Чем дальше в лес, тем больше дров.. это я о своем изучении облигаций.
Шта? теханализ говорите сложный.. даже рядом не стоял..
Такие вот у меня пока эмоции от изучения. В 2020 году я начинала рассматривать облигации и даже купила две шутки. Казалось, там было попроще, а все дело в налогах. Тогда считалось по-другому.
Сейчас же ввели налог на НКД и пока для меня этот момент сложный и не до конца понятый. Да что говорить обо мне, сами брокеры не понимают что с ним делать, даже пришлось ЦБ разъяснительную записку писать.
Я пока про налоги на НКД ничего писать не буду, нужно еще поизучать как всё это дело влияет на конечную доходность облигации. А на нее, кроме НКД, влияет еще много всего - цена покупки, режим торгов, комиссия брокера и дата фиксации списка держателей. Ничего не забыла? На всякий случай допишу.. ... и прочие нюансы.
Итак, я решила купить на брокерский счет ОФЗ 29006 31 января 2023 года. Я видела, что выплата купона назначена на 01.02.2023 и видела размер НКД, он был почти равен размеру купона.
Далее, я стала считать доходность к погашению, правда по облигациям с переменным купоном это сделать непросто, но я решила посчитать так, как если бы ставка осталась на прежнем уровне.
Для расчетов я пользовалась платным калькулятором, который купила еще в 2020 году. Автор вносит туда изменения и сейчас у меня уже обновленный калькулятор, который считает по новым правилам.
Так же я сама вручную считаю и писала в статье, что расчеты не сошлись у нас. Я написала автору, он ответил, но не всё мне пока понятно.
Ну не суть. Моя доходность получилась меньше, чем у автора калькулятора, она меня устроила. А если она будет больше, то это же хорошо.
К сожалению, у меня нет скрина расчета в экселе и я уже не помню на память какой был НКД, но это и не важно.
А важно то, что в калькуляторе не заложен режим торгов Т+1 по облигациям. И что-то я не помню, чтоб автор говорил, что дескать, вы используете мой калькулятор, то обратите внимание на режим торгов.
Но если я не слышала, это не значит, что он не говорил. Я не все статьи и видео смотрела, а 2,5 года можно сказать вообще к облигациям даже близко не подходила, поэтому претензий к автору нет. Я очень его уважаю, он у меня главный по облигациям.
Всё же я написала вопрос по калькулятору, учитывает ли он Т+1, автор сказал, что нет, что это (дословно) задача инвестора. Значит надо заполнять калькулятор по-другому, ставить дату не покупки, а с учетом Т+1 и новый НКД, на следующий день он же другой, т.е. его еще нужно высчитать, если это вообще возможно сделать.
Возвращаюсь в ОФЗ 29006. Я купила ее 31 января и мой брокер показал НКД = 0, т.е. уже 31 января брокер учел режим Т+1, т.к. 31 января был зафиксирован реестр держателей.
Я зря потратила время на расчет доходности к погашению, не зная всех нюансов и вводных данных. Конкретно НКД, везде, на всех просматриваемых мною сайтах он указан был на дату 31 января.
В моем случае посчитать НКД легко, а вот как посчитать НКД + 1 день я пока не знаю, буду изучать. Пока можно смотреть в приложении у брокера, у меня Сбер, у других брокеров не знаю. Показал же мне НКД = 0, может и у других облигаций покажет.
Еще одна тема к изучению и обращения пристального внимания это дата фиксации списка держателей. По ОФЗ 29006 выглядит так на сайте Мосбиржи в разделе "График выплаты купонов".
Интересный случаи встречаются в этих датах. Иногда разрыв между датой фиксации и датой выплаты купона может доходить до нескольких дней.
Чем это грозит.. а тем, что при покупке облигации в этот разрыв, я заплачу НКД продавцу и купон не получу, а получит его опять же продавец. Потому как именно он будет зафиксирован в реестре, он и получит.
Пример в студию! да пожалуйста.. Облигация ДОМ.РФ RU000A0JRDY3
Следующий купон будет выплачен 15 апреля, а дата фиксации реестра 6 апреля.
Вы видели у кого-нибудь калькулятор, чтоб он учитывал подобную информацию?
Я вот пишу, что для меня облигации сложный инструмент, а мне говорят, Наташ, ты что ОФЗ уж проще не бывает.. Идешь на сайт (предлагаются разные сайты, я смотрела их все), делаешь отбор по доходности самой большой и покупаешь. Всего и делов..
Нет, ребята.. нет таких сайтов, что учитывали все нюансы при расчете годовой доходности, ну или они может и есть, только платные.
Теперь я думаю, что хорошо что я купила облигации на брокерский счет, а не на ИИС. Потому что по ИИС я не смогу посмотреть в итоге какие налоги брокер удержал с меня. Вернее я смогу это сделать, но только когда закрою ИИС.
А вот по брокерскому счету налоги удерживаются с купонов, я хотя бы могу проверить саму себя в расчете годовой доходности, а именно важный фактор НКД.
Напоминаю, что я пока только изучаю информацию по облигациям, не до конца еще понимаю всех нюансов.
Некоторые инвесторы вообще годовую доходность не считают, некоторые указанную на сайтах доходность принимают за годовую, без учета налогов и комиссий. Но это не про меня..
Я хочу точно знать какой годовой пшик у меня получится.. Потому как многие облигации после всех расчетов имеют доходность ниже, чем депозит.
Повысить можно только если покупать на ИИС.
Всем мира!
Следите за мной, я буду продолжать.
Может реально для опытных инвесторов всё это кажется детским лепетом, но не думаю, что они читают мои статьи. А для новичков, думаю, полезно будет хотя бы задуматься и прошерстить информацию. А раз так, то значить мне лайк и смайл.
