Архитектура 10-К: Анализ акций

📊 Отчёт в цифрах (Q2 2026, факт / консенсус): 📈 Выручка: $16,61 млрд / $16,3–16,4 млрд — рост +5% г/г, выше прогноза примерно на 2% 📈 Adj. EPS: -$0,13 / -$0,26...-$0,27 — убыток вдвое меньше ожидаемого 📉 GAAP EPS: -$0,54 против $1,76 годом ранее — почти весь минус это списание $2,31 на акцию по сделке Terns (Cidara дала о себе знать ещё в Q1) 📈 Keytruda + Keytruda Qlex: $8,37 млрд, +4-5% г/г, из них Qlex уже $463 млн 📈 Гайденс-2026: выручка поднята и сужена до $66,3-67,3 млрд (было $65,8-67 млрд), а вот adj...

Ожидаемо противоречивый квартал: скорр. прибыль вроде бы и обогнала консенсус, но вычти разовый налоговый эффект — и никакого "бита" нет, сплошная бухгалтерия. Акция с начала года в минусе на 10–11%, а от мартовского хая ($341,75) вообще откатилась больше чем на 20%. Дно пока не нащупали. 📊 Отчет в цифрах (Q2 2026, факт / консенсус): 📈 Скорр. EPS: $3.38 / $3.34 (+6% г/г) 📉 Выручка: $7,10 млрд / ~$7,14 млрд (промах ~0,6%) 📉 Global comps: +1,3% против +3,8% годом ранее — резкое торможение ...

Cтраховщик The Allstate Corporation отчитался за Q2 2026 — и таргеты поползли вверх. Но если отделить погоду и резервы от реальной ценовой силы, картина уже куда скучнее. 📊 Отчёт в цифрах (немного страховой специфики в цифрах): 📈 Скорр. EPS: $8.99 факт vs $6.07 консенсус (+48%). 📉 Операционная выручка (без инвестгейнов): ~$17.5 млрд, +4.5% г/г, но на 1.1% ниже консенсуса — тогда как "грязная" GAAP-выручка $18.6 млрд эффектно обходит прогнозы (+11.8% г/г), почти целиком за счёт переоценки акций в портфеле 📈 Combined ratio: 86...