Алексей Родин

Я решил прожить на 6 000 рублей в месяц Ради эксперимента. Просто часто слышал от людей: «Денег катастрофически не хватает». И захотел понять, каково это на самом деле, когда не хватает. Расписал рацион. Крупы. Хлеб. Картошка. Овощи. Кусочек мяса — раз в неделю. Дешёвый чай. Сахар исключил совсем. Продукты закупал на рынке оптом, сразу несколько пакетов гречки, чтобы дешевле. Хлеба ел много: помогало не чувствовать голода. В день уходило полбуханки. Самым тяжёлым оказался отказ от мяса. Я его люблю, организм требует. Без животного белка начал буквально трястись. Гречка быстро опостылела, отбивала аппетит одним своим видом. Жизнь словно остановилась. Кино с девушкой, кафе с друзьями, одежда не из секонд-хенда — всё это можно было смело вычеркивать. Потом я чуть не забыл про ЖКХ, мобильную связь, интернет. Они в шесть тысяч не укладывались никак. Чтобы мыться горячей водой, звонить и выходить в сеть, нужно было минимум десять. Эксперимент растянулся на несколько месяцев. За это время я сильно похудел. Взгляд стал неуверенным и настороженным. От меня веяло бедностью. Я тогда часто ездил к бабушке. Стоял с ней на остановке и смотрел на людей вокруг. Большинство — пожилые, с грустными глазами и плохой осанкой. Одежда на несколько размеров больше и сидит мешком - её донашивают с хороших времён. Ещё Бальзак и Горький писали: под гнётом безнадёги человек усыхает, клонится к земле. Борьба за существование гасит краски жизни. Я стоял и думал: вот моё будущее? Бабушка жила одна на скромную пенсию. Принципиально не принимала ничьей помощи. Когда я рассказывал о покупке дороже пятисот рублей — расстраивалась и укоризненно качала головой. Личный автомобиль для неё был из разряда фантастики. Я смотрел на неё и думал: неужели я тоже буду считать копейки и качать головой? Вот тогда мне стало по-настоящему страшно за своё будущее. И я твёрдо решил его изменить. Вывод из эксперимента простой. На 6 000 рублей на то время, а это было лет 15 назад, можно было не умереть. Выжить. Хватало аскету или отшельнику. А вот современному человеку, который хочет читать книги, смотреть фильмы, общаться с людьми — нужно было хотя бы 10 000. Это нижняя граница, чтобы не чувствовать себя бедняком. Я не хочу, чтобы этот опыт повторился. Ни у меня. Ни у вас. О том, что я сделал после этого эксперимента и как вышел на пенсию в 40 — написал в «Энциклопедии молодого пенсионера». Ссылка: www.chitai-gorod.ru/...027 А вы когда-нибудь считали, на сколько вам хватит денег, если доход вдруг обнулится? Пишите в комментариях.

Три проблемы после продажи бизнеса и как мы их решали Лучший способ объяснить, как работает защита капитала — показать на конкретной ситуации. Все детали изменены. Точка входа Владелец сети образовательных центров. Двадцать пять лет в бизнесе, хорошая репутация, большая команда, отлаженные процессы. Бизнес работал и приносил прибыль, пока ставка страховых взносов для его категории не выросла с 15% до 30%. Рентабельность рухнула, нависла угроза отмены нулевого НДС и нулевого налога на прибыль. Предприниматель принял решение продать бизнес. К нам он пришёл спустя время с разнородными активами и без понимания, как ими управлять. – Инвестиционный портфель в России — несколько сотен миллионов рублей, с хорошими результатами по облигациям и депозитам. – Зарубежный портфель со значительной просадкой с пикового уровня. – Недвижимость в нескольких городах и странах с окупаемостью по ряду объектов 16–20 лет. – Опыт маржинальной торговли с убытками более 40 млн рублей, которые стали для него болезненным уроком: больше никакой маржи, никаких непрозрачных продуктов. Семья: супруга, трое взрослых детей, которые не заинтересованы в управлении активами. Пожилые родители. Запросы: – понятные, консервативные инструменты без сюрпризов. – система, которая работает без ежедневного участия клиента. Три проблемы, которые единовременно требовали решения Первая — что делать с будущим капиталом от сделки. Несколько миллиардов. Навыков управления капиталом нет. Вторая — защита активов в момент сделки и после неё. Пока шла подготовка к продаже, в двух компаниях из структуры бизнеса неожиданно умер один из акционеров. Его небольшая доля переходила к наследникам, а они могли затянуть сделку или выдвинуть неудобные условия. Это нужно было урегулировать до процесса продажи. Третья — как обеспечить семью предсказуемым денежным потоком. Супруга хотела продолжать работать, дети были взрослыми, но требовали регулярной поддержки. При этом нужна была возможность крупных разовых трат без длительных процедур согласования. Параллельно стоял более широкий вопрос: как сделать, чтобы после получения крупной суммы личные активы были защищены от претензий бывших партнёров, кредиторов и иных третьих лиц, если таковые притязания появятся. Что сделали Мы выстроили три контура, каждый из которых закрывает свою задачу. Ликвидный контур — отдельный резерв на 12–24 месяца жизни семьи плюс лимит на крупные разовые покупки. Депозиты и короткие ОФЗ: максимальная доступность, предсказуемая доходность. Инвестиционный контур через свой ЗПИФ — основная часть капитала в закрытом паевом инвестиционном фонде с консервативной стратегией: ОФЗ, корпоративные облигации надёжных эмитентов, ЗПИФы недвижимости. Внутри фонда налоги возникают только при выводе средств. При выводе на жизнь ставка 15%. Никаких ежегодных налоговых событий, пока деньги работают внутри фонда. Личный фонд как защитная оболочка — неликвидные активы, в первую очередь помещения центров, которые планировалось сохранить для арендного дохода, передаются в личный фонд. Устав фонда прописывает: кто, когда и при каких условиях получает активы. Ограничения на вывод крупных сумм без согласования с правлением защищают от импульсивных решений. Правила зафиксированы в документах. Паи ЗПИФа также упакованы в Личный фонд. Зарубежная часть — опционально, до 50% капитала в иностранных структурах — траст, фонд или PPLI. Для диверсификации рисков юрисдикции. Это решение принималось уже после завершения основной сделки и с учётом контекста ситуации. Что изменилось До нашей работы — капитал разрознен, часть в убыточных инструментах, нет единой логики, нет правил для семьи, нет защитной структуры. После — чёткое разделение контуров, прогнозируемая налоговая нагрузка, согласованные правила для семьи, активы защищены от претензий третьих лиц, преемственность выстроена. Клиент получил то, что искал: понятную систему управления капиталом, которая работает без его ежедневного участия. Если в этой истории вы узнаёте свою ситуацию — приходите. Разберём. Записаться на консультацию: t.me/...ent

Почему самые большие потери предприниматели несут после продажи бизнеса? В прошлом посте я писал о том, как налоговые изменения делают бизнес нерентабельным. Сегодня — о том, что бывает дальше: когда принято решение бизнес продать, и деньги после сделки оказались на счёте. Большинство предпринимателей в этот момент одновременно испытывают облегчение и растерянность. Облегчение — понятно. Растерянность — потому что дела, которое они умели делать лучше всего, больше нет. Появляется новая задача, которая требует знаний и компетенций, которым никто не учил — управление крупным капиталом. Именно в этот момент случается много ошибок, которые я наблюдаю в своей практике. Я всегда говорю: навыки предпринимателя не переносятся в управление капиталом Предприниматель умеет оценивать возможности. Видеть потенциал там, где другие видят риск. Принимать решения, доверять интуиции, которая формировалась годами. В управлении капиталом эти же качества могут навредить. 🔹 Оценка возможностей без понимания класса активов. В операционном бизнесе предприниматель видит детали, понимает механику, может влиять на результат. Маржинальная торговля, структурные продукты, криптофонды работают иначе — интуиция бизнесмена здесь не работает, потому что механика принципиально другая. 🔹 Скорость решений без системы проверки. В бизнесе быстрое решение часто лучше медленного. В управлении капиталом быстрое решение без анализа — это потери, которые не восстанавливаются за счёт следующей сделки. Следующей сделки может не быть. 🔹 Доверие к людям, а не к структурам. После крупной бизнес-сделки вокруг появляются люди с интересными возможностями. Старый навык оценки людей не срабатывает там, где нужно оценивать инструменты и их риски. Результат этой комбинации я видел неоднократно: человек, который двадцать пять лет успешно управлял бизнесом, за два года после продажи теряет значительную часть вырученного. Через маржинальную торговлю, непрозрачные фонды, импульсные инвестиции в проекты знакомых. Пять шагов, которые определят ваши следующие двадцать лет Первые шесть месяцев после продажи бизнеса — самые важные. Именно тогда закладывается архитектура. Или не закладывается. 🔹 Стоп на инвестиционные решения. Первые два-три месяца деньги лежат в максимально консервативных и ликвидных инструментах. Депозиты, короткие ОФЗ. Никаких интересных возможностей, маржинальной торговли, советов блогеров. Спокойная стратегия — это защита от решений, принятых в состоянии эйфории. 🔹 Аудит всех активов. Полная картина — что есть, где находится, в каком юридическом статусе, с какими налоговыми последствиями. Имея полную картину, можно планировать дальнейшие действия. 🔹 Определение целей и горизонта. Сколько нужно семье ежегодно. Какой уровень ликвидности необходим для крупных разовых расходов. Что должно перейти детям и в каком виде. Ответы на эти вопросы определяют структуру вашего капитала. 🔹 Архитектура под цели. Ликвидный контур для текущих потребностей. Инвестиционный контур в консервативных инструментах, облигации надёжных эмитентов, ЗПИФы. Защитная оболочка — личный фонд или PPLI — для защиты и передачи наследникам. 🔹 План, исключающий импульсные решения. Инвестиционные решения принимаются в соответствии с утверждённой стратегией, а не в ответ на текущие эмоции или чужие рекомендации. Неудачный проект в бизнесе — это убыток, урок и возможность попробовать ещё раз. Доход есть, потери компенсируются. После выхода из бизнеса постоянного дохода нет, покрывать ошибки не из чего. Зато есть фиксированная сумма, которая либо сохраняется и работает, либо тает на глазах. Потерять сорок миллионов при активном бизнесе — болезненно, но восстановимо. Та же потеря из капитала, который должен обеспечивать семью тридцать лет, будет ощутимой. Заработали? Защитите! В следующем посте приведу реальный кейс владельца бизнеса, в рамках которого мы решили три проблемы.

Главное за неделю: иранский конфликт и новая волна топливного кризиса ▶️ Иранский конфликт не утихает Дональд Трамп объявил о начале «разрушительной экономической операции» против Ирана. Он заявил, что любая страна, которая позволяет своим финансовым учреждениям, предприятиям, аэропортам или госучреждениям предоставлять Ирану какой-либо спасательный круг, сама столкнется с огромными экономическими последствиями. Нефть тем временем торгуется выше $90 за баррель, а дисконты на российскую марку отсутствуют. ▶️ В России дефляция В стране третью неделю подряд наблюдается снижение цен. С 11 по 17 августа была зафиксирована дефляция на уровне 0,02%. Годовая инфляция зафиксирована на уровне 6,13%. ▶️ Новая волна топливного кризиса В России наблюдается вторая волна топливного кризиса. В связи с этим власти принимают новые меры. Одной из них может стать запрет на экспорт ароматических углеводородов, которые все более активно используются как октаноповышающий компонент при производстве бензина. Вице-премьер Александр Новак заявил, что ряд НПЗ выйдет из ремонтов в ближайшее время, а импорт топлива из других стран уже начался. ▶️ У США проблемы с госдолгом Государственный долг США впервые превысил отметку в 40 триллионов долларов, увеличившись вдвое при Трампе и Байдене. При этом доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла максимума с 2007 года. Чтобы снизить доходность, Минфин США удвоил объём выкупа долгосрочных гособлигаций — с 2 до минимум 4 млрд долларов за операцию. ▶️ Экзамен на статус квала В России появился экзамен на статус квалифицированного инвестора. Если его сдать, вы получите один из сертификатов: «Квалифин» от Национальной финансовой ассоциации (НФА) или «Инвестиционный сертификат Московской Биржи (MOEX Investor Certificate)». Если у инвестора есть один из них, его признают квалифицированным инвестором — соответствовать другим требованиям не нужно. Нововведения будут действовать с 31 августа. ▶️ Главное на финансовых рынках Российский рынок снова падает. За неделю индекс Мосбиржи потерял еще 4% и вернулся к отметке в 2100 пунктов. Акции падают на отсутствии новостей по российско-украинским переговорам и неопределенности по поводу визита Уиткоффа и Кушнера в Москву и Киев. На международных рынках все стабильно. На новостях об американском госдолге индекс S&P 500 снизился на 2%, а золото продолжило расти и превысило отметку в $4600 за унцию впервые с весны этого года.

Почему налоговая льгота — это актив государства, а не предпринимателя В текущих реалиях накопилось несколько кейсов предпринимателей, чей бизнес и планы сильно пострадали после налоговой реформы. Они работали на УСН, пользовались нулевым НДС, применяли льготные страховые взносы. Для них в Налоговом кодексе были легальные послабления. Но ситуация изменилась. Налоговая льгота — инструмент государственной политики. Он существует до тех пор, пока государство считает его целесообразным. Когда приоритеты меняются, меняются и льготы. Иногда у предпринимателя есть время перестроиться, а иногда его нет. Как льгота становится зависимостью Льгота меняет не только налоговую нагрузку. Она меняет всю финансовую логику бизнеса. Когда ставка страховых взносов 15%, а не 30% — предприниматель выстраивает свою бизнес-модель под эту ставку. Нанимает людей, платит конкурентные зарплаты, держит большую команду. Когда ставка меняется, модель становится убыточной. И чем дольше бизнес работал на льготе, тем глубже она встроилась в его операционку, и тем болезненнее будет её отмена. Четыре отрасли с наиболее высоким риском 🔹 Медицина — нулевой НДС и нулевой налог на прибыль для медицинских организаций обсуждаются как кандидаты на отмену в контексте бюджетной консолидации. 🔹 Образование — аналогичные льготы, аналогичные риски. 🔹 IT — льготные страховые взносы и пониженный налог на прибыль введены относительно недавно и носят явно временный стимулирующий характер. 🔹 Агросектор — ЕСХН и сопутствующие преференции существуют в условиях постоянного давления на пересмотр. Ни один из этих режимов не является гарантированным на горизонте пяти лет. Привычное нам «буду решать проблемы по мере их поступления» — это не стратегия Адаптация бизнеса к новым условиям требует времени. Льгота отменяется с конкретной даты. Налоговая нагрузка вырастает немедленно. Операционная модель перестраивается месяцами. В этом промежутке кассовый разрыв и экстренные решения — это риск продажи активов в неподходящий момент. Бизнес может зависеть от льготы. Капитал — нет Этот принцип я талдычу своим клиентам годами: часть прибыли бизнеса регулярно направляется в защитную структуру, не зависящую от налогового режима. Личный фонд, PPLI, консервативный инвестиционный портфель продолжают работать вне зависимости от того, что происходит с льготами в вашей отрасли. Заработали? Защитите! Капитал, выведенный в правильную структуру до налогового изменения, защищён. Капитал, который остался в бизнесе, разделит судьбу бизнеса. Записаться на консультацию: t.me/...ent