Архитектура 10-К: Анализ акций

🤖 MSFT: ИИ-пылесос Сатьи Наделлы работает на полную мощность, но инвесторы боятся счетов за электричество 📊 Отчет в цифрах: 📈 Выручка: $82.9 млрд / Прогноз: $81.3 млрд (+18% г/г). Главный локомотив — сегмент Microsoft Cloud с доходом $54.5 млрд (+29%), в рамках которого выручка Azure и других облачных сервисов показала рост на 40%, удержав темпы прошлых кварталов и обогнав прогнозы Уолл-стрит. 📈 Чистая прибыль & EPS: $31.8 млрд и $4.27 на акцию / Прогноз: $4.05. Пока скептики искали признаки пузыря, MSFT методично перешагнул через ожидания рынка...

Инвесторы жестко укатали акции Accenture на премаркете до $134.00 (-19.04%). И это при том, что Джули Свит принесла сильный квартальный отчет и даже повысила годовой гайдлайн по скорректированной прибыли! Рынок, однако, испугался общего охлаждения корпоративных расходов на классический IT-консалтинг. 📊 Q3 FY2026 в цифрах: Ожидания vs Отчет ·         🛑 Выручка: $18.72 млрд / Прогноз $18.77 млрд (Незначительный мисс на 0.3% в рамках погрешности) ·         📈 Чистый EPS: $3.80 / Прогноз $3.71 (Прибыль...

☀️ Битва на солнце: разбор 5 титанов солнечной энергетики на биржах США После тяжелого периода 2023–2024 годов солнечный сектор США демонстрирует признаки восстановления инвестиционного интереса. Одним из ключевых драйверов становится рост энергопотребления дата-центров и ИИ-инфраструктуры. На фоне стабилизации ставок ФРС и жестких барьеров против дешевого китайского импорта, американский сектор чистой энергетики стал важным направлением перераспределения капитала. Ниже представлен разбор пяти главных игроков индустрии, контролирующих разные этапы создания стоимости...

🛒 #WMT (Walmart): Рост за счет масштаба и богатых клиентов Вердикт: Компания представила сильный отчет, значительно превысив прогнозы по выручке. Основным драйвером стал захват доли рынка в онлайн-сегменте и приток домохозяйств с высоким доходом. 📊 Цифры vs Ожидания • Выручка: $177,8 млрд (+7,3% г/г) — выше ожиданий ($174,9 млрд). • EPS (Adj.): $0,66 — в рамках прогноза ($0,66). Рост выручки обусловлен притоком обеспеченных покупателей и мощным рывком в онлайн-сегменте. 🚀 Драйверы: Что тянет вверх? • E-commerce: Глобальные продажи выросли на 26%...

#INTU (Intuit): Финтех-прорыв на фоне жесткой оптимизации Вердикт: Разработчик финансового софта сокрушил консенсус-прогнозы Уолл-стрит за самый важный («налоговый») квартал года и резко повысил годовые ориентиры. Объявленное сокращение 17% штата для устранения бюрократии вызвало панику на постмаркете, обрушив цену до $333.25 и открыв лучшую долгосрочную точку входа за последние годы. 📊 Цифры vs Ожидания (Q3 FY2026 / 20 мая 2026) ·         Выручка: $8.56 млрд (+10% YoY). Чуть выше консенсус-прогноза рынка в $8...

#NVDA (NVIDIA): Безумие ИИ-фабрик и смена эпох Вердикт: Чипмейкер показал феноменальные результаты, в очередной раз сокрушив консенсус-прогнозы Уолл-стрит. Однако переход на новую архитектуру Rubin и структурные изменения в подсчете прибыли заставляют рынок проявлять умеренную осторожность. При текущей цене в $221 акции оценены справедливо, предлагая понятный апсайд по мере масштабирования ИИ. 📊 Цифры vs Ожидания (Q1 FY2027) ·         Выручка: $81.62 млрд (+85% YoY, +20% QoQ). Ощутимо выше консенсус-прогноза рынка в $78...

Разбираем медь. Вашему вниманию предлагаются два диаметрально противоположных взгляда. Это классический конфликт интересов «быков» и «медведей». Медь — топливо для ИИ и новый суперцикл 📈 Медь официально стала стратегическим активом. Сегодня это не только «барометр» мировой экономики, но и ключевой компонент инфраструктуры для ИИ. Почему рынок настроен по-бычьи? · Фактор нейросетей: взрывной рост спроса на медную шину для дата-центров перекрывает спад в других секторах. · Дефицит предложения: цикл запуска нового рудника — 10–15 лет...

#ADBE (Adobe): Рекордные результаты на фоне ИИ-сдвига и смены CFO Вердикт: Компания представила сильный квартальный отчет, обновив исторический максимум по выручке и превысив прогнозы Уолл-стрит. Текущая просадка акций вызвана консервативным смещением фокуса на бесплатные (freemium) ИИ-инструменты, временно замедляющие ARR во втором полугодии, а также новостью о внезапном переходе CFO в полупроводниковый сектор. 📊 Цифры vs Ожидания (Q2 FY2026 / отчет от 11.06.2026) • Выручка: $6.62 млрд (+13% YoY) — выше прогнозов рынка ($6...

#ORCL (Oracle Corporation): ИИ-бум в облачной инфраструктуре против жесткого капекса Вердикт: Отчет за Q4 и весь 2026 финансовый год превзошел консенсус-прогнозы Wall Street. Рост облачной инфраструктуры бьет рекорды, однако акции упали на пост-маркете до $180.76 (-10.18%) из-за давления масштабных будущих инвестиций на денежные потоки и объявления о привлечении финансирования. 📊 Цифры vs Ожидания (Q4 FY2026): Выручка: $19.18 млрд (+21% YoY) — против прогноза LSEG в $19.10 млрд. Чистый Non-GAAP EPS: $2...

#HD (Home Depot): Устойчивость под давлением ставок Вердикт: Ритейлер превзошел ожидания по выручке, но рынок фокусируется на ипотечных рисках. При текущей цене в $300 мы видим одну из лучших точек входа за последние годы. 📊 Цифры vs Ожидания (Q1 2026) Выручка: $41.8 млрд (+4.8% YoY). Выше прогноза в $41.5 млрд. Adj. EPS: $3.43 (Прогноз: $3.42). LFL Sales (сопоставимые продажи): +0.6% (в США +0.4%). Это важнейшая цифра: компания вернулась к росту после затяжного падения. 🚀 Драйверы: Что тянет вверх? Профессиональный сегмент (Pro): Инвестиции в экосистему для подрядчиков окупаются...

🏛 #TGT (Target): Мощный разворот и цифровой прорыв Вердикт: Ритейлер разгромил консенсус-прогнозы Уолл-стрит по выручке и маржинальности. Чисто бухгалтерское снижение чистой прибыли GAAP маскирует мощный органический рост бизнеса. При текущей цене $127 это одна из лучших стоимостных историй в секторе. 📊 Цифры vs Ожидания (Q1 2026) ·         Выручка: $25.44 млрд (+6.7% YoY). Выше прогнозов рынка ($24.64 млрд). ·         GAAP / Adjusted EPS: $1.71 (Консенсус-прогноз FactSet составлял всего $1.46). ·         LFL Sales (сопоставимые продажи): +5.6% (трафик вырос на +4.4%, онлайн-продажи на +8...

Вердикт: Qualcomm делом доказывает, что трансформация в «AI-компанию для периферийных вычислений» — это не просто маркетинг. Даже при просадке в мобильном секторе, новые направления вытягивают общие показатели. 📊 Цифры vs Ожидания (Q2 FY2026) Выручка: $10.6 млрд (ожидали $10.58 млрд). Снижение на 2.2% YoY, но выше прогнозов. EPS (Non-GAAP): $2.65 (ожидали $2.55). Верхняя граница собственного гайданса компании. Капитал: Объявлена новая программа байбэка на $20 млрд и подтверждено увеличение дивиденда до $0.92. 🚀 Драйверы: Что тянет вверх? Автомобильный рекорд: Выручка сегмента $QCT Auto подскочила до $1...