КОТ.Финанс

Импровизированный валютный своп через фьючерс стоит ~18,3%. Значит все, что выше в рублях – возможная доходность в долларах. Такая синтетическая (искусственная) схема даст валютную доходность выше рынка Как это реализовать? 1.Покупаем годовую облигацию с доходностью 30% годовых 2.Покупаем фьючерс на доллар через год. Цена доллара будет на ~18,3% выше текущего курса 3.Через год итоговая доходность составит 11,7% ⚡️Риски 1.Гарантийное обеспечение. Для покупки фьючерса потребуется ГО, а это +6-7% к стоимости позиции...

Доходность почти 15% в долларах, неплохой рейтинг (А- от НКР) ⚡️ТГК-14 🚚Монополия 🚖Европлан ✈️ГТЛК 👉смотреть все Крупнейший в России производитель специализированных промышленных химикатов для строительной отрасли, нефтедобычи, металлургии. В основном, это добавки для сухих смесей, реагенты для водоподготовки в промышленной таре. ~30% экспорт. В состав холдинга входят 6 заводов, 4 научно-технических центра, более 10 модификационных центров, более 30 точек продаж. Полугодовая МСФО отчетность....

⚡️М.Видео подтверждение рейтинга А от Эксперт РА. Прогноз негативный - низкий уровень покрытия %, повышенная долговая нагрузка ~ умеренно высокий уровень ликвидности + сильные рыночные и конкурентные позиции + низкий уровень корпоративных рисков Прогнозный комментарий о результатах 2024 года: по итогам 2024 года, в том числе, в результате изменившейся макроэкономической ситуации, компания ожидает более слабые финансовые результаты...

Разберем, кто точно знает, какой будет курс через год (спойлер: никто), как на этом заработать, и 10% в долларах это много или мало? Рубль укрепляется. По тех.анализу тренд с середины 2022 года пробит. Разница темпов инфляции в РФ и США показывает широкий коридор возможного курса: рубль может сходить на 70, а может вернуться к 100. И то, и то – равновероятные сценарии. Как на этом заработать? Шаг №1 – признать, что никто не знает, каким будет курс через год. Есть разные варианты прогнозирования:...

🫶Кот.Финанс 💵Облигации •Долгожданный обзор на Роделен в двух частях: бизнес, финансы. В моде всё долгосрочное, но нельзя забывать про премию за риск и особенности бизнеса. Лизинг неликвида – не безриск •Карта рынка перед новым размещением ВИС Финанс: для тех, кто не ждет быстрого снижения КС – подойдет 🥁флоатер. Да, вот такой сюр •Мартовские подборки 👵Портфель бабули, 👶Портфель внучков. После снижения ставок по вкладам –облигации единственный способ получения предсказуемой доходности 20+ •Борец перечислил деньги в НРД, но частным инвесторам выплата не дошла...

Рынок кричит: всё будет хорошо. ОФЗ на пике. Рубль штурмует максимумы. Недвижимость растет. Золото тестирует $3000 🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс -- Новые размещения •Х5 (ААА) фикс 17,75% на2 года (оферта) Интерес: ★☆☆☆☆ ❓Такие купоны – наше ближайшее будущее? •Синара (А) флоатер КС+5% на 2 года Интерес: ★★★☆☆ •Биннофарм (А) фикс 24,5% на 1,5 года (оферта) Интерес: ★★★☆☆ •Аптеки 36,6 (ВВВ+) фикс 25,5% на 1,5 года (оферта) Интерес: ★★☆☆☆ •Быстроденьги (ВВ-) фикс 29% на 1 год (оферта) Интерес: ★★★☆☆ Интересные события •М...

Доходно, ликвидно, как будто надежно ;-) и точно лучше вкладов! Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такая же подборка облигаций с рейтингом А- и выше, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱 Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время - это тоже ресурс⚡С ребалансом есть 👵🤘Бабуля на максималках Принципы: - фикс...

Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой портфель. Бабуля одобряет!🤟Уж точно лучше вклада Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью. Правила портфеля просты: · Без оферт, потому что бабуля может пропустить их · Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая · Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость...

Продолжаем обзор Роделен – супер лизинговой компании, которая открыта к экспериментам (верблюды и мальки, оборудование и недвижимость) и занимает творческую нишу на очень конкурентном рынке. Вчера мы делали обзор 5-летнего выпуска и отмечали плюсы и минусы. Сегодня – вплотную займемся финансами и качеством портфеля МСФО нет, поэтому пробежимся по РСБУ отчетности. В отличии от Azur Drive, портфель растет. Процентные доходы тоже 👉Европлан 👉Балтийский лизинг 👉Контрол 👉ГТЛК 👉Интерлизинг У Роделен фантастическая рентабельность, низкий CIR (cost/income ratio)...

Один из самых ярких представителей лизинга. Компания отлично понимает свои плюсы и минусы, и не конкурирует с титанами, а занимает очень своеобразную нишу. Роделен привлекает дорогие деньги и вынуждена дорого их размещать. Но вместо ухудшения качества клиентов (👋привет, Azur Drive) – ищет поистине творческий (уникальный?) подход. Роделен замечен в лизинге мальков для рыбной фермы, верблюдов для верблюжьей фермы, телекоммуникационного оборудования. И это один из самых заметных игроков в лизинге недвижимости Финансы рассмотрим в следующий раз, это отдельная тема...

Еженедельный дайджест 🫶Кот.Финанс, чтобы сориентироваться на рынке облигаций и акций 💵Облигации Дельтализинг – третий, но по факту дебютный выпуск (ликвидных рыночных нет) Опрос по рискам М.Видео. Главный риск (сложностей с рефинансированием) никто не озвучил 🐟ТОП-10 флоатеров Снижение рейтинга Azur, выход из тех.дефолта и отскок в ценах. Но перспектив не видим 💪Борец Капитал перечислил купон Карта рынка от А- до АА- для Селигдар 🗓Календарь оферт (март) М.Видео: большой разбор и перенос размещения Наблюдаем, как растет ОФЗ 😉 📈Акции Оценили Газпром по ТА...

Московская недвижимость преодолела уровень 🚜Юнипро грустит (-17% за неделю). Ни одного нового дефолта в облигациях. Два старых тех.дефолта закрылись 💪 🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс -- Новые размещения •Черкизово (АА) флоатер КС+2,75% на 1,5 года Интерес: ★★☆☆☆ •Акрон (АА) фикс 11% в ¥ на 2 года Интерес: ★★☆☆☆ •ВИС (А+) фикс на 2 года 25%. Интерес: ★★★☆☆ •Биннофарм (А) фикс 24,5% на 1,5 года (оферта) Интерес: ★★★☆☆ •Полипласт (А-) фикс 13,9% в ¥ на 2 года Интерес: ★★★★☆ •Брусника (А- фикс...