Закончился декабрь, а значит пришло время подводить очередные итоги.
Ключевые события месяца:
- 08.12.2022 поступили купоны по ОФЗ 26238 в размере 14 832,6 рублей
- 08.12.2022 на поступившие купоны купил акции Новатэка (NVTK)
С 14 ноября чистый доход, с учетом поступивших купонов и дивидендов, и за вычетом всех комиссий, составил +20 175,30 рублей. Купонный доход за это время составил +28 894,95 рублей.
Вот так выглядит статистика портфеля за период 14.11.2022 - 31.12.2022.
Полученные результаты будем сравнивать с индексом полной доходности МосБиржи.
И хотя сравнивать доходность с индексом полной доходности МосБиржи не совсем корректно, т.к. ядро моего портфеля состоит из ОФЗ и тут не нужно никаких сравнений, чтобы понять, что на длинной дистанции такой портфель (с существенной долей облигаций) будет отставать от портфеля акций, но я решил оставить и это сравнение для полноты картины.
А вот сравнение динамики доходности спекулятивной части портфеля с индексом полной доходности МосБиржи не только корректно, но и имеет для нас практическую пользу, т.к. позволит точно ответить на вопрос: “А действительно ли стратегия “временных аутсайдеров” работает на российском фондовом рынке и опережает индекс. Или в России все же лучше тупо покупать индекс целиком и не заморачиваться выбором отдельных эмитентов?”
Первые покупки в спекулятивную часть портфеля я сделал 25 ноября 2022 года, поэтому сравнительный анализ спекулятивной части портфеля с бенчмарками проводится именно от этой даты.
Вот так выглядит сравнительный график кумулятивной доходности в RUB по состоянию на конец 2022 года:
Но и этого сравнения считаю недостаточно, потому что для того, чтобы реалити было максимально объективным, считаю важным сравнить полученные результаты еще и с инвестициями на американском фондовом рынке, разумеется с валютной переоценкой.
В итоге, сделав поправку на курс рубля, полученные результаты сравнил еще и с индексом полной доходности SP500, а также с одной из стратегий, которую используют резиденты клуба BeatMarkets на американском фондовом рынке.
Вот так выглядит сравнительный график доходности в USD:
Какие-то объективные выводы делать рано, т.к. слишком мало времени прошло. Но, тем не менее, спекулятивная часть портфеля сильно опережает как индекс полной доходности IMOEX, так и индекс полной доходности SP500 с учетом валютной переоценки. Будем считать, что нам пока везет.
На сегодня у меня все. До новых встреч!
📚 Моя книга "Метод высокого дохода"
Роман Романюк, инвестиционный советник с лицензией ЦБ
