RUDATA

На финансовом рынке представлен широкий спектр инвестиционных инструментов и стратегий, выбор которых основан на индивидуальном риск-профиле инвестора и целевых показателях доходности. Однако определение оптимальной стратегии или конкретного инструмента – сложная многофакторная задача. Одним из эффективных методов ее решения выступает бэктестинг – моделирование инвестиционной стратегии на основе исторических данных с последующим расчетом ключевых параметров, таких как уровень риска и ожидаемая доходность...

В периоды волатильности рынка и высоких ставок облигации, как инструменты с понятным уровнем риска и доходности, становятся все более популярными среди инвесторов. Облигация – долговая ценная бумага с такими ключевыми характеристиками, как номинал, дата погашения, купон. Помимо параметров, которые определяются при выпуске (эмиссии) облигации, нужно выделять характеристики, которые меняются в процессе обращения и влияют на доходность и стратегию инвестирования. Сегодня поговорим о них подробнее: Список...

20 мая Банк России опубликовал доклад о регулировании рисков кредитной концентрации – документ, который по своему значению выходит далеко за пределы технической «настройки» нормативов. По факту регулятор перестает надеяться на сознательность крупных игроков и встраивает в систему кредитования механизм экономического принуждения к диверсификации. Это более жесткий, но все еще рыночный путь: не запрещать концентрацию административно, а сделать ее экономически невыгодной. Успех реформы в том числе...

Для любого участника финансового рынка – банка, страховой компании, брокера, НПФ – данные о финансовом «здоровье» контрагента лежат в основе ежедневных решений. Выдать кредит, заключить длинный контракт, приобрести долговые бумаги или, наоборот, срочно зафиксировать риск – все это требует точного и актуального ответа на простой вопрос: «Не банкрот ли этот контрагент?». Например, в отчетности по МСФО (IFRS 9) и требованиях регулятора оценка кредитного риска напрямую зависит от наличия или отсутствия признаков банкротства...

Кредитный рейтинг инструмента – важный показатель, отражающий вероятность того, что выпустившая его компания сможет своевременно и полностью выполнить свои финансовые обязательства. Рейтинг присваивается независимо аккредитованными рейтинговыми агентствами: он учитывает множество факторов, касающихся как эмитента, так и конкретной бумаги, поэтому итоговая категория достаточно точно отражает кредитный риск. Многие инвесторы и компании ориентируются в том числе на кредитный рейтинг при принятии решений о покупке облигаций...

Невозможно представить фундаментальный анализ без оценки финансового состояния эмитента, сверки отчетности и расчета мультипликаторов. Для контроля финансовой отчетности существует две основных системы регулирования бухгалтерского учета, с которыми работают эмитенты: российские стандарты РСБУ и международные стандарты МСФО. Поговорим о каждой из них более подробно. Отчетность по РСБУ является обязательной для всех юридических лиц, независимо от котируемых на биржах финансовых активов, и строго регламентирована – установлены формы и сроки подготовки предоставляемых документов...

Российский рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) пережил взрывной 2025-й: объем размещений подскочил до 1,2 трлн рублей, а число новых выпусков удвоилось. Но если прошлый год прошел под флагом бурного роста, то старт 2026-го диктует новые правила игры. Первые дефолты и резкое расширение списка операторов заставили ЦБ взглянуть на регулирование более взвешенно. На сцену выходят кредитные рейтинги и строгая финансовая отчетность. Ключевое событие начала 2026 года – введение минимальных уровней кредитных рейтингов для ЦФА, доступных неквалифицированным инвесторам...

Одним из ключевых элементов эффективности управления инвестиционными портфелями являются скорость и правильность принятия решений о сделках. Движения капитала происходят очень быстро, а сам рынок нередко бывает волатильным и малопредсказуемым. В связи с этим достаточно остро встает вопрос о контроле конкурентности сделок со стороны участников торговли, в первую очередь институциональных инвесторов, оперирующих большими объемами капитала, – НПФ и УК. Учитывая повышенную социальную ответственность НПФ, Банк России еще в 2018 году ввел фидуциарную (от лат...

При принятии инвестиционных решений, анализе рынка и оценке рисков важно понимание ситуации в целом: какая сейчас фаза экономического цикла и какие возможные сценарии развития ситуации наиболее вероятны. Необходимо понимать, куда движется рынок и отличать локальные изменения от глобальной динамики. Ориентиром для общей оценки рынка служат ● индексы, рассчитываемые самой биржей: например, индекс МосБиржи и индекс РТС); ● макроэкономические параметры, характеризующие конъюнктуру экономики на агрегированном уровне...

Сегодня подробнее расскажем об одном из ключевых этапов нашего рабочего процесса – ежедневных проверках качества данных в API и Excel Add-in. В RUDATA мы выстроили рабочие процессы так, чтобы значения ключевых показателей из всех доступных источников без задержек попадали к пользователям. 📈Кривые бескупонной доходности (КБД) Мы предоставляем данные по КБД для 73 государств. В рамках проверок специалисты контролируют наличие информации по доходности ОФЗ разной дюрации – от нескольких месяцев до десятков лет...

Хотите знать, как команда RUDATA получает и анализирует данные с итогов торгов каждый день? Раскрываем секреты нашего пайплайна! Для нас это не просто рутина – это фундамент принятия решений. Чтобы понимать данные, нужно понимать структуру торгов самой биржи. Это трехуровневая система: Рынки (Markets). Это самый верхний уровень. Каждый – со своей спецификой, правилами и инструментами: Группы режимов торгов (Board Groups). Каждая группа объединяет схожие по логике торговли инструменты. Например, на фондовом рынке есть: Режимы торгов (Boards)...

Все больше участников финансового рынка обращают внимание на подходы эмитентов к устойчивому развитию при принятии инвестиционных решений. Команде RUDATA регулярно поступают вопросы, как при помощи наших данных и сервисов выделить компании, которые ответственно относятся к ведению бизнеса. Сегодня в рубрике «Вопрос эксперту» поговорим о данных ESG. Данные ESG – это нефинансовые показатели, отражающие влияние компании на экологию и социальную сферу, а также качество ее корпоративного управления. Сегодня...