трейдинг деск

Ставку ЦБ повысил до 15%. Что можно ожидать дальше? Скорее всего терминальная (финальная) ставка ЦБ возможна около 16%, а это значит, что цикл повышения ставок близится к концу. Видимо поэтому ОФЗ агрессивно выкупали, прайсят что уже в начале года могут снижать ставки. Я бы наверно был более осторожным и ждал снижения ставок во 2-3 кварталах 2024 года, как раз к апрелю мы скорее всего увидим снижение инфляции. На текущий момент интересными кажутся ОФЗ 6-7 летки, корп бонды с рейтингом А и выше. А также бумаги нефтянки. Думаю у рынка есть еще запал для роста, однако сейчас стоит быть более избирательным в бумагах, особенно с теми бумагами, у которых высокая долговая нагрузка. В моменте главная интрига - отчет сургута. Запасаемся попкорном и ждём.

В астре пошли продажи, все же первые дни торгов создали большой ажиотаж для тех, кто не успел купить и в догонку начали разгонять бумагу. Но топливо кончилось и бумага начала спускаться вниз. Справедливые уровни сложно определить, но думаю в районе 400-450₽ бумага точно интересна к покупке. Долгосрочные амбициозные цели никто не отменял. А вот мимо фокуса новостей прошла отчетность Транснефти: чистая прибыль по рсбу выросла в 4,2 раза. И это еще без индексации тарифов, которую заложили даже больше чем ожидали

Размещение астры прошло успешно. Сегодня закрыл позицию по 570₽. Если дадут пониже - буду опять покупать. За пару дней +70%. Аллокация составила от 2-4% в зависимости от размера заявки. Я ставил всю маржу в бумагу по самые помидоры и получил 2%:) но зато от большого сайза. Бумага однозначно будет интересна, продолжу за ней следить. Кстати в первый день торгов в стакане были только покупатели.

Требование об обязательной продаже валютной выручки вряд ли сильно повлияет на курс, фундаментально он определяется другими факторами — Греф — ИФ Обязательная продажа валюты экспортерами вряд ли фундаментально повлияет на рубль – Греф — ТАСС. Что и требовалось доказать. Экспортеры и так продают 70-85% валютной выручки у нас. Дополнительный контроль и принудиловка может только в краткосрочной перспективе укрепить рубль, но на дистанции вряд ли это поможет. Поэтому пока не спешу избавляться от евробондов Газпрома и экспортеров.

Ожидания по ставке ЦБ смещаются в сторону ужесточения риторики. Скорее всего мы ждём повышение ставки в октябре. Но самое интересное, что на конец 2024 начали закладывать ставку 12%. Длинные облигации я бы повременил покупать. Да и бумаги с низкой див доходностью тоже неинтересны.

По рынку ходят разные прогнозы на следующий год. Ожидают в среднем роста рынка от 25% . Но рынок- это понятие растяжимое. Для тех, кто не особо следит за рынком - подождут бпифы на широкий рынок. Тем кто любит заниматься стокпикингом- лучше и дальше смотреть на нефтянку, именно она сейчас может показать высокую див доходность и продолжить рост.

Сегодня мне пришла такая рекомендация: Лонг Лукойл, шорт Сургут-ап. Вот такие идеи точно дают заработать …брокерскому дому, но никак не инвесторам. Не ведитесь на такое. По Сургут-Ап при долларе 100 на конец года див доходность под 25% будет. Какой шорт епта?)

Астра не будет поднимать оценку на IPO выше верхней цены диапазона. Если будет переподписка — останутся на цифре ₽333 и будут ограничивать заявки Переподпишут книгу уже сегодня, все инвест дома активно продают клиентам "русский Microsoft" :) Цена на самом деле весьма адекватная, на месте Астры можно было лупить ценник выше. ps сам встал по верхней границе диапазона. Ожидаю очень небольшую аллокацию

Цб поднял ставку до 13% и есть уверенность, что он поднимет ее еще минимум до 14% в конце октября. Брать облигации сейчас нет смысла, нужно оперировать только фондами денежного рынка. Lqdt для этого отлично подходит. Котировка выглядит вот так. А теперь посмотрите на тело ваших облигаций :))

сегодня как будто побывал в хоррор фильме, сначала появились вбросы про Газпром, что мол не заплатит дивиденды, котировки отреагировали стремительным снижением в -10%. Потом Газпром подтвердил дивиденды в 52,53₽ на акцию и бумаги восстановились в +9%. Весь спектр эмоций и концовка happy end ) . стейки заслужены, можно отмечать всем акционерам :)

ЦБ снизил ставку до 11%, ожидаемо. 10 июня будет еще одно заседание, на котором будет рассматриваться дальнейшее снижение. На мой взгляд, ЦБ получил однозначную обратную связь по макроданным: * дефляционная статистика в этом месяце. * резкое снижение кредитования * огромное количество открытых депозитов и ликвидности у домохозяйств. Учитывая, что экономика РФ находится в закрытом контуре, ЦБ может и должен дальше активно снижать ставку. На следующем заседании вполне реально увидеть ставку 9%, что конечно явно будет позитивом для рынка акций. Ставка 9% и ставка 20% это колоссальная разница для рынка акций и облигаций. в Вперёд ЦБ, нам очень нужны дешевые деньги

оказывается в Тольятти есть отличная площадка для проведения мероприятий с инвесторами, супер удобно было показывать презу на таком большом экране. публику как всегда интересовало доколе и пытались выпытать точные даты разворота доллара и рынка) тем временем доллар ходил на 56 рублей и было видно по характеру движений, что много кого отмаржинколлило, ну чтож, не стоило бодаться с экспортерами. Особо упоротые потеряли на этом укрепление большие деньги. я же думаю что учитывая все макроусловия, мы находимся у нижней границы доллар рубль. кстати не завидую тем, кто все еще находится в евро.