КОТ.Финанс

Мы выбрали 20 лучших облигационных стратегий автоследования из каталога Пульса, а затем сократили список до 12. На каждую стратегию выделили по 100 тысяч рублей. Одна дата старта, одна сумма, прозрачные условия выбора 👉Эксперимент и параметры: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/03698806-24c1-4c30-a465-6309308886d1/ 👉Подробно про комиссии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/0deaee7d-fe17-4f18-88ab-5129598265ce Итоги автоследований с 6 по 22 марта включают комиссии, проскальзывание, и прочее...

Не работает Telegram? – Коты везде! Или просто напиши в TG @mkot_finance 🔎 О компании 4 место по новому бизнесу в 2025 году в рейтинге Эксперт РА с портфелем ₽313 млрд (инвестиции в лизинг 161 млрд) 🚙О лизинге Лизинг, как и кредит - перепродажа денег. Особенность в целевом использовании (транспорт, спецтехника, оборудование) и праве собственности за ЛК до выкупа. Т.е. это как аренда, только финансовая. В наших рейтингах ЛК Балтийский лизинг середнячок и по марже, и по капиталу: 👉 самые капитализированные...

💵Облигации 🔹ОФЗ закончил неделю в нулях (+0,1%) против роста +1,8% неделей ранее 🔹корп.облигации +0,5% за неделю Интересные события опять вокруг Евротранс: снижение рейтинга до С и паника в облигациях, которая остановилась после выплат по народным облигациям. «Под наблюдением» по рейтингу ЮГК: РА взволновал арест счетов и влияние на выплату купона. ЮГК планирует платить адресно, но пока никто не знает как. Мы помним, как адресно НЕ платил Борец: частные инвесторы не получали купоны, институционалы – получали...

Выпуски CTRL Контрол лизинга остаются самыми доходными из неочевидных 🧟‍♂️🧟‍♀️зомби-компаний. 40-45% годовых при ключевой ставке 15% - не шутки. Отличная доходность для тех, кто верит… Но раз такая доходность держит долго – рынок не верит? Несмотря на связь с рынком грузовых перевозок, крах Монополии не повлиял на лизинговую компанию (это подтвердил Эксперт РА). У Контрол нет блокировки счетов, нет критических по сумме судов, нет явного негатива в СМИ… А что с бизнесом? Число новых договоров / предметов лизинга снижается...

Коты всегда ориентируются на доходность: мы с удовольствием возьмем даже дисконтную облигацию вообще без купонов, если доходность выше рынка. Но мы понимаем удовольствие ежемесячных купонов. Свежая подборка выпусков с ежемесячными выплатами 🔹🔹🔹 Брус 2Р02 RU000A107UU5 👉обзор Рейтинг: A- Срок: 1,0 Доходность: 26,3% 🔹🔹🔹 iВУШ 1Р5 RU000A10E6D0 👉обзор в PRO Рейтинг: A- Срок: 1,9 Доходность: 24,1% 🔹🔹🔹 РОЛЬФ 1Р08 RU000A10BQ60 👉обзор Рейтинг: A Срок: 1,2 Доходность: 23,1% 🔹🔹🔹 СамолетР16...

На примере таких ситуаций, как Евротранс, Монополия, Уральская сталь можно показать логику Шаг №0. Принятие риска Стоит признать, что формируемый портфель не безрисковый и даже в рейтинг ААА риск не равен нулю, просто вероятность его реализации ниже. Если вы/мы хотим доходность больше банковского депозита, риск – неотъемлемая часть портфеля. Кот.Финанс формирует портфель преимущественно из выпусков с рейтингом А-АА, но в наших портфелях есть ВВ (Сегежа) Рынок облигаций считается очень эффективным:...

Оферты в облигациях бывают нормальными… А бывают такими (Черкизово -30%), такими (Сегежа -30%), или даже такими (ГТЛК -40%). Чтобы не получить одним днем -40% по счету мы придумали простое решение – 🗓Календарь оферт, чтобы никто не пропускал важные. Также мы ведем 🤬Black-list эмитентов, которые регулярно ставят нерыночные купоны (например 0,1% при ключевой ставке 17%). И напоминаем про то, что пора реинвестировать 😉 ❗️СУЭК предложил купон 2,1% в рублях. Мы откажемся. Спасибо, не надо. Последний...

Установление статуса «под наблюдением» связано с арестом денежных средств ЮГК на сумму 32,1 млрд рублей, находящихся в банке или иной кредитной организации, в рамках исполнительного производства. Действующая блокировка счетов может затруднить обслуживание долговых обязательств. Согласно опубликованному сообщению на ленте раскрытия информации, Московский городской суд обязал сформировать, в том числе за счет дочерних обществ, и перечислить на депозитный счет суда всю нераспределенную прибыль за 2025 год и предшествующие периоды в размере не менее 33,3 млрд рублей...

в связи с расторжением договора по инициативе компании и отсутствием достаточной информации для применения действующей методологии Напомним, в октябре 2025 АКРА отозвало рейтинг также в связи с окончанием действия договора. Теперь у ТрансФин-М 2 действующих рейтинга:...

Мы замечали, что на офертах Роснефть часто устанавливает ставку 8%. Причем длительное время на ставку купона не влияет ни ключевая ставка ЦБ, ни геополитика. Нам тоже нравится цифра «8» (перевёрнутая бесконечность), но когда идёт речь о стоимости кредита… в 2026 году это выглядит, как фантастика 11 марта состоялось размещение облигаций 005Р-02 в рублях на сумму ₽460 млрд на 10 лет (первая оферта через год) Первые дни торгов показали, что нет ни покупателей, ни продавцов, ни сделок. Возможно, есть 1 инвестор, который выкупил весь объем на 460 млрд и не собирается продавать...

Не будем пугать, какими коварными бывают оферты, т.к. вряд ли этот выпуск облигаций есть у вас в портфеле. Его нельзя купить. У него нет вторичного рынка. Но инвестор терпеливо ждёт свои деньги 👉Наши обзоры: МГКЛ, Оил Ресурс, АФК Система, Самолёт, Монополия, Евротранс и другие ГК САМОЛЕТ-БО-П04 ISIN: RU000A0ZZZZ2 Ставка после оферты: 17%, купон ежеквартальный Следующая оферта через 1 год Итого: Самолёт не смотря на высокий кредитный рейтинг, давно перестал считаться низко-рискованной инвестицией...

Оферты в облигациях бывают нормальными… А бывают такими (Черкизово -30%), такими (Сегежа -30%), или даже такими (ГТЛК -40%). Чтобы не получить одним днем -40% по счету мы придумали простое решение – 🗓Календарь оферт, чтобы никто не пропускал важные. Также мы ведем 🤬Black-list эмитентов, которые регулярно ставят нерыночные купоны (например 0,1% при ключевой ставке 17%). И напоминаем про то, что пора реинвестировать 😉 ГМК Норильский никель установил купон 7,75% в USD и котировки ушли выше номинала...