SPLIT BARS CAPITAL

Теперь, когда на наших публичных стратегиях мы начали регулярно рассчитывать основные показатели и коэффициенты, будет правильно рассказать о них чуть подробнее. Постараюсь объяснить своими словами, а при желании официальные определения всегда можно найти в открытых источниках. 💡Коэффициенты особенно полезны, если нужно сравнить несравнимое (например актив А, который вырос на 50%, но при этом падал на 40%, или актив Б, который вырос на 20%, но падал всего на 5%). 💡Если нужно сравнить с бенчмарком и отделить талант от везения. 💡Чтобы не покупать "кота в мешке", а понимать реальную эффективность стратегии и свои риски...

Начнем подведение итогов с ключевых показателей наших портфелей 🟠ПОРТФЕЛЬ №1 (расчет в рублях) Доходность: За 1 месяц +1,83% За 2025 год +2,34% За все время +12,48% Среднегодовой темп роста (CAGR) 5,86% Альфа Дженсена 1,19% Бета 0,25 Коэффициент Кальмара 0,42 Максимальная просадка 13,97% 🟠ПОРТФЕЛЬ №2 (расчет в USD) Доходность: За 1 месяц +4,19% За 2025 год +27,52% За все время +46,30% Среднегодовой темп роста (CAGR) 20,96% Альфа Дженсена 31,40% Бета 0,68 Коэффициент Кальмара 1,11 Максимальная просадка 18,85% Хочу сразу отметить, что результаты Портфеля №1 не совсем корректны...

Инвестиции – это: ✔ вложения средств, сделанные в настоящем с целью получения дохода от этих вложений в будущем и/или участие в управлении бизнесом. Сущность инвестиций состоит в том, чтобы вложить капитал на долгий срок в активы, которые будут приносить прибыль. Спекуляции – это: ✔ краткосрочные вложения в активы с целью перепродать их и получить прибыль в результате роста или падения цен. И хотя грань между инвестициями и спекуляциями достаточно тонка, как правило, спекуляции предполагают получение дохода за счёт ценовых колебаний, а не за счёт долгосрочного роста стоимости или получения дивидендов/процентов...

На днях мне попалась в поле зрения одна очень старая книга — «Психология масс» написанная в далеком 1895 году Гюставом Лебоном. Тут же вспомнились инвестиционные "достижения" Ньютона на бирже (подробнее об этом в слайдах ниже⬇️). В этой книге автор описывает толпу как иррациональное явление, поведение которой больше напоминает детское — эмоциональное и подверженное панике. Умение выйти из этого состояния и не поддаваться массовым настроениям — крайне важное и одновременно очень сложное качество, особенно на финансовых рынках...

Этот скрин я сделал сегодня ночью, и скажу честно, я впервые вижу такое. Лонг-сквиз был такой силы, что ликвидировал почти ВСЕХ, у кого было плечо. Исключением будут те счастливчики, чьи позиции не были выбиты из-за проблем с инфраструктурой. В моменте упали многие блокчейны, биржи и протоколы из-за нагрузки. С нашим крипто-портфелем все в порядке, хоть он и потерял часть доходности, т.к. рынок еще не успел полностью восстановиться. ➡ С инвесторами Split Bars Capital действуем согласно нашей инвестиционной декларации на такие случаи: 1...