, ювелирное дело изучала больше ради окладов икон, эмалевых солонок и золотых портсигаров.
Из антиквариата я ушла в моду и через пару лет стала ювелирным редактором Vogue. Позже я стала куратором частных собраний драгоценностей — помогала клиентам покупать старинные и винтажные украшения. После пары сделок по современным вещам решила разобраться в драгоценных камнях основательно.
После переезда в Лондон я пошла учиться в геммологическую ассоциацию Великобритании (Gem-A). Там учат разбираться в камнях на уровне «а теперь посмотрим в микроскоп, спектроскоп и проверим на рефрактометре». Потому что именно на этом уровне видна базовая разница между рубинами за 5 000 $ и за 50 000 $. Продавцы очень хорошо понимают, когда с ними торгуется человек, который зрит не в корень, но в микроскоп.
Сегодня я помогаю клиентам покупать камни с последующей оправой или старинные драгоценности. Подход у всех разный. Кто-то хочет просто купить камень и не прогадать, их большинство, процентов семьдесят. Остальные готовы потратиться на камень, который слегка подрастет в цене лет за пять, и можно будет вернуть свои деньги с небольшим плюсом. Так думают коллекционеры: они вкладываются в драгоценности как в искусство, но не гонятся за большой прибылью.
Как я купила и продала первый камень
Первый камень, который я купила и продала дороже, я нашла 12 лет назад на блошином рынке в Нормандии. Наткнулась я на небольшую бирманскую жемчужину в непарной серьге. Жемчужина оказалась не только натуральной, но и дикой — ее добыли ныряльщики в начале XIX века. На момент сделки никто об этом не знал — правда явила себя, когда я отдала покупки на анализ в Геммологическую лабораторию МГУ. Получилось, что я купила эту жемчужину за 80 €, а продала за 800 €.
Драгоценные камни составляют 80% моей ювелирной коллекции. Остальные 20% — это «эдвардианская платина» и несколько культовых дизайнерских кварцевых часов, которые я купила на 50% дешевле их стоимости на вторичном рынке. Что-то случайно поймала на eBay, что-то забрала у клиентов в качестве гонорара.
Эдвардианская платина — популярный ювелирный стиль начала XX века. Узорные украшения с бриллиантами в стиле belle epoque.
В какие камни я инвестирую:
- шпинель редких цветов от 1,0 до 9,0 каратов весом;
- желтые бриллианты от 0,3 до 1,5 карата весом;
- уральские изумруды;
- уральские александриты;
- афганские изумруды;
- афганские турмалины;
- полностью природные сапфиры всех насыщенных цветов.
Я не планирую свои инвестиции, и у меня нет фиксированной суммы, которую я каждый месяц вкладываю в камни. Заработала? Купила. Когда придет время, выведу деньги из камней и куплю квартиру, которая будет расти в цене.
Есть ли стратегии инвестирования в камни?
Я не считаю драгоценные камни классическими инвестициями. Это предметы коллекционирования с высокой стоимостью. Как живопись.
Бесцветные бриллианты до 5,0 каратов вообще можно считать валютой. Если хотите в течение 5−6 лет сохранить некоторую сумму денег — подумайте о вложениях в высоколиквидные бесцветные бриллианты по 2−3 карата. Здесь нужно соблюсти два условия: найти того, кто продаст эти камни на алмазной бирже по оптовой цене, а потом того, кто за небольшой процент вставит их в высоколиквидные украшения и продаст.
Это единственная схема, в которой есть хоть какие-то стратегии и сроки. Все остальное — эмоциональная игра, как с искусством. В живописи тоже нет определенного срока, за который картина точно вырастет в цене.
Я зарабатываю на драгоценных камнях, потому что в них разбираюсь. С 2010 года я всегда могла купить что-то за условные 20 000 ₽, а продать за 40 000 ₽ — не потому, что оно выросло в цене, а потому, что я смогла купить дешевле благодаря своим знаниям, связям и наработкам.
Можно ли предугадать рост
Многое на рынке драгоценных камней контролируют инфлюенсеры. У нас это представители больших брендов. Допустим, я уговорю креативного директора известного модного дома использовать в коллекции редкий зеленый гранат — тогда камень может взлететь в цене в десять раз, такие случаи в истории уже были. Я думаю, здесь нет закономерности, это скорее что-то голливудское, и за это я люблю нашу профессию.
В российском Instagram сегодня есть легендарный камень, который «вот-вот закончится» — турмалин Параиба, неоново-бирюзовый. Больше 90% таких турмалинов — гретые. Их природный цвет — фиолетовый, а бирюзовый окрас они приобретают из-за нагревания. По факту это искусственно созданные камни: вырастила природа, раскрасил человек. Но, мне кажется, они неизменно растут в цене для финального клиента, потому что турмалины мощно раскручивали.
Полагаю, проследить закономерность можно, только когда на стоимость камня влияет какое-то громкое событие. Как правило, такой рост будет краткосрочным. Например, австралийские опалы всегда были дорогими, а эфиопские — весьма доступными. Но после того как глава ювелирного департамента Dior Виктуар де Кастеллан использовала их в коллекции высокого ювелирного искусства, даже сырье подорожало. Года полтора эфиопский опал на посредническом рынке стоил в два раза выше, чем раньше. Потом он вернулся к прежним показателям.
В Африку за изумрудами: как устроен рынок посредников
Я зарабатываю на камнях в основном потому, что беру их близко к добытчикам. Могу позвонить человеку на Шри-Ланку и сказать: «Сходи, пожалуйста, к тем, кто добывает на руднике N, и покажи, какие там у них есть новые оранжевые сапфиры на продажу». Он заложит цену за свои услуги в закуп. Можно купить сырье и потом огранить на своей территории, но чаще всего добытчик старается сам огранить камень, потому что так покупателю лучше виден его потенциал. Чтобы закупаться сырьем, надо тратить много усилий.
Для серьезных сделок у камня должен быть геммологический сертификат. Лабораторий по миру сотни. Тех, кто «на коне» для каждого конкретного камня, — надо знать. Сертификат — это только полдела. В нем будут указаны характеристики камня, но какая у него рыночная стоимость и потенциал, может сказать только опытный эксперт. Я считаю, что без помощи специалиста можно сильно прогадать: например, купить рубин с рыночной ценой 2 000 $ за 6 000 $.
Где покупать камни инвестору
Есть аукционы: Christie's, Sotheby's, Bonham’s. Но я думаю, что продажи камней в легендарных аукционных домах — это прежде всего шоу. Желательно, чтобы оно закончилось новостью о том, как очередной бриллиант продан за рекордную сумму. Например, в 2015 году гонконгский магнат в сфере недвижимости Джозеф Лау купил на Christie's «голубую луну», 12-каратный синий бриллиант за 48,6 млн $, и «розовую звезду», еще больший розовый овальный бриллиант, за 28,5 млн $. Как вы думаете, почему человек с такими деньгами не купил их напрямую у добытчика? Аукцион — это только верхушка айсберга. Просто люди привыкли покупать искусство на аукционах, и по этому же принципу сделали площадки для продажи камней.
Есть алмазные биржи — закрытые сообщества, в которые приходят через личные рекомендации с заметным финансовым поручительством.
С цветными камнями всё еще сложнее: для них бирж вообще нет — только нишевые торговые центры. Их обитатели с удовольствием абсолютно легально продадут вам неликвидный камень задорого, если поймут, что вы поверхностно знаете тему и рынок. Камни настолько ассоциируются у людей с золотом и другими инвестиционными инструментами, что все думают, что здесь есть какие-то простые решения. Это не так.
Советы
Если вы хотите вкладываться в камни, советую следовать таким правилам:
- Найдите эксперта, которому доверяете, чтобы он выступал как ваш брокер. Ищите среди геммологов с международным опытом и высокой насмотренностью.
- Избегайте экспертов, которые считают, что камень стоит столько, сколько за него заплатят. Вернуть деньги будет тяжело.
- Не хотите учиться геммологии — можно держать деньги в бесцветных бриллиантах 0,5 и 1,0 карата. Покупайте парные круглые или одиночные — круглые и овальные.
- Если вы совсем не разбираетесь в камнях, подумайте, точно ли вы хотите в них инвестировать. Никто ведь не покупает живопись с нуля. Так и с камнями: чтобы в них вкладываться, их надо любить и быть коллекционером.
Драгоценные камни — сложный рынок, на котором нет очевидных решений. Это не тот актив, которым можно разнообразить портфель. Но если это любовь — приходите, камни могут ответить взаимностью.
Банк ГПБ (АО). Ген. лицензия Банка России №354.
