Правило устойчивого роста капитала - диверсификация по степени риска. По моему убеждению, сбалансированный капитал должен состоять из трех основных частей, разделенных по степени риска, а именно:
- надежная часть
- среднерисковая часть
- спекулятивная часть
Пропорции каждый для себя определяет самостоятельно, я исхожу из того, что мой капитал будет состоять из трех равнозначных третей.
Надежные инвестиции я рассмотрел ЗДЕСЬ, теперь рассмотрим понятие среднерисковых инвестиций.
Среднерисковые инвестиции - это относительно надежные вложения со средней степенью риска и такой же степенью доходности. Такая себе формулировка, но я пишу именно так, как понимаю это для себя.
К среднерисковым инвестициям я отношу в первую очередь акции, далее депозиты, валютный кэш, кредитные инструменты, ЗПИФы. Напишите, пожалуйста, в комментариях, если имеете что-то добавить.
ЗПИФы - паи инвестиционных фондов в недвижимость. Высокая надежность обеспечивается коммерческой недвижимостью в собственности фонда и, если есть, строящимися объектами. Доходность - ростом цены недвижимости и арендным потоком. Риски для себя вижу такие: ликвидность пая, банкротство фонда, ошибки руководства фонда, снижение стоимости портфеля недвижимости в собственности, снижение рынка аренды коммерческой недвижимости. Такие риски я бы принял исходя из доходности около 20% годовых, но доходность ЗПИФов намного меньше. Таким образом, мне это не подходит. Один уважаемый и, безусловно, высокообразованный блогер, кроме некоторых акций топит именно за ЗПИФы, ну что я могу сказать. Что гладко было на бумаге, офисные теоретики могут не замечать шероховатостей, которые в сумме дают противоположный результат. У меня друг был - отличный экономист, оклад 800 тыс., мозги в темноте блестят, но в бытовом смысле много глупых ошибок допускал. Полагаю, наш блогер где-то около. Жду его статей с нетерпением, но нужно помнить, что у нас в России, любой продукт после сборки нужно "тщательно обработать напильником", иначе вместо самолета может получиться пароход.
Больно было смотреть как он продавал квартиры и вкладывал их в Газпром, но не будем о грустном. Быть может, у него просто тайный рекламный контракт с этим ЗПИФом, народ-то у нас еще в этом смысле не пуганый.
Лично я впервые просчитывал ЗПИФ от MR Group, еще пару лет назад они мне лично делали такое предложение поучаствовать в ЗПИФе на крутой бизнес-центр в Москва-сити. Вот это будет проект всем проектам проект, когда достроят и с МР я лично имел дело, уважаю эту компанию, но доходность меня не устроила.
Депозит. Про депозиты вообще не говорим, потому что когда у тебя есть действующий бизнес или кредит - деньги намного нужнее там. Вообще, к депозитам отношусь с недоумением. Вернее, понимаю так - если есть деньги, которые совсем деть некуда, и у тебя нет желания думать, тогда ок, отнеси в банк под гос гарантии, но выбирай такие условия, чтобы оперативно мог снять. Может отобьешь инфляцию. Для себя проблему сохранения лишних денег я давно решил покупкой б/у авто. Правильно выбранный автомобиль только дорожает. К примеру, в 2018 я купил Тойоту Ленд Круизер Прадо 2007 за 900 тыс, в 2019, откатав год и ничего не делая с ней вообще, продал перекупам за 950. Сейчас такая уже 1,4 млн стоит. Вот и зачем мне депозит?
Валютный кэш. В девяностых было отличным решением. В нулевых и десятых тоже. Скорее всего, будет таковым и дальше, но вот прямо сегодня смысла не имеет из-за высокой инфляции. Вернее, имеет смысл держать для каких-то своих личных целей, которых может быть множество, но в данной статье мы говорим о среднерисковой части стабильно растущего капитала.
Кредитные инструменты. Искусство делать деньги из ничего, закончилось совсем недавно, ровно тогда, когда я о нем узнал) Как разбогател Дмитрий Гордон, к примеру - покупал недвижку в кредит, сдавал в аренду, арендным потоком закрывал платежи по кредитам. Сейчас такое почти не катит, но поискать можно. Лично я планирую пока наблюдать за рынком недвижимости и ходом СВО, если увижу точку входа, буду думать. Но пока на паузе.
Акции. Вот это мне полностью подходит. Почему? Сермяжная популярность инструмента не отменяет того факта, что акция - это ценная бумага, подтверждающая право на часть бизнеса компании. Кроме того, есть много акций, которые дают удовлетворяющую меня доходность на свои риски. Следующим плюсом является высокая ликвидность, и прозрачность инструмента. Под ликвидностью я подразумеваю мгновенный выход из актива, под прозрачностью - полностью официальный, легитимный капитал и доход, что в системе цифрового государства уже весьма актуально, не говоря о перспективе, а мы же говорим именно о перспективе. Кроме того, я считаю что сейчас довольно комфортные цены на российский рынок, а меня пока интересует именно он. Возможно еще китайский, но еще не решил. Основной аргумент за китайский рынок - открытие Китая после трех лет пандемийных ограничений, комфортное правительство Тайваня, снижающее риск военного конфликта с Китаем. Но тут у меня полно и контраргументов, начиная с того, что не тайваньскому правительству решать, а, скорее, американскому, что коммунистам, особенно китайским я не доверяю, и что своя рубашка ближе к телу, но самое главное, что рост Китая повлечет рост Российского рынка, как поставщика ресурсов, поэтому стоит ли дергаться?
Поэтому первые денежные потоки пойдут (и уже идут) именно в российские акции.
