Алексей Родин

Главное за неделю: переговоры и политические амбиции Трампа Мирные переговоры продолжаются.  Спецпосланник президента США Дональда Трампа Стив Уиткофф и зять американского лидера Джаред Кушнер планируют в очередной раз посетить Москву для переговоров по украинскому конфликту. Кремль подтвердил факт подготовки визита, но даты встречи еще не согласованы.  Трамп хочет присоединить Гренландию. Разговоры о присоединении Гренландии к США снова возобновились. Трамп заявил, что хочет присоединить остров к США через референдум. Есть альтернатива — США могут купить Гренландию. По данным СМИ, Госсекретарю Рубио уже поручено в ближайшие недели подготовить предложение о покупке острова. Волнения в Иране. В Иране в конце декабря развернулись и продолжаются до сих пор одни из крупнейших акций протеста за последние 50 лет. По некоторым данным, в результате протестов уже погибли около 2 тыс. человек. В связи с этим США направили на Ближний Восток авианосную ударную группу и вывели военных с ключевых баз. На этом фоне нефть марки Brent превысила 65 долларов впервые за 2 месяца. Глава ФРС США попал под уголовное расследование. В США началось уголовное расследование в отношении председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла. Официальный повод: реконструкция штаб-квартиры регулятора в Вашингтоне и подозрения, что Пауэлл солгал о масштабах проекта. Но сам глава ФРС считает, что дело в политическом давлении со стороны Трампа. Новость вызвала падение доллара и рост всех драгоценных металлов, особенно серебра и золота.  Дефицит рабочей силы уходит. Согласно статистике HH.гu , в декабре количество резюме в 8,6 раза превысило число вакансий. На таком уровне показатель в последний раз был во время пандемии — весной 2020 года. Количество вакансий сокращалось каждый месяц в 2025 году. Главное на финансовых рынках Зато на международных рынках все кипит: золото с начала года выросло на 6,6% и обновило исторические максимумы, серебро прибавило сразу 28,9% и побило даже самые оптимистичные прогнозы. Не отстают и другие металлы: платина, медь, палладий — все растут как на дрожжах из-за ослабления доллара и ожидания более мягкой политики ФРС. Американские акции тоже на максимумах: индекс S&P 500 превысил отметку 5960 п. и обновил рекорд.  Под давлением остается только российский рынок. Из-за геополитики индекс Мосбиржи за неделю снизился на 0,64%.

«Если номинальным владельцем становится международная финансовая структура — что мешает ей присвоить средства?» Сегодня отвечу на ваши вопросы о PPLI (Private Placement Life Insurance)— одном из современных решений для защиты капитала за рубежом. 🗣️ Минимальный вход в PPLI. Неужели меньше, чем от $1 млн в Европе не открыть? В классических международных PPLI-структурах обычно требуется высокий порог входа, но не обязательно везде именно $1 млн. Почему так много? PPLI — это не массовый страховой продукт, а индивидуально структурированная финансовая конструкция с юридическим и налоговым проектированием под клиента. Этим занимается команда (юристы, налоговики), и затраты на выпуск и администрирование делают экономически неэффективным полис для маленьких сумм. Большинство европейских и международных страховщиков действительно склонны рассматривать клиентов с капиталами от ~$1 млн. В некоторых крупных компаниях возможно оформление от $100–200 тысяч, но это скорее исключение, а не правило. Продукт подбирается индивидуально. 🗣️ Можно ли оформить PPLI без траста? В своё время я подсмотрел зарубежную практику упаковки активов сначала в траст или частный фонд, а потом в структуру PPLI. Возможно ли обойтись в этой цепочке без траста? Да — возможность есть, но с нюансами. Стандартно PPLI оформляется через траст или корпоративную структуру (фонды, холдинги), потому что это позволяет: — разложить активы по разным корзинам, обособив капитал семьи от бизнес-активов. В этом случае в трасте «находятся» бизнес и структура PPLI, в которую, в свою очередь, упакован капитал семьи; — обеспечить раздельное оптимальное управление. Активами траста управляет трасти, а семейным капиталом - представитель семьи или независимый управляющий; — оптимизировать вопросы наследования при наличии большого перечня активов и наследников, а также спланировать налоги. Но формально: — Страховой полис PPLI может быть оформлен напрямую на физическое лицо — то есть без траста. В этом случае полис покупает и оплачивает сам клиент. ☑️ В большинстве международных стратегий использование траста или похожей структуры позволяет точно определить роли страхователя, застрахованного и выгодоприобретателей, что усиливает эффект защиты капитала и исполнения целей клиента. 🗣️ Если номинальным владельцем становится международная финансовая структура — что мешает ей присвоить средства? Этот вопрос часто возникает при непонимании сути структурирования. Концепция PPLI построена вокруг защиты активов клиентов, а не вокруг их коммерческой эксплуатации страховщиком. Как именно PPLI защищает от произвола 1. Активы клиентов сегрегированы друг от друга и от активов компании. Активы клиента находятся в сегрегированных ячейках (PCC / SPC) и юридически отделены от имущества страховой компании, которая не имеет к ним доступ. Даже если страховую настигнет банкротство, активы клиентов не будут участвовать в конкурсной массе, а сегрегированные ячейки будут признаваться отдельными юрлицами. 2. Кастодианы – независимые сильные банки. Активы, вложенные через PPLI, фактически хранятся у сторонних депозитариев и банков-кастодианов (например, UBS, JP Morgan, BNY и др.). Страховая компания лишь администрирует полис, но не распоряжается активами. Задача страховой компании — обеспечить юридическую оболочку структуры. 3. Страховой контракт и регулирование. PPLI — это юридически защищённый страховой контракт, подчинённый законодательству юрисдикции выпуска. Нарушение страховщиком обязательств — это не просто деликт, а прямое нарушение регуляторных требований, что быстро ведёт к лишению лицензии и большим штрафам. Важно: речь не о том, что никто никогда не может нарушить договор, просто структура PPLI делает такой исход крайне маловероятным и дорогостоящим для страховщика и его бизнеса.

Как научить ребенка эффективно работать с финансами — 5 правил главы семьи У меня четверо детей, и научить их финансовым навыкам — одна из моих главных задач. Делюсь простыми правилами, с обсуждения которых можно начать год. 1. С 6-7 лет я знакомлю детей с наличностью. Они должны понять ценность денег, подержать их в руках, копить на свои цели в копилке, дабы видеть, как их маленький капитал увеличивается, и как цель становится ближе. Главный минус банковских карт и онлайн-платежей — нехватка ощущения денег и бесконтрольные расходы, именно поэтому сначала я знакомлю ребенка с наличными деньгами. 2. В 9-10 можно завести банковскую карту. Многие банки предлагают карты для детей с возможностью контроля трат, введения определённых ограничений на расходы, постановке ребенку задач за вознаграждение. Не стоит платить ребенку за выполнение поручений по дому и хорошие оценки. Семейные дела и образование — это обязанность и привилегия, а не оплачиваемая работа. 3. Платить можно за помощь родителям по бизнесу. Если я понимаю, что ребенку не хватает на цель, то придумываю ему задачу, полезную моей компании, и я могу найти исполнителя на стороне, либо поручить это ребенку и оплатить работу. 4. Чтобы ребенок не попался на уловки мошенников, я на примерах рассказываю, что нельзя переводить деньги никому, даже знакомым по их просьбе, так как сейчас мошенники могут выдать себя за друга и попросить помощь в соцсетях или даже по телефону. Оплачивать покупки картой можно только в магазине, а покупки в интернете можно совершать только со взрослыми. 5. Мы договариваемся, какие расходы ребенок оплачивает сам из тех денег, что я ему регулярно выдаю или перевожу на карту. Обязательные траты мы с детьми прописываем в их блокнотах, чтобы они про них не забывали. Например, корм для животного, канцелярия, заколки и резинки, мелкие игрушки — дети покупают на свои карманные деньги. Это учит дисциплине и планированию. Моя задача аккуратно контролировать траты в личном кабинете банка и направлять ребенка, помогая ему с планированием бюджета. Такие нехитрые правила помогают привить ребенку навыки обращения с наличными и цифровыми деньгами, сделав для него процесс планирования бюджета таким же естественным, как чистка зубов по утрам и вечерам. Что возьмете для себя?

🎄 С Рождеством, дорогие друзья! Пусть эти светлые рождественские дни принесут вам тепло, доброту и внутренний покой. Желаем вам нового активного, энергичного и по-настоящему насыщенного жизнью сезона — с вдохновением, движением вперёд и радостью от того, что вы делаете. Пусть в делах будет ясность, в сердце — мир, а рядом — люди, с которыми легко и надёжно идти дальше. С Рождеством! ✨🤍

Что будет с российским рынком из-за ситуации в Венесуэле На днях дал комментарии РИА НОВОСТИ относительно ситуации в Венесуэле и ее влияния на российский рынок. Как ситуация отразится на российском рынке Чтобы понять, какие именно секторы российского рынка могут ощутить изменения, нужно дождаться окончания конфликта США с Венесуэлой, так как он еще продолжается. На днях Верховный суд назначил исполняющей обязанности президента Венесуэлы Делси Родригес, которая ранее заявила, что Венесуэла не будет ничьей колонией и назвала действия США попыткой смены режима. Это значит, что до смены политического режима в Венесуэле пройдет еще какое-то время, если он вообще будет. Поэтому пока что все остается как есть и никакого существенного влияния на российскую экономику, в частности на нефтяной сектор, эта ситуация не окажет. Однако, если США форсируют события и поставят свою марионетку у власти в Каракасе, то события могут развиваться быстрее. У Венесуэлы самые крупные запасы нефти в мире — 303 млрд баррелей (на втором место Саудовская Аравия — 267 млрд, на третьем Иран — 209 млрд). Трамп, по его словам, намеревается открыть венесуэльский рынок нефтедобычи американским компаниям, что может в перспективе привести к раскулу ОПЭК+ и обвалу цен на нефть. Но прежде необходимо стабилизировать ситуацию в стране, провести выборы, хоть и номинально, поменять законы, завести оборудование, настроить инфраструктуру. На организацию всего этого процессе потребуются немалые деньги и время, которое будет исчисляться годами. Потенциальные возможности для России Китай плотно интегрирован в нефтедобычу Венесуэлы. Около 90% всего экспорта нефти страны идет в КНР, а это около 500 тыс. баррелей в сутки. Для сравнения, Россия экспортирует в Китай около 2 млн барр./сутки. Если политический режим в Венесуэле сменится и на смену китайским компаниям придут американские, Китай потеряет часть поставок, а значит ему придется искать других поставщиков. Россия, даже если не сможет увеличить поставки, сможет требовать более высоких цен на свою нефть (сейчас она продается с большой скидкой), что положительно скажется на доходах нефтедобытчиков. Стратегия российских нефтяных компаний В среднесрочной перспективе эти факторы не окажут существенного влияния на стратегию российских нефтяных компаний. Прежде чем США сменят политический режим, выдавят китайских конкурентов из Венесуэлы и наладят собственную добычу, пройдет еще несколько лет.

Главное за неделю: продолжение переговоров и судебные разбирательства Переговоры продолжаются. На прошлых выходных в Майами прошла встреча делегаций России и США по украинскому конфликту. Российскую делегацию возглавил глава РФПИ Кирилл Дмитриев. Стороны не раскрыли детали переговоров, но назвали встречу результативной и конструктивной. WhatsApp блокируют. Роскомнадзор в ответ на просьбу прокомментировать жалобы пользователей на сбои в работе мессенджера WhatsApp в РФ напомнил, что работа сервиса может быть полностью ограничена, если он не начнет исполнять законодательство России. На Роскомнадзор подали в суд. Пользователи WhatsApp и Telegram подали в суд на Роскомнадзор и Минцифры. 42 истца считают, что ведомства нарушают их права и свободы, ограничивая звонки. Они просят признать решение незаконным. В России завершил испытания новый самолет. Легкий многоцелевой самолет ЛМС-901 «Байкал» впервые совершил полет с полностью отечественным двигателем, разработанным Уральским заводом гражданской авиации, сообщили в Минпромторге. Дело Долиной окончательно завершилось. Суд удовлетворил иск Лурье о выселении Долиной из квартиры в Хамовниках. У нее есть 5 дней, чтобы выехать из квартиры, иначе её насильно выселят приставы, а вещи заберёт полиция. Главное на финансовых рынках Российский рынок завершает год на минорной ноте. За неделю индекс Мосбиржи снизился на 1,6% и остается на 5% ниже уровней начала года. На акции продолжают давить проблемы в экономике и отсутствие позитива в геополитике. Зато рубль подходит к концу года очень крепким: доллар уже стоит дешевле 78 рублей. На зарубежных рынках, тем временем, царит позитив. Американский индекс S&P 500 обновил исторические максимумы и закрылся выше 6900 пунктов. Его примеру следует цена на золото, которая также обновила рекорды и составила более $4500 за унцию.

План на случай любых форс-мажоров Канун Нового года — время встреч) На одном из мероприятий встретились со старыми знакомыми, семейной парой собственниками семейного бизнеса, пятеро детей. Несколько лет назад они прошли через трудности, банкротились, но смогли снова встать на ноги. Зная, что я специализируюсь на защите капитала и преемственности, они решили взять небольшую консультацию прямо в кулуарах. Я начал с вопросов: 1. Что, если конкуренты или кредиторы начнут недобросовестные действия? 2. Есть ли план действий на случай форс-мажора: смерти, болезни, банкротства? 3. Что, если правила на рынке изменятся, сможете составит конкуренцию? 4. Как изменится уровень жизни семьи, если в бизнесе начнутся сложности? 5. На что будет жить семья, если с вами что-то случится? 6. Что будет с бизнесом и активами, если вы уйдете из жизни? 7. Есть ли папка собственника — документы, доступы, инструкции? Супруги смогли ответить только на два вопроса, касающихся самого бизнеса. Про остальные сказали так: «Алексей, мы поняли, быстро это не решить, придем в январе». А вы смогли бы ответить на эти вопросы и уверенно сказать, что план на эти случаи у вас есть? Пожар проще и дешевле предотвратить, нежели тушить. А иногда тушить и вовсе невозможно.

Главное за неделю: прямая линия с Путиным, ключевая ставка и геополитика Президент России Владимир Путин провел ежегодную прямую линию Владимир Путин провел уже четвертую прямую линию, совмещенную с пресс-конференцией. Она длилась 4 часа 37 минут. За это время глава государства ответил на более чем 80 вопросов. Среди заявлений российского лидера: — Инфляция в России к концу 2025 года будет 5,7-5,8%. — Государственное регулирование рыночных цен опасно. — Россия согласна на переговоры и завершение конфликта на Украине, мяч целиком на стороне Киева и стран Европы. — Меры по борьбе с мошенниками сработали, но предстоит еще многое сделать. ЦБ снизил ключевую ставку Банк России вновь снизил ключевую ставку до 16%. Решение совпало с консенсус-прогнозом аналитиков, но некоторые ожидали более резкого снижения. Регулятор отметил, что будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели. ЕС не смог конфисковать российские активы Вчера в ЕС прошел саммит, в ходе которого страны должны были определиться по способу финансирования кредита для Украины на сумму до 210 млрд €. Для этого планировалось использовать замороженные российские активы, но по итогам саммита консенсуса достигнуть не удалось. В результате страны решили дать Украине 90 млрд € в долг без использования российских активов. Переговоры продолжаются Ожидается, что в эти выходные в Майами делегации США и России проведут переговоры по Украине. Об этом сообщило издание Politico. Это также косвенно подтвердил пресс-секретарь Президента Дмитрий Песков. Дело Долиной завершилось Скандальное дело певицы Ларисы Долиной и предпринимательницы Полины Лурье завершилось. Верховный суд удовлетворил жалобу Лурье и оставил квартиру за ней. Долина теперь находится в своей бывшей квартире незаконно, ее могут выселить. Банк России ответил странам ЕС Банк России сообщил, что будет взыскивать с европейских банков в российском арбитражном суде убытки, обусловленные неправомерной блокировкой и использованием его активов, в объеме незаконно удерживаемых активов и упущенной выгоды. Главное на финансовых рынках Российский рынок негативно отреагировал на решение ЦБ по ключевой ставке. Многие участники закладывали более резкое снижение в цены акций. В результате индекс Мосбиржи растерял весь недельный рост и по итогам этой недели незначительно снижается на 0,4%. Основным фактором, влияющим на рынок, остается геополитика. На международных рынках тем временем без изменений: цена на золото превысила исторический максимум в 4400 $ за унцию, а американский индекс S&P 500 также находится на рекордных отметках вблизи 6800 пунктов.