RUDATA

На финансовом рынке представлен широкий спектр инвестиционных инструментов и стратегий, выбор которых основан на индивидуальном риск-профиле инвестора и целевых показателях доходности. Однако определение оптимальной стратегии или конкретного инструмента – сложная многофакторная задача. Одним из эффективных методов ее решения выступает бэктестинг – моделирование инвестиционной стратегии на основе исторических данных с последующим расчетом ключевых параметров, таких как уровень риска и ожидаемая доходность...

В периоды волатильности рынка и высоких ставок облигации, как инструменты с понятным уровнем риска и доходности, становятся все более популярными среди инвесторов. Облигация – долговая ценная бумага с такими ключевыми характеристиками, как номинал, дата погашения, купон. Помимо параметров, которые определяются при выпуске (эмиссии) облигации, нужно выделять характеристики, которые меняются в процессе обращения и влияют на доходность и стратегию инвестирования. Сегодня поговорим о них подробнее: Список...

20 мая Банк России опубликовал доклад о регулировании рисков кредитной концентрации – документ, который по своему значению выходит далеко за пределы технической «настройки» нормативов. По факту регулятор перестает надеяться на сознательность крупных игроков и встраивает в систему кредитования механизм экономического принуждения к диверсификации. Это более жесткий, но все еще рыночный путь: не запрещать концентрацию административно, а сделать ее экономически невыгодной. Успех реформы в том числе...

Для любого участника финансового рынка – банка, страховой компании, брокера, НПФ – данные о финансовом «здоровье» контрагента лежат в основе ежедневных решений. Выдать кредит, заключить длинный контракт, приобрести долговые бумаги или, наоборот, срочно зафиксировать риск – все это требует точного и актуального ответа на простой вопрос: «Не банкрот ли этот контрагент?». Например, в отчетности по МСФО (IFRS 9) и требованиях регулятора оценка кредитного риска напрямую зависит от наличия или отсутствия признаков банкротства...

Кредитный рейтинг инструмента – важный показатель, отражающий вероятность того, что выпустившая его компания сможет своевременно и полностью выполнить свои финансовые обязательства. Рейтинг присваивается независимо аккредитованными рейтинговыми агентствами: он учитывает множество факторов, касающихся как эмитента, так и конкретной бумаги, поэтому итоговая категория достаточно точно отражает кредитный риск. Многие инвесторы и компании ориентируются в том числе на кредитный рейтинг при принятии решений о покупке облигаций...