Облигация - это долговая расписка, которую выпускает эмитент(это может быть любая компания и даже государство. Проще говоря это когда вы даете свои деньги кому-то под проценты!
Зачем кому-то выпускать облигации? Для развития и процветания! Вы даете 1000р под 7% на год, а компания за год используя ваши деньги заработает 10000р. И все довольны!
Типы облигаций:
По эмитенту:
- Государственные - ОФЗ или облигации федерального займа. Самые надежные. Но малодоходные.
- Муниципальные - их выпускают разные области. Средненадежные и среднедоходные.
- Корпоративные - выпускают компании. Не надежные, но высокодоходные. Есть и по 15% годовых.
- Международные облигации - выпускает их иностранный эмитент.(Еврооблигации)
По сроку:
- Краткосрочные - до года.
- Среднесрочные - до 5 лет.
- Долгосрочные - более 5 лет.
По купонной ставке
- Фиксированный купонная ставка - это фиксированная сумма к выплате.
- Плавающая ставка(флоатеры) - это ставка которая зависит от изменений ставки RUONIA(если нужно написать что это оставляйте пожелания в комментах.) Это облигации на случай резких изменений ставки ЦБ.
- Обратная плавающая ставка - можно этот вопрос пропустить.
- Нулевая процентная ставка(или дисконтная) - облигации начинают торговаться дешевле своего номинала.
По условиям выкупа
- С правом досрочной продажи - у вас есть право продать их эмитенту до конца срока.
- Отзывные - когда компания выпустившая облигации, по какой-то причине решила закрыть этот кредит.
- Конвертируемые - это возможность конвертировать облигации в акции этой компании.
По приоритету в случае ликвидации компании
- Приоритетные или обеспеченные - если произошел дефолт компании, то вам будут первым возвращать деньги.
- Субординированные - они получать свои денежки после приорити.
Где всё это можно посмотреть об облигациях?
Например на сайте мосбиржи или на специальном сайте русскиеоблигации.
В чем наш интерес облигаций?
- Надежность(ОФЗ)
- Постоянный доход(купоны)
- Высокий доход(корпоративные облигации)
- Доход выше чем по депозиту.
- Так как цена облигаций сильно не меняется, можно купить и забыть.
- Некоторые облигации не облагаются 13% налогом + вычет по ИИС. На первое время это максимально высокий доход и отличная стратегия.
В чем опасность облигаций?
- Ликвидность - купив ноунейма, и если с ним что-то произойдет, вы его не сможете продать, потому что не будет спроса.
- Инфляция - в России на месте не стоит. И она может опередить процент по вашим облигациям.
- Изменение процентной ставки - если будет расти ставка Цб, то будет падать цена старых выпусков облигаций с фиксированным купоном.
- Дефолт - здесь всё понятно.
Вот так кратенько пробежались по облигациям. Думаю многое прояснилось. Завтра напишу об ОФЗ, как рассчитать доходность(к погашению, текущую, купонную) что да как, и возможно задену анализ облигаций!
Ставьте + в комменты, что бы я дальше писал!
