Алексей Родин

Главное за неделю: переговоры и политические амбиции Трампа Мирные переговоры продолжаются.  Спецпосланник президента США Дональда Трампа Стив Уиткофф и зять американского лидера Джаред Кушнер планируют в очередной раз посетить Москву для переговоров по украинскому конфликту. Кремль подтвердил факт подготовки визита, но даты встречи еще не согласованы.  Трамп хочет присоединить Гренландию. Разговоры о присоединении Гренландии к США снова возобновились. Трамп заявил, что хочет присоединить остров к США через референдум. Есть альтернатива — США могут купить Гренландию. По данным СМИ, Госсекретарю Рубио уже поручено в ближайшие недели подготовить предложение о покупке острова. Волнения в Иране. В Иране в конце декабря развернулись и продолжаются до сих пор одни из крупнейших акций протеста за последние 50 лет. По некоторым данным, в результате протестов уже погибли около 2 тыс. человек. В связи с этим США направили на Ближний Восток авианосную ударную группу и вывели военных с ключевых баз. На этом фоне нефть марки Brent превысила 65 долларов впервые за 2 месяца. Глава ФРС США попал под уголовное расследование. В США началось уголовное расследование в отношении председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла. Официальный повод: реконструкция штаб-квартиры регулятора в Вашингтоне и подозрения, что Пауэлл солгал о масштабах проекта. Но сам глава ФРС считает, что дело в политическом давлении со стороны Трампа. Новость вызвала падение доллара и рост всех драгоценных металлов, особенно серебра и золота.  Дефицит рабочей силы уходит. Согласно статистике HH.гu , в декабре количество резюме в 8,6 раза превысило число вакансий. На таком уровне показатель в последний раз был во время пандемии — весной 2020 года. Количество вакансий сокращалось каждый месяц в 2025 году. Главное на финансовых рынках Зато на международных рынках все кипит: золото с начала года выросло на 6,6% и обновило исторические максимумы, серебро прибавило сразу 28,9% и побило даже самые оптимистичные прогнозы. Не отстают и другие металлы: платина, медь, палладий — все растут как на дрожжах из-за ослабления доллара и ожидания более мягкой политики ФРС. Американские акции тоже на максимумах: индекс S&P 500 превысил отметку 5960 п. и обновил рекорд.  Под давлением остается только российский рынок. Из-за геополитики индекс Мосбиржи за неделю снизился на 0,64%.

«Если номинальным владельцем становится международная финансовая структура — что мешает ей присвоить средства?» Сегодня отвечу на ваши вопросы о PPLI (Private Placement Life Insurance)— одном из современных решений для защиты капитала за рубежом. 🗣️ Минимальный вход в PPLI. Неужели меньше, чем от $1 млн в Европе не открыть? В классических международных PPLI-структурах обычно требуется высокий порог входа, но не обязательно везде именно $1 млн. Почему так много? PPLI — это не массовый страховой продукт, а индивидуально структурированная финансовая конструкция с юридическим и налоговым проектированием под клиента. Этим занимается команда (юристы, налоговики), и затраты на выпуск и администрирование делают экономически неэффективным полис для маленьких сумм. Большинство европейских и международных страховщиков действительно склонны рассматривать клиентов с капиталами от ~$1 млн. В некоторых крупных компаниях возможно оформление от $100–200 тысяч, но это скорее исключение, а не правило. Продукт подбирается индивидуально. 🗣️ Можно ли оформить PPLI без траста? В своё время я подсмотрел зарубежную практику упаковки активов сначала в траст или частный фонд, а потом в структуру PPLI. Возможно ли обойтись в этой цепочке без траста? Да — возможность есть, но с нюансами. Стандартно PPLI оформляется через траст или корпоративную структуру (фонды, холдинги), потому что это позволяет: — разложить активы по разным корзинам, обособив капитал семьи от бизнес-активов. В этом случае в трасте «находятся» бизнес и структура PPLI, в которую, в свою очередь, упакован капитал семьи; — обеспечить раздельное оптимальное управление. Активами траста управляет трасти, а семейным капиталом - представитель семьи или независимый управляющий; — оптимизировать вопросы наследования при наличии большого перечня активов и наследников, а также спланировать налоги. Но формально: — Страховой полис PPLI может быть оформлен напрямую на физическое лицо — то есть без траста. В этом случае полис покупает и оплачивает сам клиент. ☑️ В большинстве международных стратегий использование траста или похожей структуры позволяет точно определить роли страхователя, застрахованного и выгодоприобретателей, что усиливает эффект защиты капитала и исполнения целей клиента. 🗣️ Если номинальным владельцем становится международная финансовая структура — что мешает ей присвоить средства? Этот вопрос часто возникает при непонимании сути структурирования. Концепция PPLI построена вокруг защиты активов клиентов, а не вокруг их коммерческой эксплуатации страховщиком. Как именно PPLI защищает от произвола 1. Активы клиентов сегрегированы друг от друга и от активов компании. Активы клиента находятся в сегрегированных ячейках (PCC / SPC) и юридически отделены от имущества страховой компании, которая не имеет к ним доступ. Даже если страховую настигнет банкротство, активы клиентов не будут участвовать в конкурсной массе, а сегрегированные ячейки будут признаваться отдельными юрлицами. 2. Кастодианы – независимые сильные банки. Активы, вложенные через PPLI, фактически хранятся у сторонних депозитариев и банков-кастодианов (например, UBS, JP Morgan, BNY и др.). Страховая компания лишь администрирует полис, но не распоряжается активами. Задача страховой компании — обеспечить юридическую оболочку структуры. 3. Страховой контракт и регулирование. PPLI — это юридически защищённый страховой контракт, подчинённый законодательству юрисдикции выпуска. Нарушение страховщиком обязательств — это не просто деликт, а прямое нарушение регуляторных требований, что быстро ведёт к лишению лицензии и большим штрафам. Важно: речь не о том, что никто никогда не может нарушить договор, просто структура PPLI делает такой исход крайне маловероятным и дорогостоящим для страховщика и его бизнеса.

Как научить ребенка эффективно работать с финансами — 5 правил главы семьи У меня четверо детей, и научить их финансовым навыкам — одна из моих главных задач. Делюсь простыми правилами, с обсуждения которых можно начать год. 1. С 6-7 лет я знакомлю детей с наличностью. Они должны понять ценность денег, подержать их в руках, копить на свои цели в копилке, дабы видеть, как их маленький капитал увеличивается, и как цель становится ближе. Главный минус банковских карт и онлайн-платежей — нехватка ощущения денег и бесконтрольные расходы, именно поэтому сначала я знакомлю ребенка с наличными деньгами. 2. В 9-10 можно завести банковскую карту. Многие банки предлагают карты для детей с возможностью контроля трат, введения определённых ограничений на расходы, постановке ребенку задач за вознаграждение. Не стоит платить ребенку за выполнение поручений по дому и хорошие оценки. Семейные дела и образование — это обязанность и привилегия, а не оплачиваемая работа. 3. Платить можно за помощь родителям по бизнесу. Если я понимаю, что ребенку не хватает на цель, то придумываю ему задачу, полезную моей компании, и я могу найти исполнителя на стороне, либо поручить это ребенку и оплатить работу. 4. Чтобы ребенок не попался на уловки мошенников, я на примерах рассказываю, что нельзя переводить деньги никому, даже знакомым по их просьбе, так как сейчас мошенники могут выдать себя за друга и попросить помощь в соцсетях или даже по телефону. Оплачивать покупки картой можно только в магазине, а покупки в интернете можно совершать только со взрослыми. 5. Мы договариваемся, какие расходы ребенок оплачивает сам из тех денег, что я ему регулярно выдаю или перевожу на карту. Обязательные траты мы с детьми прописываем в их блокнотах, чтобы они про них не забывали. Например, корм для животного, канцелярия, заколки и резинки, мелкие игрушки — дети покупают на свои карманные деньги. Это учит дисциплине и планированию. Моя задача аккуратно контролировать траты в личном кабинете банка и направлять ребенка, помогая ему с планированием бюджета. Такие нехитрые правила помогают привить ребенку навыки обращения с наличными и цифровыми деньгами, сделав для него процесс планирования бюджета таким же естественным, как чистка зубов по утрам и вечерам. Что возьмете для себя?