Колонка Магната

Всем привет! В последнее время часто сталкиваюсь с вопросами про финансовую грамотность, фондовый рынок и экономику На этом канале я буду делиться своим мнением про ситуацию на фондовом рынке, в экономике и жизни Плюс к этому, будут мотивирующие...

Одна из самых частых ошибок на рынке - это одна из 2-х крайностей. Либо чрезмерная, либо недостаточная диверсификация. Чрезмерная диверсификация: Приобретение нескольких компаний одной отрасли, например, Роснефть, Лукойл и Татнефть, Полюс, Селигдар и ЮГК, Казаньоргсинтез и Нижнекамскнефтехим. Вложения в компании отраслей, испытывающих проблемы в конкретных рыночных условиях. К примеру, приобретение Алросы или Самолета в среднесроке однозначно снизит доходность. Диверсификация это не повод брать компанию, которая явно испытывает проблемы...

Котировки на новостях о мошенничестве основателя компании просели c 215 до 152 рублей за три дня (-29,3%). Стоит ли влезать в эту историю? Какое соотношение риска к прибыли? Начнём с главного, бизнес продолжает работать. А оценка компании приближается к средней по рынку, что несомненно придает ей привлекательность. Ранее были похожие истории, в которых мы видели незаконные приватизации, присваивании средств, которые заканчивались изъятием части капитала в пользу государства: Негативные кейсы: ЮКОС: вариант, который сразу предстаёт перед глазами, случилась эта история 22 года назад...

Вторая покупка - НОВАТЭК,  текущая, доходность 7,73℅, погашение через 4,5 года. Мысли по этой облигации: Покупка по курсу 86 руб. за 1 доллар. Думаю, что доллар будет стоить 100 руб. в конце 2025 г., далее рост по 10% каждый год. Итого: 2025 г. +22,1% (+16,7% на курсе +5,4% купон минус налог). 2026 г. +15,4% (+10% на курсе +5,4% купон минус налог). 2027 г. +15,4% (+10% на курсе +5,4% купон минус налог). 2028 г. +15,4% (+10% на курсе +5,4% купон минус налог)...

Учитывая "хороший курс" доллара, совершил две покупки замещающих облигаций. Доходность окажется меньше корпоративных облигации,, но мне нужен валютный хедж для диверсификации. Первая покупка - СИБУР,  текущая, доходность 8,09℅, погашение через 3,5 года. Мысли по этой облигации: Покупка по курсу 86 руб. за 1 доллар. Думаю, что доллар будет стоить 100 руб. в конце 2025 г., далее рост по 10% каждый год. Итого: 2025 г. +25,3% (+16,7% на курсе +8,6% купон минус налог). 2026 г. +18,6% (+10% на курсе +8,6% купон минус налог)...