Алексей Родин

Главное за неделю: новый раунд переговоров и разговор президентов ▶️ Путин переговорил с лидерами Финляндии и Норвегии На этой неделе Владимир Путин провёл телефонный разговор с президентом Финляндии и премьером Норвегии. Разговор произошел по инициативе европейской стороны. В ходе разговора лидеры обсудили обеспечение безопасности в регионах Балтийского моря и Севера Европы, а также дали оценку текущей ситуации в зоне конфликта на Украине. ▶️ Трехсторонние переговоры Трехсторонние переговоры в Абу-Даби с участием России, США и Украины состоятся после 4 ноября, их точная дата будет определена в ближайшее время. Об этом заявил помощник президента России Юрий Ушаков. Вероятно, встреча пройдет уже в следующее воскресенье. Составы делегаций пока неизвестны, о переговорщиках от Европы речи пока не идет. ▶️ США могут снять санкции с РФПИ The New York Times пишет о том, что США рассматривают возможность снятия санкций с РФПИ — Российского фонда прямых инвестиций, который возглавляет Кирилл Дмитриев. РФПИ выступает посредником в дизельной сделке между США и РФ. ▶️ Новый сбор В Госдуме предварительно согласовали введение авиасбора. С пассажиров будут взимать от 500 (на внутренних рейсах) до 1 000 (на международных) рублей. Цифры следуют из заключения комитета Госдумы по бюджету и налогам. Но размер ещё окончательно не определён. В статье подчёркивается, что он может вырасти до 700 рублей на внутренних рейсах, и до 1,8 тысяч на международных. ▶️ Лимит на ВПН Forbes сообщает, что Минцифры готовит очередные меры в рамках готовящейся реформы отрасли связи. Среди них — предложение пропускать весь трафик с зарубежных доменов через технические средства противодействия угрозам (ТСПУ) и ограничивать его объем для российских пользователей. Эксперты указывают на серьезные технологические сложности: отделить зарубежный трафик от российского крайне трудно. ▶️ Главное на финансовых рынках В начале недели российский рынок был на подъеме на фоне позитивных политических новостей, но затем позитив закончился и рынок вновь вернулся к снижению. Тем не менее, за прошедшие 7 дней индекс Мосбиржи вырос на 2% и в моменте превышал 2500 пунктов впервые с июня этого года. На международных рынках без изменений:золото вновь опустилось ниже $4000 за унцию, нефть торгуется выше $110 за баррель, а американский индекс S&P 500 находится лишь на 2% ниже исторических максимумов.

Сосед Владимир Палыч. Полмиллиона долларов. Пенсия 15 000 рублей. ⠀ Давайте взглянем на соседа Владимир Палыча, который всю жизнь держал синицу в руках. ⠀ Он прекрасный специалист, преданный своему делу. В советское время после института трудился в НИИ, получал хорошую, по тем меркам, зарплату. В 1990-е перебивался подработками. В 2000-е вернулся в НИИ, потом работал в частной компании, и тоже по любимой специальности. Жизнь прекрасна. Денег хватает. Семья не бедствует. ⠀ Владимир Палыч купил гараж, машину, квартиру в ипотеку. Накопил 500 тысяч рублей на счёте в банке, закрыл кредиты и ипотеку. Дети оперились и вылетели из гнезда. Сын стал фермером и переехал за город. Дочь получила приглашение в европейский концерн и уехала в Берлин на руководящую должность среднего звена. ⠀ О чём ещё мечтать? Владимир Палыч всю жизнь отдал любимому делу и семье. Дети устроены и занимаются тем, к чему лежит душа. Всё прекрасно! И вот нашему герою 65 лет. Пенсия. ⠀ Сколько он заработал за жизнь? С двадцати двух до шестидесяти пяти лет он пропустил через себя очень много денег. Предположим, средняя зарплата за все времена была порядка тысячи долларов в месяц. ⠀ 1 000 долларов × 43 года = 516 000 долларов. ⠀ Больше полумиллиона долларов прошло через руки Владимир Палыча за всю жизнь. Но что в сухом остатке? Пенсия 15 000 рублей. ⠀ А на что будет уходить пенсия? 6 000 рублей — коммунальные платежи. 2 000 рублей — бензин и гараж. И дальше: 10 кг картошки, 10 литров молока, 10 батонов хлеба, 10 кг овощей, 3 кг мяса, 5 кг крупы, 10 пачек макарон, 1 упаковка таблеток от давления, хозяйственное мыло и зубной порошок. В месяц. И на этом всё. Почему порошок, а не паста? Денег не хватит. ⠀ Одежда останется с лучших времён. Костюмы, куртки и туфли он будет донашивать ещё сорок лет. Не до жиру, быть бы живу. ⠀ Обращали внимание на наших стариков? Почему они ходят в старомодных куртках и пальто на два размера больше? Они донашивают одежду. Горбятся под тяжестью лет и неустроенности. Иссыхают и донашивают. Им безумно больно осознавать, что это конец. И в этом состоянии они живут ещё сорок лет. ⠀ Представляете? Они зарабатывали и радовались жизни сорок лет. Ни в чём себе не отказывали, получали удовольствие и мечтали. Об отпуске, пляже и море, о домике в деревне. Они ЖИЛИ. Но мечты имеют свойство разбиваться о быт. И ещё столько же им предстоит СУЩЕСТВОВАТЬ. Существовать на пенсию в 15 000 рублей сорок лет. ⠀ Интересная закономерность: сорок лет живём на 1 000 долларов в месяц — сорок лет живём на 200 долларов в месяц. Заметьте, это наш выбор. Никто нас не заставляет находиться в таком дисбалансе. ⠀ А как же наш герой? Не всё так плохо. У Владимир Палыча два раза в год праздник. Дети навещают на день рождения и на Новый год. Привозят любимый кофе, чай, тортик и бутылку вкусного вина. Два раза в год. И этот вкусный кофе он пьёт раз в неделю. Потому что экономит. Хочет растянуть удовольствие до следующего праздника. Грустно. Горько. ⠀ Кто такой этот Владимир Палыч? Сосед по лестничной клетке и по вагону метро. Старичок, мокнущий под дождём на остановке. Стоит перед нами в очереди на кассе в супермаркете. Он наш родственник, он сосед по скамейке в парке, он идёт с нами в толпе. ⠀ Кто мечтал в детстве заглянуть в будущее? Ваша мечта сбылась. Посмотрите по сторонам. Он вокруг. Он — это вы. Вы в будущем. ⠀ А теперь вопрос: что было бы, если б Владимир Палыч откладывал всего лишь 10% от дохода и инвестировал их? На длинном промежутке российский рынок показывает среднюю годовую доходность около 15%. При инвестировании 5 500 рублей в месяц на протяжении 43 лет капитал составил бы 179 миллионов рублей. С учётом инфляции — 9,7 миллиона рублей в сегодняшних деньгах. Пассивный доход — 65 000 рублей в месяц. ⠀ Вместо хозяйственного мыла и зубного порошка. ⠀ О том, как не стать Владимир Палычем — в книге «Энциклопедия начинающего инвестора. Как начать инвестировать. Первые 8 шагов» Алексея Родина. Заказать книгу можно по ссылке: ozon.onelink.me/...ney А вы уже подсчитали, сколько денег прошло через ваши руки за последние десять лет? Пишите в комментариях. ⠀

Алексей, как объяснить клиенту, что семейная стратегия не менее важна, чем бизнес-стратегия? ⠀ Такой вопрос мне задал коллега на прошлом бизнес-форуме «Наследники». ⠀ Действительно, как объяснить? Да никак. ⠀ Если исходить из парадигмы, что стратегия семьи и стратегия бизнеса стоят рядом, то можно было бы порассуждать, мол, семья — это главный проект, а бизнесов может быть много. И, если уж в бизнесе есть стратегия, если к бизнесу вы относитесь трепетно и ответственно, то к семье то уж сам бог велел. ⠀ По-хорошему, план развития всех активов должен включаться в семейную стратегию. Включая план развития отдельно взятого члена семьи, кстати. Например: 🔹 В семье есть ребенок. Есть план развития ребенка: школа, репетиторы, языки, секции и кружки, вуз и практика на семейной фабрике… 🔹 У семьи есть портфель личных активов. Есть план развития портфеля: инвестиционная стратегия, распределение активов, правила ребалансировки портфеля… 🔹 У семьи есть бизнес. И есть план развития бизнеса: цель, дорожная карта захвата новых рынков, технологии защиты от рисков… ⠀ И вот итоговая Семейная стратегия включает всё перечисленное выше. Я крупными мазками описал Семейную стратегию. И стратегия развития бизнеса оказалась одним из пунктов стратегии развития семьи. ⠀ Поэтому мой ответ на вопрос коллеги: Показать на примере, что стратегия бизнеса только часть глобальной стратегии развития его семьи, которая, хочу надеяться, является самым главным его жизненным проектом. Бизнес-форум «Наследники» состоится 10–11 ноября в Москве. Будем обсуждать, как выстраивается стратегия развития семьи, как передать бизнес и капитал вместе со смыслами, так, чтобы следующее поколение не просто получило активы, но и понимало, что с ними делать. Кому будет интересно: ▶️ Собственникам, которые думают о том, что оставят после себя. ▶️ Тем, кто хочет выстроить архитектуру передачи бизнеса и активов. ▶️ Преемникам, которые принимают или готовятся принять наследие. 📍10–11 ноября, Москва, отель «Пальмира» , БизнесКлуб Количество мест ограничено. Успевайте зарегистрироваться) 🔗 Программа и регистрация: https://forumnasledniki.ru/?gcpc=789dc Приходите, сможем лично пообщаться!

Личный фонд для недвижимости: как оценить целесообразность Последние два года мы обсуждаем личный фонд на каждой второй консультации. Инструмент новый, активно продвигается. Многие предприниматели уже приходят с запросом: «Хочу личный фонд для недвижимости». Но не все знают, как посчитать, сколько это стоит относительно стоимости самой недвижимости. Примерный расчет Создание личного фонда в РФ обойдется примерно в 1 млн руб. Это работа юриста, нотариуса, гос. регистрация. Ежегодное обслуживание — 2-3 млн руб. в год. Это бухгалтерия НКО, аудит, юридическое сопровождение, отчётность перед ФНС. Итого в первый год — до 4 млн руб. В последующие — 2-3 млн ежегодно. При этом внутри фонда доходы облагаются налогом на прибыль по ставке 15%, либо применяется УСН или ОСНО. Порог, при котором личный фонд экономически оправдан — недвижимость, которая сдаётся в аренду, стоимостью как минимум от 100 млн руб. Разберём почему. ▶️ Объекты на 50 млн руб. – ежегодные расходы на обслуживание фонда составляют 4–6% от стоимости актива. Эта нагрузка съедает значительную часть арендного дохода и во многих случаях делает фонд убыточным. ▶️ Объекты на 200 млн руб. – те же 2–3 млн в год — это 1–1,5% от стоимости активов. При наличии реальных задач защиты и наследования это будет оправдано. Особенно на фоне скорого введения налога на наследство. Что делать владельцам капитала до 100 миллионов Задачи, которые люди хотят решить через личный фонд, как правило, три: защита от претензий третьих лиц, управляемое наследование и налоговая оптимизация. Каждая из них может быть закрыта по-другому. 🔹 Защита от претензий третьих лиц. • Брачный договор с чётко прописанным режимом имущества. • Разделение личных и корпоративных активов. • Правильное оформление права собственности. Это три базовые меры, которые снижают уязвимость капитала. 🔹 Управляемое наследование. • Завещание с детальными формулировками. • Наследственный договор. У каждого из этих инструментов есть ограничения, которые мы разбирали в предыдущих постах. Но при активах до 100 миллионов рублей их совокупности может быть достаточно. 🔹 Налоговая оптимизация. Частичная продажа низкодоходных объектов с реинвестированием в ликвидные инструменты может давать сопоставимый или лучший результат по доходности при меньшей налоговой нагрузке, чем содержание фонда. Когда открытие фонда оправдано ▶️ Крупный портфель недвижимости. При стоимости активов от 100 миллионов рублей расходы на обслуживание становятся приемлемыми относительно масштаба. ▶️ Сложная семейная ситуация. Несколько наследников с разными интересами, необходимость жёстких условий выплат, риск конфликтов. Здесь детальные правила фонда дают то, чего завещание не обеспечивает. Но и экономику нужно считать. ▶️ Высокий уровень бизнес-рисков. Субсидиарная ответственность, активные судебные риски, высокая вероятность налоговых претензий — в этом сценарии защита фонда может быть оправдана и при меньшем масштабе активов. Но надо помнить, что защита включается через три года (по решению суда через пять лет), а не сразу. Как мы работаем с клиентами с капиталом менее 100 млн 1️⃣ Завещание с чёткими формулировками, брачный договор, разделение личных и корпоративных активов, аудит портфеля недвижимости с избавлением от балластных объектов. 2️⃣ По мере роста капитала — возвращаемся к вопросу фонда с конкретными цифрами и конкретной задачей. Не раньше. 3️⃣ Для зарубежных ликвидных активов параллельно – PPLI как более дешёвая и эффективная альтернатива для валютной части при достижении порога входа в 100 тысяч долларов. Заработали? Защитите! Для тех, кто хочет выстроить правильную последовательность, следующий логический шаг – записаться на консультацию и узнать, нужен ли вам личный фонд прямо сейчас или есть более эффективные инструменты для вашего масштаба. Мы оценим состав и стоимость активов, риски и задачи защиты и наследования, и определим, какие инструменты решают эти задачи, и при каких условиях фонд станет следующим обоснованным шагом. Записаться на консультацию: 🔗 t.me/...ent