История возникновения интервального графического анализа, под названием японские свечи, уходят своими корнями ещё в XVIII век, где уже существовала на тот момент рисовая биржа. До Западного мира данный способ анализа пришёл только в 1991 году, благодаря выходу книги Стивена Нисона, где он описал саму идею «свечного анализа» и со временем данный метод стали применять современные инвесторы, внеся небольшие корректировки.
Создателем стал Хомма Мунэхиса 本間宗久, (1724—1803) родом из Японии, который жил в городе Саката. После смерти отца в 1750 году Мунэхиса стал управлять семейным капиталом. Сам он был младшим сыном, а по традиции Японии в права наследования должен был вступить старший сын, что лишь свидетельствует о его хороших финансовых способностях. Семья владела рисовыми плантациями и занималась торговлей риса, но Хомма пошёл ещё дальше и решая, как приумножить капитал семьи, стал торговцем ещё и на рисовой бирже, где заработал огромное состояние.
Позднее он переехал жить в Осаку, где его пригласили стать финансовым советником и пожаловали титул самурая. Хомма стал обладателем инсайдерской информации, благодаря большому влиянию в правительственных кругах, и ему были доступны все новости влияющие на рост и падение рынка. Все данные он анализировал с точки зрения психологии рынка, какие страхи или новости влияют на колебание цен на рис, а на какие торговцы рисом не реагируют. Таким образом он описал «бычий рынок» и «медвежий рынок».
Так же Хомма наблюдал за рынком цен максимума и минимума за определённый период времени, анализировал цены открытия и закрытия на бирже, и прорисовывал свечной график, где отображал сразу четыре показателя в одном элементе. Японские торговцы стали пользоваться его методом для предсказания более вероятной цены на рис в будущем.
Достоверно известно, что он вдоль дороги ставил людей, которые по перекличке доносили ему самую свежую информацию с разных, ближайших городов.
Теперь разберём более подробно сами японские свечи, как они выглядят и как их правильно их читать.
Тело – это широкая часть, которая показывает период между ценой открытия на фондовом рынке и ценой закрытия. Все мы знаем, что биржи имеют свой график работы, поэтому цена открытия это, когда биржа открывается и начались торги, а цена закрытия – это когда биржа закрывается и проходят последние сделки.
Если тело свечи белое, то это обозначает, что торги завершились ростом, ещё более проще объясняя этот момент, то за день цена выросла, то есть торги завершились на ценовой позиции выше, чем начались.
Чем длиннее тело свечи, тем больше продолжалась тенденция роста в определённом интервале времени.
Верхняя тень показывает максимальную цену актива.
Нижняя тень показывает минимальную стоимость актива.
Если тело свечи черное, то это обозначает, что торги завершились на ценовой позиции ниже, чем начинались.
Бывает и так, что тело свечи отсутствует и это значит, что начало и закрытие торгов было по одинаковой цене.
Терминология:
Ценовой минимум за период — Low
Ценовой максимум за период — High
Цена открытия – Open
Цена закрытия – Close
Современники окрасили свечи в красный и зелёный цвет. Зелёный полностью соответствует интерпретации белой японской свечи, а красная чёрной.
Понимая, как правильно читать японскую свечу, можно уже перейти к анализу различных фигур на графике и более детально изучить тренды на фондовом рынке.
Буду рада вашим комментариям!