Дивидендные акции, точнее их покупка – одна из первых инвестиционных идей начинающего инвестора. Оно и понятно – тут и гарантированный (почти) доход и как правило стабильный бизнес, да и вообще как-то привычнее после депозита. Есть и еще преимущества. Сама идея кажется очевидной, движения акции более предсказуемы. Кроме того, дивидендные акции как правило менее склонны к просадкам, после кризисов быстрее восстанавливаются благодаря регулярным выплатам, перед выплатой дивидендов всегда присутствует в той или иной степени повышенный спрос.
Почему сложно создать портфель дивидендных акция на 10000 рублей
При попытке сформировать портфель дивидендных акций начинающего инвестора ожидает как минимум с несколько проблем.
Первая – самая очевидная. Надо определить что купить. Проблема конечно же решаемая. Есть достаточно источников, которые позволят оценить перспективность компании, размер, регулярность и стабильность выплаты дивидендов. Но на это надо потратить немало времени.
Вторая – нехватка денег. Да, действительно, если Вы попробуете собрать портфель из дивидендных акций на 50 000 рублей, денег просто не хватит. Почему? Да просто потому, что есть дорогие акции, которые в этом случае будут занимать уж слишком большую долю в Вашем портфеле. Для начала Вы покупаете акцию "ГМК Норильский никель" за 26 000 рублей, и она уже как минимум 50% портфеля будет занимать. То есть портфель то можно собрать, но будет он перекошенный.
Третье. А ведь еще и следить за портфелем надо. Периодически появляются новые игроки на этом рынке, а кто-то наоборот перестает платить дивиденды или снижает их уровень настолько, что его надо из "дивидендной корзины" исключить.
Четвертое. Периодически нужна ребалансировка. Акции меняются в цене, меняется и их соотношение в портфеле, время от времени надо приводить все в исходное "правильно пропорциональное" состояние.
Что же делать? Как решить все эти задачи? Есть вариант. Надо присоединить свой капитал к уже готовому портфелю, который ведет солидная управляющая компания. Как это сделать на практике?
Купить портфель дивидендных акций
Чтобы купить часть уже готового портфеля надо воспользоваться инструментом под названием БПИФ (Биржевой Паевой Инвестиционный Фонд). Если Вы не знаете особенностей этого инструмента, рекомендую прочитать статью "Что такое ETF или БПИФ". БПИФ представляет из себя сформированный портфель акций, разбитый на небольшие лоты, которые запустили торговаться на бирже как акции.
БПИФ'ов существует много, ETF'ов еще больше, но нас интересует совершенно конкретный с тикером DIVD. Это специальный фонд, собранный из российских дивидендных акций.
Что входит в портфель?
Давайте посмотрим поближе что такое БПИФ DIVD, что у него внутри и как формируется его наполнение. В соответствии с декларацией (а отступать от нее фонд не может) значение цены пая должно в точности следовать за дивидендным индексом IRDIVTR, рассчитываемым Московской биржей. Полное его название «ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ (полной доходности)». Для отбора компаний в индекс IRDIVTR определена четкая методика, исключающая случайности. А этот индекс в свою очередь, не что иное как "портфель" из специальным образом отобранных лучших акций по совокупности факторов «Дивидендная доходность», «Стабильность дивидендов» и «Качество эмитента». В результате получается набор из самых достойных дивидендных компаний.
В настоящий момент (20 января 2021 года) структура фонда такова
Прелесть использования фонда БПИФ DIVD состоит в том, что можно купить частичку всего этого диверсифицированного портфеля за 1000 рублей.
Спецификация
Рассмотрим более подробно технические моменты. При поверхностном прочтении этот раздел можно пропустить.
- Код на бирже: DIVD
- Бенчмарк: ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ (полной доходности) – IRDIVTR
- Маркет-мейкер: АТОН
- Максимальные затраты: 0.99% в год
- Распределение доходов (дивидендов): реинвестирование
- Ребалансировка: март и сентябрь
- Диверсификация: индекс IRDIV, которому следует фонд, должен содержать не мене 15 акций. Обычно он состоит из 18-26 бумаг. Доля акций одного эмитента индексе не может превышать 8%.
Со стратегией фонда можно более подробно ознакомиться по ссылке. Официальная информация по стоимости чистых активов, стоимости пая, методиках расчета, ежегодная и ежеквартальная отчетность и прочая официальная информация доступна по ссылке. Методика формирования самого индекса IRDIVTR, который используется в качестве бенчмарка, подробна описана тут. По этой же ссылке доступны состав индекса и история всех ребалансировок.
Среднегодовая доходность индекса IRDIVTR с 2007 года составляет 14.69% против 8.98% у широкого рынка акций (включая дивиденды). То есть фонд в среднем обгоняет индекс широкого рынка даже с учетом дивидендов. Графически это выглядит примерно так.
Расходы (учитываются в стоимости пая):
Вознаграждение управляющей компании, в год – 0.5%
Вознаграждение специализированного депозитария и регистратора – 0.4%
Прочие расходы, в год – не более 0.09%
Итого максимально допустимые затраты – 0.99%
Преимущества
Резюмируем преимущества покупки БПИФ DIVD:
- Исторически дивидендные акции растут быстрее и являются более устойчивыми при падении рынка. Историческая доходность выше широкого рынка в целом.
- Наполнение фонда профессионально модерируется и ребалансируется.
- Все комиссии за управление уже учтены в стоимости пая.
- Возможность покупки управляемого дивидендного портфеля малым лотом.
- Кроме изложенных выше преимуществ у фонда есть еще один "плюсик". Вы можете сэкономить на налогах. Дело все в том, что фонд при поступлении дивидендов от не платит НДФЛ, а реинвестирует их в полном объеме для ускорения роста капитала за счет "магии сложного процента". В результате этот невыплаченный налог продолжает приносить прибыль. Налог со всего дохода пайщику необходимо будет уплатить только при продаже паев. Но и тут можно этого избежать, удерживая паи более трех лет. Для этого нужно будет воспользоваться льготой на долгосрочное владение активами и тогда можно будет вообще не платить НДФЛ. Инвестиционный налоговый вычет предполагает уменьшение налоговой базы НДФЛ на сумму до 3 млн рублей за каждый код инвестирования при сроке инвестирования более 3 лет
Как купить этот портфель дивидендных акций
Чтобы купить паи БПИФ DIVD, необходимо просто найти его в биржевых инструментах в своем торговом терминале. Для поиска используйте тикер DIVD (ISIN RU000A102N02). Паи фонда можно также приобрести как на счет ИИС, так и на обычный брокерский счет. Если у Вас нет брокерского счета, посмотрите как открыть брокерский счет, это не сложно. Или обращайтесь, я всегда помогу.
Нужна консультация? Пишите в личку.
Понравилась статья? Вы можете помочь развитию блога сделав пожертвование.
