Whitebird.io

В прошлой статье, 30 октября, я писал о том, что стоит быть очень осторожным с новыми покупками биткоина, потому что цикл расширения глобальной ликвидности близок к завершению. С тех пор биткоин упал примерно на 25%. На мой взгляд, это только подтверждает тезис о том, насколько важно понимать, где мы находимся в цикле ликвидности, когда принимаем торговые решения на крипторынке. Сегодня разберём причинно-следственную связь падения с точки зрения ликвидности и попробуем понять, чего ждать на горизонте 1–2 месяцев...

Как я уже неоднократно говорил, одним из ключевых драйверов для биткоина является цикл глобальной ликвидности (если очень упрощённо - количество денег в системе). И вот, анализируя последние данные, можно сказать, что стоит быть очень осторожным с новыми покупками, потому что цикл расширения глобальной ликвидности, который начался в конце 2022 года, близок к своему завершению. Хотя еженедельные данные показывают, что ликвидность всё ещё расширяется, анализ циклов говорит нам о том, что мы уже где-то в конце...

В ночь с 10 на 11 октября, по данным Coinglass, было ликвидировано 1,64 млн трейдеров на сумму 19 млрд долларов - самые большие ликвидации за всё время существования крипторынка. Давайте разберёмся в причинах. Начнём издалека: с лета рынки пребывают в максимальном риск-он состоянии, растёт всё - от золота и акций до крипты, трейдеры наращивают плечи. В этом контексте мне запомнилось 4 сентября, когда CEO Coinbase заявил, что для международных клиентов теперь доступное плечо не 20, а 50.  Первый...

Итак, глобальная ликвидность – это совокупный объём доступных денег в мировой финансовой системе, включая балансы центральных банков, коммерческих банков и крупных институциональных фондов. Проще говоря, это мировое количество денег, готовых купить активы — от облигаций и акций до биткоина и золота. На индивидуальном уровне практически невозможно оценить динамику глобальной ликвидности ввиду масштаба информации, которую нужно проанализировать. Однако есть специализированные институты, которые занимаются исследованиями в этой области и проводят собственные расчёты...

На прошлой неделе было два ключевых события. Первое — публикация предварительных данных о ВВП США за второй квартал. Мы получили положительный сюрприз: рост составил 3,8% при прогнозе 3,3%. Конечно, во многом эти данные искажены импортом, но есть и светлое пятно в этом отчёте — рост потребления, который составил 1,6% В первом квартале многие компании закупались наперёд из-за введённых тарифов, что сильно ударило по компоненте «экспорт–импорт» и привело к снижению ВВП на 0,6%. Во втором квартале динамика оказалась противоположной: импорт просел, что дало рост ВВП до 3,8%...

Ключевым событием прошлой недели стало решение ФРС по процентной ставке и последующая пресс-конференция Дж. Пауэлла. Регулятор ожидаемо снизил ставку на 25 б.п., до диапазона 4–4,25%. Несмотря на то что инфляция всё ещё выше целевого уровня в 2%, ослабление рынка труда сместило фокус ФРС к балансу между инфляцией и занятостью. Как мы отмечали в обзоре на прошлой неделе, по пересмотренным данным рынок труда заметно ослаб, что отражает общее замедление экономики. Поэтому Пауэлл охарактеризовал шаг ФРС как «управление рисками» — попытку снизить угрозу от экономического спада...

Биткоин, как и весь крипторынок, относится к активам особого класса: он процветает в одних экономических условиях и стагнирует в других. Главный фактор — финансовая среда. Исторически биткоин чувствует себя лучше всего там, где денежно-кредитная политика смягчается, ликвидность растёт, а процентные ставки снижаются. Обычно такая среда формируется как реакция центробанков и минфинов на замедление экономики. Судя по свежим данным из США, именно в такую фазу мы сейчас входим. Но обо всём по порядку...

Биткоин, как и любой другой финансовый актив, чувствителен к экономической среде. В одних условиях он показывает бурный рост, в других — топчется на месте или уходит в коррекцию. Чтобы понять, что именно формирует его цену, важно выделить несколько ключевых характеристик. Во-первых, у биткоина строго ограниченное предложение: никогда не будет добыто больше 21 миллиона монет. Это делает его похожим на золото — актив с фиксированным количеством ресурса. Во-вторых, биткоин всё ещё находится на этапе распространения...

✅ Как WHITEBIRD меняет рынок цифровых активов Директор криптоплатформы Максим Шабанов поделился своими мыслями об инновациях, развитии компании и будущем цифровых активов. Если вам интересна криптовалюта...

😂 Хотите обменять криптовалюту без неприятных последствий? Мы подготовили для вас простую и понятную инструкцию. ✅ Обменник | Биржа | Обратиться в службу поддержки | Альфа/Статус криптокарта

🔥 Ethereum взлетел на 80%: начало альтсезона или ловушка? С 9 июля крипторынок оживился, и главный герой этого ралли — Ethereum, прибавивший около +80%. Для сравнения: • Bitcoin: +10% • Solana: +30% 📉 Доминация BTC упала с 65% до 59%, это первый сигнал зарождающегося альтсезона. Но рано открывать шампанское, есть нюансы. Разобрали подробнее в нашей новой статье! Цифровые знаки (токены) не являются средством платежа, не обеспечиваются государством...

С 9 июля на рынке криптовалют началось — или, в зависимости от точки зрения, продолжилось — ралли, сосредоточенное в основном в Ethereum. За этот период биткоин прибавил около 10%, Solana — около 30%, тогда как $ETH вырос примерно на 80%. Возможно, это начало так называемого «альтсезона», когда альткоины растут быстрее биткоина, однако говорить об этом наверняка преждевременно. Тем не менее снижение доминации биткоина с 65% до 59% — характерный признак того, что альтсезон может действительно набирать силу...