PROTreader

Если на нескольких близких уровнях суммарно стоит 200 единиц, план продажи 1 000 нельзя оценивать только по лучшей цене. Остаток потребует других встречных заявок. Ликвидность следует оценивать относительно конкретного объёма и допустимого изменения цены. Инструмент может быть удобен для небольшой сделки и неудобен для большой. Для оценки выхода нужна не одна котировка, а распределение доступного количества по уровням. Видимый объём способен измениться до прихода приказа, поэтому такой расчёт остаётся оценкой сценария, а не обещанием исполнения...

Из заявки на 100 единиц исполнены 40. На счёте появилась позиция 40, а не 100; дальнейший расчёт риска должен учитывать ещё и возможное исполнение оставшихся 60. Заявка может быть исполнена не целиком. Тогда фактическая позиция, средняя цена и остаток активной заявки требуют отдельного контроля. Повторный приказ на исходное количество может создать лишнюю позицию, если остаток первой заявки всё ещё активен. Сначала сверяют исполнение и открытый остаток, затем рассчитывают действительно недостающее количество...

При расчётном выходе 150 и фактической продаже 148 потеря относительно плана составляет 2 на единицу. Для 80 единиц это 160 до комиссий. Проскальзывание описывает отличие фактической цены сделки от выбранной расчётной цены. Важно заранее определить точку сравнения: сигнал, отправку заявки или иной наблюдаемый момент. Проскальзывание следует отделять от комиссии. Это разница между выбранной ценой сравнения и исполнением; результат зависит и от того, какую именно цену вы заранее приняли за ориентир...

При лучшем покупателе 99 и продавце 101 немедленная покупка по 101 с продажей по 99 дала бы потерю 2 на единицу при неизменном стакане. Спред — разница между лучшим предложением продажи и лучшим предложением покупки в конкретный момент. Для активной торговли это часть условий исполнения, а не отдельная комиссия в тарифе. При покупке по 101 ₽ и продаже по 100 ₽ разница составляет 1 ₽ на единицу даже без изменения лучших котировок. Для 100 единиц это 100 ₽, к которым отдельно прибавляются комиссии...