SPLIT BARS CAPITAL

Теперь, когда на наших публичных стратегиях мы начали регулярно рассчитывать основные показатели и коэффициенты, будет правильно рассказать о них чуть подробнее. Постараюсь объяснить своими словами, а при желании официальные определения всегда можно найти в открытых источниках. 💡Коэффициенты особенно полезны, если нужно сравнить несравнимое (например актив А, который вырос на 50%, но при этом падал на 40%, или актив Б, который вырос на 20%, но падал всего на 5%). 💡Если нужно сравнить с бенчмарком и отделить талант от везения. 💡Чтобы не покупать "кота в мешке", а понимать реальную эффективность стратегии и свои риски...

Начнем подведение итогов с ключевых показателей наших портфелей 🟠ПОРТФЕЛЬ №1 (расчет в рублях) Доходность: За 1 месяц +1,83% За 2025 год +2,34% За все время +12,48% Среднегодовой темп роста (CAGR) 5,86% Альфа Дженсена 1,19% Бета 0,25 Коэффициент Кальмара 0,42 Максимальная просадка 13,97% 🟠ПОРТФЕЛЬ №2 (расчет в USD) Доходность: За 1 месяц +4,19% За 2025 год +27,52% За все время +46,30% Среднегодовой темп роста (CAGR) 20,96% Альфа Дженсена 31,40% Бета 0,68 Коэффициент Кальмара 1,11 Максимальная просадка 18,85% Хочу сразу отметить, что результаты Портфеля №1 не совсем корректны...

Инвестиции – это: ✔ вложения средств, сделанные в настоящем с целью получения дохода от этих вложений в будущем и/или участие в управлении бизнесом. Сущность инвестиций состоит в том, чтобы вложить капитал на долгий срок в активы, которые будут приносить прибыль. Спекуляции – это: ✔ краткосрочные вложения в активы с целью перепродать их и получить прибыль в результате роста или падения цен. И хотя грань между инвестициями и спекуляциями достаточно тонка, как правило, спекуляции предполагают получение дохода за счёт ценовых колебаний, а не за счёт долгосрочного роста стоимости или получения дивидендов/процентов...

На днях мне попалась в поле зрения одна очень старая книга — «Психология масс» написанная в далеком 1895 году Гюставом Лебоном. Тут же вспомнились инвестиционные "достижения" Ньютона на бирже (подробнее об этом в слайдах ниже⬇️). В этой книге автор описывает толпу как иррациональное явление, поведение которой больше напоминает детское — эмоциональное и подверженное панике. Умение выйти из этого состояния и не поддаваться массовым настроениям — крайне важное и одновременно очень сложное качество, особенно на финансовых рынках...

Этот скрин я сделал сегодня ночью, и скажу честно, я впервые вижу такое. Лонг-сквиз был такой силы, что ликвидировал почти ВСЕХ, у кого было плечо. Исключением будут те счастливчики, чьи позиции не были выбиты из-за проблем с инфраструктурой. В моменте упали многие блокчейны, биржи и протоколы из-за нагрузки. С нашим крипто-портфелем все в порядке, хоть он и потерял часть доходности, т.к. рынок еще не успел полностью восстановиться. ➡ С инвесторами Split Bars Capital действуем согласно нашей инвестиционной декларации на такие случаи: 1...

Забегая вперёд, хочу отметить, как на практике распределение активов по разным стратегиям и методам управления позволяет сохранять положительный результат даже при боковике на отдельных рынках. ⚫️Стратегия копи-трейдинга Blitz FX AMarkets 🔗 За 1 месяц -0,02% С начала года +63,47% За все время +94,65% По стратегии на валютном рынке двигаемся в рамках среднемесячной доходности 7%, что полностью соответствует целевой доходности. Впереди еще целый квартал, и при благоприятных рыночных условиях преодолеем отметку доходности в 100% за год...

Правило 25-15-50-10 Нашел еще один неплохой способ вести личный бюджет и добиваться финансовых целей. Это правило очень похоже на классическое 50/30/20, но с урезанными необязательными тратами и добавлением "кубышки". Выглядит аугментированно 😊 Буду практиковать на себе, ну а пока перейдем к теории: (Бюджетный период во всех примерах — один месяц). ❶ Фонд роста 25% В самую первую очередь откладываем 25% дохода на инвестиции. Работаем и вкладываем в активы сейчас, чтобы со временем эти активы работали на нас...

Правильные ответы на вопросы тестирования расположены ниже. Вы получили убытки от совершения сделок с акциями. Возместят ли Вам Ваши убытки? ➖Ответ: нет, не возместят Если инвестор принимает решение продать принадлежащую ему акцию, как быстро он может это сделать? ➖Ответ: точная дата не может быть определена Выберите признаки, отличающие акции, не включенные в котировальные списки, от акций, включенных в котировальные списки ➖Ответ: как правило, цены на акции, не включенные в котировальные списки, более волатильны (изменчивы) и количество сделок с такими акциями в течение дня меньше Выберите верное...

Правильные ответы на вопросы тестирования расположены ниже. Маржинальная торговля это: ➖Ответ: торговля с использованием заемных средств брокера Может ли взиматься плата за использование средств, предоставленных брокером при маржинальной торговле? ➖Ответ: может, если это предусмотрено договором с брокером. Если Вы при инвестировании совершаете маржинальные/необеспеченные сделки, как правило, размер возможных убытков: ➖Ответ: больше, чем при торговле только на собственные средства В каком случае брокер может принудительно закрыть позицию клиента при наличии ранее заключенных маржинальных / необеспеченных...

Правильные ответы на вопросы тестирования расположены ниже. Если Вы купили опцион на покупку акций, Вы: ➖Ответ: имеете право купить акции по цене, предусмотренной условиями опциона Вы продали опцион на покупку акций. Ваши потенциальные убытки: ➖Ответ: ничем не ограничены Вы получили убыток от инвестиций на срочном рынке. Возместят ли Вам ваши убытки? ➖Ответ: нет, не возместят Вы имеете один фьючерсный контракт на акции. Цена акций резко упала. В данном случае события могут развиваться следующим образом: ➖Ответ: брокер потребует от Вас внести дополнительное обеспечение и в случае, если Вы этого...

Правильные ответы на вопросы тестирования расположены ниже. Можно ли в дату приобретения облигации, величина и (или) факт выплаты купонного дохода по которым зависит от изменения стоимости какого-либо актива (изменения значения какого-либо показателя) или наступления иного обстоятельства (облигаций со структурным доходом), точно рассчитать общий размер купонного дохода по такой облигации, который будет выплачен ее эмитентом? ➖Ответ: нет, размер купонного дохода не может быть точно рассчитан, поскольку известен порядок расчета, но не известны точная рыночная стоимость активов и (или) точные значения финансовых показателей, от которых зависит величина купонного дохода...

Правильные ответы на вопросы тестирования расположены ниже. Выберите правильное утверждение в отношении паев/акций ETF на индекс акций. ➖Ответ: благодаря диверсификации вложений инвестиции в ETF на индекс акций при прочих равных условиях, как правило, связаны с меньшим уровнем инвестиционного риска по сравнению с вложениями в обыкновенные акции иностранных компаний-эмитентов. Чем отличается ETF на индекс, состоящий из акций эмитентов сельскохозяйственной отрасли Бразилии (далее – индекс с/х компаний Бразилии), от ETF на индекс S&P 500? ➖Ответ: в отличии от ETF на индекс S&P 500 при негативных...