Инвестиционный проект "Парусник"

04.08.2023 Итоги недели на фондовом рынке Друзья, хотелось бы поделиться мыслями по поводу прошедшей недели, которая закончилась 4 августа. Всю неделю я наблюдал какой-то невменяемый рост портфеля по 1,5% в день и меня это совершенно не радовало. Многие позиции я не успел набрать. Например Татнефть набрана только на 30% от цели а Белуга и того меньше. В пятницу индекс ММВБ не добрался до отметки 3200 пунктов совсем немного, остановившись на 3191.2 и после этого лихо съехал вниз к концу дня на 3%. В этой связи хотелось бы передать привет любителям "зашортить с плечом" от отметки 3000 пунктов. Начитался в интернете множество историй как на этой неделе рынок вынес "вперед ногами" авантюристов-спекулянтов, адептов разворота у круглых чисел и прочих гадалок. Не подумайте что я злорадствую, лишь хочу еще раз напомнить, что долгосрочные, спокойные, обдуманные инвестиции это именно то что нужно для формирования капитала. Фондовый рынок это не казино. Мой портфель за эту неделю показал рост около 5%. Я такому раскладу не рад. Но остается вопрос что за эйфория на рынке? Рост индекса ММВБ за месяц 10,63%. СВО продолжается, санкции снимать никто не собирается, отчеты компаний за первое полугодие не блещут результатами. Так в чем дело? Я вижу несколько факторов, которые двигают сейчас рынок выше. 1. На нашем рынке с недавних пор правят частные инвесторы. На их долю приходится 80% сделок. Уровень экспертизы у таких инвесторов оставляет желать лучшего. Люди, за частую, покупают активы по советам блогеров или знакомых, не вникая в суть бизнеса и обстановки на рынке от слова "совсем". Люди постепенно привыкают к текущей гео-политической обстановке и перестают ощущать риски так остро как год назад. Но сами риски от этого никуда не делись. 2. Недавно заверншился дивидендный сезон. Возможно, эти деньги пошли в дело и тоже дали толчок рынку. Этот фактор, пожалуй, своё отыграл. 3. На прошлой неделе наш ЦБ поднял ставку до 8,5% и недвусмысленно намекнул, что дальнейшее поднятие так же очень вероятно как в сентябре так и в октябре. На фоне этого облигации начали дешеветь и начался процесс перетекания средств из облигаций в акции 4. Нефть постепенно добралась до отметки 86,4$ за барель марки Брент. Вроде не плохая новость для наших нефтянников и газовиков. Но проблема в том что наша нефть продается ощутимо дешевле чем Брент. Косвенным подтверждением не самомго лучшего положения нефтянников являются показатели доходов федерального бюджета от нефтегазового сектора за Июль 2023 года. 811 млрд в этом году при цене 5830 р. за барель, против 771 млрд за Июль 2022 года при цене 4563 р за барель. Тоесть рост цены не отразился в росте налогооблагаемой базы. Есть над чем задуматься. Я ожидаю коррекции рынка. Но не имею понятия когда она начнется. Тем немение определенную подготовку к этому нужно сделать. Сразу скажу, что продавать я ничего не собираюсь. Что я планирую делать - это накопить кэш чтобы подобрать то что мне нужно на коррекции. Единственный вопрос для меня сейчас это в чем копить кэш. Рассматриваю два варианта: ультра короткие облигации или фонды ликвидности. Если у вас есть варианты получше, пишите в комментариях, буду очень благодарен. Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и добавляйтесь в друзья! Напоминаю, что все изложенное на данном канале, не является инвестиционной рекомендацией, а лишь личное мнение автора. И ответственность за свои решения каждый из нас несет самостоятельно.

Как работает фондовый рынок. Друзья, мне бы очень хотелось поделиться с вами тем небольшим, но важным опытом, который я получил за время своего инвестирования. Безусловно этот опыт может пригодиться только начинающим инвесторам, так как я сам не являюсь гуру рынка. Но глядя на то как многие люди распоряжаются своими деньгами и временем, меня просто распирает от возмущения. Я знаю, что каждому не поможешь, и понимаю что когда люди теряют деньги на рынке - это их проблемы, но может быть кому то мой опыт поможет не сделать тех же глупостей, которые делал я и продолжают делать многие прямо сейчас. Я постараюсь выразить свои мысли тезисами и коротким пояснением к ним, чтобы этот пост не стал тягомотиной. Тезис №1. Рынок это инструмент сохранения и приумножения своего капитала, но никак не место заработка денег. Это означает что Вы не можете прийти на рынок с "голой жопой" и уехать с него на белом мерседесе. Так рынок не работает. Если Вашей целью является построение собственного капитала и получение дохода от этого капитала, то фондовый рынок - это замечательный инструмент, но он не выдаст вам денег как банкомат. Сначала Вы должны как следует потрудиться для того чтобы принести на рынок деньги, грамотно ими распорядиться и только после этого можно рассчитывать на прибыль. Тезис №2. Долгосрочное инвестирование - залог успеха. Мне кажется, что 90% людей начинают свою деятельность на фондовом рынке с трейтинга, спекуляций, индикаторов, тех анализа, уровней и так далее. Безусловно есть те кто кто совершает таким образом образом сделки, приносящие прибыль. Но на длинной дистанции такое поведение приводит к убыткам и разочарованию. Я знаю истории очень умных ребят, с высшим бразованием по экономике, владеющих в идеале программированием. Они писали сотни торговых роботов в течение толгих лет и в итоге сливали депозиты один за одним. Я тоже прошел по этому пути, покупал чудо методички с рассказами про волшебные уровни и точки входа, строил скользящие средние и уровни фибоначи. Итог - потеря времени и денег. Есть ли у Вас основания считать, что Вы умнее и усерднее чем многие и многие тысячи людей, которые, наспекулировавшись, ушли с рынка, оставив на нем свои деньги и наивные надежды? Если такие основания у Вас есть, то желаю удачи, только она вас может спасти. А все кто рассказывает Вам что он успешный трейдер и живет в шикарном доме и ездит на дорогой машине, после восхваления себя великого всегда начинают впаривать чудо тренинги и беспроиргышные стратегии. Конечно за умеренную плату. Это бесконечный рынок, на которм людям продают надежду стать богатым и успешным. Зарабатывать сотни тысяч рублей, нажимая кнопочки пару часов в день. Приятная мечта, правда? И мы ведемся на эту мечту. Если хотите - можете проверить, но лучше сэкономить деньги и время и начать строить капитал по настоящему. А как это по настоящему? Покупать не просто акции, а долю в бизнесе, понимая как он работает. Владеть этим бизнесом так долго, сколько он является эффективным вне зависимости от котировок акций. Я бы советовал изучить понятие стоймостное инвестирование. В рамках поста на Дзене, конечно невозможно подробно описать стратегию выбора компаний для своего портфеля. Тезис №3. Фондовый рынок не дает доходностей в 50% в год и выше. Если кто-то будет Вам рассказывать истории про трехзначные доходности, не верьте! Безусловно могут быть короткие временные отрезки, на которых особо удачливые спекулянты показывают подобные результаты. Но нужно понимать, что это не означает что в будущем они снова покажут такие результаты. В среднем фондовый рынок приносит 4-5% поверх инфляции. Не стройте грёз о заоблачных доходностях, тогда Вы не испытаете горького разочарования. Если эти три тезиса будут для Вас ясны и близки, то Вы сможете избежать многих и многих проблем на фондовом рынке. И ваш капитал будет расти и радовать Вас растущим денежным потоком. Ставьте пальцы вверх и оставляейте комментарии.

Выбираю десятую компанию для своего портфеля. За исключением двух БПИФ, это SBMX и замороженный RSHE, мой портфель акций на сегодня состоит из 9 эмитентов. И это маловато. При этом топ 3, а это Лукойл - 17%, Сбер - 15,9% и Северсталь - 15,5%, вместе занимают почти половину порфеля. Такой перекос я не считаю критическим, но подправить его немного хочется. Вопрос: какого эмитента добавить в портфель, чтобы он не создавал слишком большого перевеса какого-то сектора и устраивал своими показателями бизнеса? Если честно у меня не так много вариантов. Учитывая, что в моем портфеле совсем мало ритейла и полностью отсутствует потребительский сектор я пошел поискать в ту сторону. Приглянулись Магнит и Белуга. Но проблема в том что оба эмитента не являются дешевыми. Оба сейчас оценены справедливо, и брать по текущим ценам мне не нравится. Так же я поглядываю за РусАгро. Но компания никак не сменит прописку, а брать дополнительные инфраструктурные риски я не хочу. Да последние два отчета не впечатляют, а котировки разогнали уже слишком сильно. Есть еще Чиркизово, над ним пока думаю. Компания и растет и платит дивы. Закредитованность не нравится, но модель бизнесса очень устойчивая. Пока думаю. Вариант, который мне нравится это Татнефть. Эффективность бизнеса отличная, долги минимальные, див политика понятная. Живя в Тольятти, я всегда заправлял автомобиль на их заправках, по этому компания мне близка и знакома с этой стороны. Показатели 1 квартала 2023 года значительно слабее 1 кв 2022. Но в 2022 цены на нефть были в космосе и не было еще таких санкций на нашу нефтянку. Тут работает эффект высокой базы. Второй квартал должен быть сильнее благодаря падению рубля и росту цен на нефть. Но в потфеле уже и так много нефтянников. Я рассматиривал вариант продажи Башнефти, это кандидат №1 на выход уже долгое время, но её и так мизерная доля 1,7% и особо погоды не делает. Я принимаю решение все-таки начать набирать позицию по Татнефти. Перекос в дальнейшем буду выравнивать, но пока у меня нету лечшей идеи куда пристроить кэш. Если цены на Магнит и Белугу будут корректироваться, то буду их покупать. Если Вы видите еще какие то хорошие идеи на рынке РФ, буду рад вашим комментариям.