Как правило начинающие инвесторы делают типичные ошибки. Я тоже был таким и делал такие ошибки. Давайте их рассмотрим
Основная природа типичных ошибок начинающего инвестора заключается в его психологии. Так что же там не так?
Большинство таких инвесторов - это наемные работники, у которых уже появилось что инвестировать, и их интересует пассивный доход (альтернативное пенсионное обеспечение). В силу этого они и думают как наемные работники.
1. Ловушка дивидендной зарплаты и эффекта сложного процента
Имея мозги как у наемных работников, такие инвесторы попадают в "ловушку дивидендной зарплаты", которая описана в одноименной моей статье. То есть такие инвесторы ищут на рынке акции с максимальным размером дивидендов, ассоциируя дивиденды с зарплатой. И в этом кроется основная ошибка.
Во-первых, как правило, акции с высоким размером дивидендов являются "проблемными" и, следовательно, выплачивать такие дивиденды могут не долго, а относительное высокое их значение получилось кратковременно из-за сильного снижения стоимости акции. Таким примером были акции Macy’s Inc (M).
Во-вторых, и самое главное - это ошибка в подходе, которая сидит в голове у человека. Когда инвестор выходит на фондовую биржу и покупает акции, он уже не наемный сотрудник - он совладелец бизнеса, предприниматель. Основная выгода предпринимателя и владельца бизнеса - это прибыль. А основная прибыль предпринимателя - инвестора на фондовом рынке (особенно США) заключается в приросте стоимости акций, а не в дивидендах.
Средний темп роста фондового индекса S&P-500 составляет 9 % годовых, при этом размер дивидендов - всего 1,6 %. Почувствуйте разницу.
Сползание в ловушку дивидендной зарплаты способствует и Интернет, где полно блоггеров и каналов, на которых новичкам-инвесторам морочат голову "эффектом сложных процентов" и "дивидендной зарплатой".
Следует уже признать, что "эффект сложных процентов" проявляется на депозитах, ссудах и кредитах, которые не облагаются налогами. Дивиденды - облагаются налогом, который и "съедает" хваленный эффект.
2. Погоня за дешевизною
"Не гонялся бы ты поп за дешевизною".
Человеку свойственно искать на рынке что-то дешевое, торговаться. Однако это проходит на рынке, где бабушки торгуют редиской. На фондовом рынке (особенно США) действуют крупные и сильные игроки: банки и инвест-фонды, которые обладают основной информацией об объекте сделки. Поэтому, если цена акции падает долго и уверенно - значит она "плохая". Фондовый рынок нельзя обмануть.
Также человеку боязно покупать дорогое. Но часто на фондовом рынке дорогое продолжает дорожать, а дешевое дешеветь. Но в краткосрочной перспективе акция может взлететь на хайпе спекулятивно. Поэтому важно уметь самому определять справедливую цену акции.
3. Погоня за хайпом
Часто акции взлетают на новостях или хайпах, но вскоре наступает коррекция. Поэтому важно иметь свою голову и мозги, и не покупать то, что сегодня покупает толпа спекулянтов.
Лично я скептически отношусь к Tesla Inc (TSLA), хотя могу и ошибаться. Рост за год более 600 %, при показателе Р/Е > 1000.
3. Слепое следование чужим советам или примеру
Когда я был новичком в инвестициях, то часто этим грешил. Например, пытался скопировать структуру портфеля У.Баффетта. Но потом понял, что основное конкурентное преимущество Баффетта в политике формирования структуры пассивов, а не в структуре активов. Об этом написана отдельная статья: "Как Баффетт перегнал S&P - 500". Я не могу повторить такую же политику формирования пассивов, поскольку не имею таких возможностей.
Также я сначала слепо слушал одних блоггеров, потом других. Но со временем понял, что все в чем-то ошибаются и нужно думать самому.
Вывод:
1. Нужно учиться постоянно на своих ошибках.
2. Важно систематически и регулярно инвестировать. Инвестируя постепенно, а не все сразу, инвестор учитывает свой и чужой негативный опыт.
3. Следует думать как предприниматель, а не как наемный работник.
4. Нужно учиться думать самому и не следовать слепо советам "профи".
…
P.s. ________________________________________________-
Если хочешь разобраться в тонкостях менеджмента, экономики предприятия и финансового рынка, поступай на экономический факультет Волгоградского государственного аграрного университета (Volgograd State Agricultural University https://volgau.com)
