Станислав Станишевский | Трейдинг и инвестиции

🧒Протесты в Иране и нефть. Протесты в Иране усиливаются и ситуация для Аятолл критическая. На днях наследный принц Пехлеви призвал к общеиранскому протесту, фактически к смене власти Аятолл. Еще один негатив в копилку к нефти. В моменте на фоне беспорядков цена на нефть растёт, но в долгую это негатив. Нефтедобыча и экспорт в Иране последние десятилетия не растёт на фоне санкций. В случае смены власти, может быть отмена санкций, по примеру Сирии. И как итог приход западных компаний и рост нефтедобычи. Ко всему прочему, не забываем и ситуацию с Венесуэллой. Вырисовывается комбо для нефтяного рынка. Если все сложится воедино, то как Трамп и хотел, нефть по 50 мы увидим. Такую цель я выставлял еще 2 года назад. На прошлый год, к слову, цель была 60 (весь 2024 год ее озвучивал), которая выполнена идеально :) Напомню, что URALS в декабре на фоне последних санкций на Лукойл и Роснефть, продавался с огромным дисконтом в районе 34 долларов за баррель. Сейчас ситуация с дисконтами не лучше. Ко всему прочему, последний прецедент с атакой на танкер, может привести к дальнейшим атакам на теневой флот (что сейчас и происходит по последним новостям), что ситуацию усугубит.

🧒 Результаты публичного портфеля на сегодня с начала года (в закрытом канале "ИнвестКультура" ведется онлайн более 5 лет). Результаты в открытом тг тут. Портфель консервативный (с активным управлением), без плеч и спекуляций. На данный момент снова вышли на максимумы +37.21%. Картину чуть портит ситуация с валютой. Но зато в след.году снова могут быть хорошие цифры по доходности при полноценной реализации данной идеи. По портфелю. Чуть меньше половины портфеля в акциях. На днях были небольшие докупки интересных имен в закрытой. В случае явного позитива по гео, может быть принято решение еще добавлять долю акций и уходить в плечо. Пока без плеч. В ЗО доля остается 50% Обо всех действиях и покупках в закрытом пишется в реальном времени. Следующая неделя может быть решающей для рынков. Также активно ищем идеи на облигационном рынке и совместно формируем новый облигационный портфель. 🧒 Ссылка на закрытый канал:t.me/...bott #портфель

Добрый вечер. И вновь прилипли к 2900 по индексу, но сейчас это уже даже отлично. Главное, чтобы вечером не слили. 😉 Рынок сегодня поддерживают корпоративные новости, отчёты плюс некоторые планы компаний. Как и ожидалось, сегодня шклав отчётов, все даже не буду публиковать, их слишком много. 🙈 Отмечу самые распространенные. 1️⃣ Прибыль ВТБ в июле по МСФО выросла на 12%, группа сохраняет планы заработать в 2025г около 500 млрд руб По совокупному отчёту у ВТБ цифры интересные, но как и обычно все дело в деталях. Смотря результаты банка в отдельности по сегментам уже не так все отлично. 2️⃣ Самолет представил финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2025 г. • Выручка компании выросла на 0,1% и составила 170,97 млрд руб. • Валовая прибыль увеличилась на 5,4%, до 65,12 млрд руб. • Операционная рентабельность: 29%. • EBITDA выросла на 21% и достигла 52,1 млрд руб. • Скорр. EBITDA выросла на 7% и достигла 57,5 млрд руб. • Рентабельность по скорр. EBITDA: 34%. • Чистая прибыль упала на 61,9%, до 1,84 млрд руб. • Чистый долг / LTM скорр. EBITDA: 1,13х Самолёт сегодня удивил, пожалуй даже меня, а я и так огромный оптимист был по Самолёту. В такой ситуации и все равно остаются в прибыли - это сильно. 👏 3️⃣ ПИК опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2025 г. - Выручка: 328 млрд руб. (+23,9% год к году (г/г)). - Коммерческие и административные расходы: 18,2 млрд руб. (22,7% г/г). - Рентабельность по EBITDA: 18%. - Чистая прибыль: 31,9 млрд руб. (-22% г/г). У других застройщиков (включая ЛСР) дела сильно хуже. 4️⃣ ЛУКОЙЛ представил финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2025 г. Выручка: 3,6 трлн руб. (-17% г/г). Операционная прибыль: 344,6 млрд руб. (-50,4% г/г). Чистая прибыль: 288,5 млрд руб. (-51% г/г). Один из лидеров сегодня (особенно по влиянию на индекс). Отчёт был ожидаемый, что прибыль просядет. Курс бочки и рубля тому способствовал. А вот новости по байбеку и планируемому погашению пакета акций - отличная новость. 🥳 5️⃣ Миллер: Газпром за 8 мес. нарастил поставки в Китай на 28% ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ГАЗПРОМА ПО МСФО ВО II КВ. - 323 МЛРД РУБЛЕЙ (ПРОГНОЗ 299 МЛРД РУБ.) - ОТЧЕТ Помог индексу и Газпром, но там кроме этих данных еще ожидания от поездки Путина заложены. 6️⃣ Скорр. прибыль "Аэрофлота" по МСФО во II кв. упала в 2,7 раза Валюта помогла 😉 7️⃣ Сургутнефтегаз в I полугодии получил 453 млрд рублей убытка (прогноз 592 млрд рублей) И тут тоже валюта постаралась 😁 8️⃣ Чистая прибыль Транснефти во II кв. по МСФО снизилась на 3,6%, до 73 млрд руб., за I пол. на 10%, до 153,4 млрд руб Зато у Транснефти все стабильно. Слабо, но стабильно. 💪 Вечером еще могут быть новости по переговорам делегаций Украина - США, может быть волатильно ✌️ Всем удачных выходных! 🥳🥳🥳

🧒Вчера рынок немного пролили на новостях по геополитике. Хотя ничего нового сказано не было, все и так ожидаемо. Фактически новостной фон никак не поменялся. Обсудим уже подробнее в еженедельном обзоре. По технике ММВБ продолжает пилить все в том же узком диапазоне выше ключевых уровней 2 850. В идеале на этой неделе хотя-бы не свалиться ниже. В базовом сценарии на следующей неделе жду попыток роста к заседанию ЦБ. По портфелю без изменений. Спекулятивно также рынок довольно нудный. На сегодня можно отдыхать:) Вышел отчёт по Лукойл: Выручка -17%. Операционная прибыль -50%. EBITDA -38%. Чистая прибыль -51% Ожидаемо, отчёт слабый на факторе падения нефти и крепкого рубля. Но предстоящий девал поддержит экспортеров. В юане плавно с откатами продолжаем подрастать. По технике выглядит все неплохо пока. Первые цели остаются 11.5. Базовые цели по доллар/рубль на конец года остаются 95+. Мой ТГ канал: t.me/..._nt