Константин Инвестиции

С Праздником! День народного единства отмечается в нашей стране ежегодно 4 ноября, начиная с 2005 года. Этот праздник установлен в честь важного события в истории России — освобождения Москвы от польских интервентов в 1612 году, и приурочен к Дню Казанской иконы Божией Матери. $T Т-Банк удваивает пожертвования в БФ Вера. Сделаем мир немного лучше) #4ноября #деньнародногоединства #благотворительность

📈Вчера индекс Мосбиржи прибавил +1,35% до 2557 пунктов, на дополнительной сессии ещё до ~ 2563 п. 💵Официальные курсы валют на 31 октября: ¥ - ₽11,2952, $ - ₽80,5037, € - ₽93,3894 🛢Нефть марки Brent 63,9$ (-0,3%) за баррель 🇷🇺Минобороны получило приказ Путина обеспечить проезд иностранных журналистов для посещения районов в Красноармейске, Димитрове и Купянске, где заблокированы ВСУ — РИА Новости В ведомстве сообщили, что российское командование готово при необходимости прекратить боевые действия на 5-6 часов в этих районах 📌Дом. РФ рассчитывает провести IPO в ноябре и привлечь сумму близкую к верхней границе диапазона — ₽30 млрд — замглавы Дом. РФ Максим Грицкевич в интервью РБК 💰Заседание совета директоров по вопросу дивидендов проведут: - Ренессанс Страхование - Европлан $LEAS 🔸Европлан — ожидаются фин. результаты по РСБУ за 9 мес 2025 г. 🔹Каршеринг — опубликует операционные результаты за III кв 2025 г. 🔸Glorax — На Московской бирже начнутся торги акциями девелопера ПАО «Глоракс» под тикером GLRX (15:00 МСК) • $MOEX Мосбиржа запускает первый в России сервис онлайн-диагностики готовности компаний к IPO https://www.moex.com/otsenka-gotovnosti-k-ipo • $ZAYM СД Займера дивиденды за III кв 2025 года 6,88 руб./акц .(ДД~4,9%) ВОСА - 4 декабря. Отсечка - 15 декабря Займер отчет МСФО за III кв 2025 года: 📈Чистая прибыль ₽1,376 млрд (+45,5% кв/кв и +31% г/г) 📈Процентные доходы ₽5,308 млрд (+13,5% г/г) 📈Комиссионные доходы ₽673 млн (+545,7% г/г) • $LKOH Лукойл получил от Gunvor предложение о приобретении зарубежных активов и принял его — компания Gunvor может перейти LUKOIL International GmbH с активами стоимостью свыше €19 млрд, включая трейдера Litasco, НПЗ в Европе, а также проекты по добыче в более десяти странах — Ъ Лукойл нашел покупателя для своих зарубежных активов. Эксперты оценивают их стоимость в $12 млрд, но из-за санкций компания получит значительно меньше — Ведомости • $T Т-банк впервые в России секьюритизирует портфель кредитных карт: Т-инвестиции открыли сбор заявок на выпуск облигаций на ₽12 млрд с доходностью до 18,95% годовых — Ведомости • $RENI Общий объем страховой премии за 9 мес. 2025 г. вырос на 15% г/г до ₽2,76 трлн. Рост прибыли за три квартала 2025 г. менее значимый, но в целом рынок развивается и финансово устойчив — ЦБ • $OZON Мосбиржа с 1 ноября переведет акции Озона из 3-го уровня листинга в 1-й Предварительная дата возобновления торгов акциями Озон - 11 ноября — Мосбиржа • $FIXR Фикс Прайс МСФО: 3 кв 2025г: 📈выручка ₽79,56 млрд (+5,9% г/г) 📉чистая прибыль ₽2,51 млрд (-38,8% г/г) 9 мес 2025г: 📈выручка ₽227,78 млрд (+5% г/г) 📉чистая прибыль ₽6,41 млрд (-50,6% г/г) ООО «Бэст Прайс» по состоянию на 29 октября 2025 года приобрело в рамках Программы мотивации сотрудников 79,7 млн акций ПАО «Фикс Прайс» • $MDMG МД Медикал Груп МСФО: 3кв 2025г: 📈выручка ₽11,6 млрд (+40,3% г/г) 9 мес 2025г: 📈выручка ₽30,87 млрд (+28,4% г/г) • $RTKM Цифровая платформа «Здоровье», разработанная «РТК-Платформа здоровья» (входит в ГК «Ростелеком»), вошла в реестр Министерства здравоохранения РФ • $ELFV Эл5-Энерго МСФО 9 мес 2025г: 📈выручка ₽57,8 млрд (+19,8% г/г) 📈чистая прибыль ₽3,83 млрд (+3,8% г/г) • GMKN Суд объявил перерыв в рассмотрении иска Росимущества к Норникелю Роснано и Норникель начнут проект по натрий-ионным батареям • SGZH Segezha вышла на рынок Мексики, заключив первый контракт на поставку фанеры • MVID 31 октября СД М.Видео о ходе подготовки к допэмиссии • MBNK 13 ноября МТС Банк опубликует МСФО за 3 кв 2025 года и проведет вэб-каст для инвесторов • $RUAL 3 декабря ВОСА Русала по дивидендам за 9 мес 2025 г • $MTLR 24 декабря ВОСА Мечела по вопросу, который может повлечь право требования выкупа эмитентом акций: обычка - 82,03 руб., префы - 79,25 руб. Дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на участие в общем собрании участников (акционеров) эмитента: «31» октября 2025 года

📈Вчера индекс Мосбиржи прибавил +0,7% до 2495 пунктов, на дополнительной сессии ещё до ~ 2513 п. 💵Официальные курсы валют на 29 октября : ¥ — ₽11,1921, $ — ₽79,8174, € — ₽92,9395 🛢Нефть марки Brent 63,8$ (-1,8%) за баррель ☝️Госкомпании с сентября 2025 года будут дополнительно рассматривать вопрос о направлении временно свободных средств на приобретение акций и облигаций российских эмитентов — Постановление Правительства РФ от 5 сентября 2025 года №1378 🇺🇸Apple стала третьей компанией в мире после Nvidia и Microsoft, её рыночная стоимость впервые превысила $4 трлн. 🗓События дня: - Отчет Яндекса, операционные результаты Русагро - Росстат опубликует доклад «Социально-экономическое положение России» за сентябрь, данные по недельной инфляции - Выступление главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной - Заседание ФРС • $RUAL 📈 Стоимость алюминия поднялась во вторник выше 2900 долларов за тонну — впервые с мая 2022 г. • $LKOH Стоимость продажи активов Лукойлом в США и ЕС без учета дисконта может составить $4,5-5 млрд, а в нейтральных и дружественных странах - около $4 млрд — партнер Kasatkin Consulting Дмитрий Касаткин Процесс продажи международных активов Лукойла может занять до года, а сделки вероятны со значительным дисконтом к рыночной стоимости — опрошенные ТАСС эксперты • $ROSN США исключают дочку Роснефти в Германии из-под санкций поскольку активы больше не находятся под контролем России — Reuters • $GAZP Газпром развивает в России мощности по сжижению природного газа. СД Газпрома сегодня одобрил работу по реализации проектов компании в области производства и поставок СПГ — холдинг Совет директоров «Газпрома» утвердил инвестиционную программу и бюджет на 2025 год в новых редакциях: увеличивает инвестпрограмму-2025 до 1,615 трлн рублей с первоначальных 1,524 трлн руб. • $SBER Сбербанк за девять месяцев 2025 года увеличил чистую прибыль по МСФО на 6,5% — до 1 трлн 307,3 млрд рублей по сравнению с 1 трлн 277,2 млрд рублей прибыли за аналогичный период 2024 г По-прежнему позитивно смотрим на перспективу инвестирования в бумаги Сбера. За 2025 дивиденды могут составить около ₽37,3 (ДД — 12,9%) — Market Power Сбербанк в 2025 году выкупает около четверти ОФЗ на первичных аукционах Минфина — фин. директор банка Тарас Скворцов • $SPBE СПБ Биржа начала торги расчётным фьючерсным контрактом ETHUSD, отражающим динамику цены эфира • $YDEX Выход на рынок смарт-кольца от «Сбера» в сентябре 2025 года подтолкнул «Яндекс» к обсуждению возможности создания аналогичного устройства, узнал Forbes. • FESH Российский контейнерный рынок в январе-сентябре 2025 года сократился на 5,4% г/г до 4,725 млн TEU, за сентябрь снижение на 6,3% г/г до 517 тысяч TEU — Fesco • $UGLD Сделка по продаже ЮГК может пройти в 2 этапа, полное окончание - в I П 2026г - заминфина Моисеев — Интерфакс • ALRS Замглавы Минфина: Объем закупок Гохрана алмазов у Алросы в 2025 году будет небольшим — Интерфакс • $CNRU Циан рекомендовал спецдивиденд 104 рубля на акцию, отсечка 12 декабря 2025 года. Запланированы дополнительные выплаты в 2026 году. Для миноритариев предусмотрены два дополнительных раунда обмена депозитарных расписок. Циан РСБУ 9 мес 2025 г: - Выручка ₽322 руб. (г/г нет) - ЧП ₽7,49 млрд (против убытка ₽2,730 млрд годом ранее) • $TATNP Расчетный дивиденд Татнефти за 3кв25 предполагает выплату в 8,13 ₽ (ДД — 1,6%). За 2025 год мы ждем дивиденды в размере не более 30 ₽ (годовая доходность — 6%) - Ренессанс Капитал • $LEAS СД Европлана 31 октября рассмотрит рекомендацию по дивидендным выплатам по итогам 9 мес. 2025 г. • $AFLT Акционеры Аэрофлота на заочном голосовании 29 декабря рассмотрят досрочное прекращение полномочий совета директоров и изберут новый совет • SGZH ASTR Сегежа и группа Астра 27 ноября опубликуют отчеты по МСФО за 3 кв и 9 мес 2025 г • $HNFG HENDERSON - операц. результаты: 9 мес 2025г: 📈выручка +18,7% г/г до ₽16,5 млрд сентябрь 2025г: 📈выручка +24,2% г/г до ₽2,1 млрд

📉В пятницу индекс Мосбиржи снизился на -1% до 2543 пунктов, на дополнительной сессии ещё до ~ 2510 п. 💵Официальные курсы валют на 25-27 октября : ¥ — ₽11,3079, $ — ₽80,9713, € — ₽94,0820 🛢Нефть марки Brent 65,8$ (+1,1%) за баррель 🏦Банк России снизил ключевую ставку на 50 б.п., до 16,5% - Средняя ключевая ставка на 2026 год повышена с 12-13% до 13-15% - Инфляция на 2026 год повышена с 4,6-5,1% до 5,3-6,3% - Прогноз по ВВП на 2025 год понижен с 1-2% до 0,5-1% 🗓Финансовые результаты за 9 месяцев 2025 г. опубликуют: - Южуралзолото (РСБУ) - X5 (МСФО) 💰Заседание совета директоров проведут: - Газпром (в повестке вопрос изменения инвестпрограммы на 2025 г.) - ЦИАН (в повестке вопрос дивидендов) • $LKOH Еврокомиссия обдумывает возможность введения запрета на транзакции с Лукойлом после объявления США санкций против российской компании — Politico Парламент Болгарии принял законопроект об условиях продажи активов ЛУКОЙЛа • $POSI Группа Позитив изучает возможность выделения бизнес-направлений в отдельные «дочки» с последующим привлечением инвесторов в них — сооснователь компании Юрий Максимов в интервью РБК • $SMLT Уголовное дело со стороны СКР по Ленинградской области в отношении Самолёт закрыто — постановление • $LSRG В офисах дочерней компании Группы ЛСР прошли обыски — ТАСС • $SFIN ЭсЭфАй достигло договоренности с частным инвестором о приобретении им 1,43% акций холдинга, оставшиеся казначейские акции ЭсЭфАй (3,21% от УК) менеджментом предложено «погасить» • $FEES Россети намерены увеличить вдвое выручку от нетарифных услуг к 2030 г. (По итогам 2024 г. выручка от нетарифных услуг выросла на 19% — до 45,4 млрд руб) — компания • $ELFV Выработка электроэнергии станциями Эл5-энерго за 9 месяцев составила 17,89 млрд кВт-ч против 16,79 млрд кВт-ч годом ранее — компания • $GMKN Норникель запустил на Быстринском ГОКе солнечную электростанцию • $VTBR ВТБ МСФО 9 мес 2025г: 📈чистая прибыль ₽380,8 млрд (+1,5% г/г) 3кв 2025г: 📈чистая прибыль ₽100 млрд (+2,1% г/г) Коммуникация по дивидендам-2025 на данный момент преждевременна, ВТБ представит ее при презентации годовых результатов — первый зампред Пьянов • $SELG Селигдар - операционные результаты за 9 мес 2025 года: 📈Суммарная выручка увеличилась на 45% г/г до ₽61 млрд 📈Производство золота увеличилось на 8% г/г до 6148 кг 📈Производство олова выросло на 48% г/г до 2597 т 📈Производство меди увеличилось на 21% до 1734 т • $PLZL 05 ноября 2025 года - «Полюс» - СД решит по дивидендам Полюс РСБУ 9 мес 2025г: 📈чистая прибыль ₽127,93 млрд (рост в 34,5 раза г/г) • $KMAZ С 10 ноября КАМАЗ вернется к пятидневному графику работы • $FLOT 14 ноября Совкомфлот опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2025 г. Совкомфлот РСБУ 9 мес 2025 г: 📉 Выручка ₽87 млн (снижение в 42,8 раза г/г) 📉 Чистый убыток ₽673 млн (против прибыли ₽3,94 млрд годом ранее)

📉📈Вчера индекс Мосбиржи снизился на -3,1% до 2570 пунктов, на дополнительной сессии прибавляет до ~ 2582 п. 💵Официальные курсы валют на 24 октября : ¥ — ₽11,3733, $ — ₽81,2690, € — ₽94,3889 🛢Нефть марки Brent 65,8$ (+4,2%) за баррель *Котировки нефти Brent превысили $65 за барр. на фоне антироссийских санкций 🔍GloraX начал прием заявок на участие в IPO на Мосбирже Планируемая дата начала торгов акциями ПАО "ГЛОРАКС" - 31 октября 2025 года, тикер - GLRX ⏰Виталий Мутко: ДОМ.РФ хотел бы выйти на IPO в ноябре, но все зависит от конъюнктуры 🇪🇺19-й пакет санкций включает поэтапный запрет на импорт российского СПГ, ограничения для 117 судов теневого флота— Reuters 🗓Ключевые моменты дня: ❗️13:30 МСК — Заседание Банка России по ключевой ставке 🔸15:00 МСК — Пресс-конференция главы Банка России Эльвиры Набиуллиной 🔹Отчет ВТБ по МСФО за 9 мес и за III кв 2025 г. 🔸Операционные результаты Селигдара за 9 мес 2025 • $NVTK Китай продолжает импортировать российский СПГ, уклонившись от новых ограничений США — Bloomberg Судно Iris , перевозящее груз с российского завода «Арктик СПГ 2», занесённого в чёрный список, направляется в импортный терминал Бэйхай на юге Китая. Это уже 11-я партия. • $LKOH СД Лукойла, запланированный на 23 октября, перенесли с сохранением повестки дня, где будет рекомендация по дивидендам, новую дату компания назовет позже • $VTBR ВТБ выставил на продажу портфель долгов на 16 млрд руб., что является рекордным предложением на рынке цессии в последние годы — Ъ По рекомендации Индексного комитета Московская биржа определила коэффициент Free-float обыкновенных акций ВТБ в размере 50% Доля частных инвесторов в ВТБ по итогам допэмиссии достигла 23,3% — Дмитрий Пьянов ВТБ ожидает 500 млрд руб. прибыли по итогам 2025 года — Костин • $T Количество активных пользователей экосистемы Т увеличилось на 9% год к году и достигло 34 млн — операционные результаты Т-Технологий 📈Прибыль Т-Банка по РСБУ за 9 месяцев 2025 года составила ₽48,1 млрд (+12,8% г/г) Т-Банк запустил обмен валюты в дирхамах и батах в своих банкоматах • $BELU Ограничение продажи алкоголя в Вологодской области привело к закрытию или перепрофилированию 397 из 610 специализированных магазинов, а также к снижению употребления алкоголя — губернатор Филимонов • MTSS RTKM МТС и T2 РТК Холдинг (бренд T2) начнут открывать совместные салоны связи — РБК • $AFKS АФК Система планирует скорректировать свою действующую дивидендную политику — основатель корпорации Евтушенков • $YDEX Яндекс планирует значительно увеличить флот своих автономных роботов-доставщиков: к концу 2027 года выпустит в общей сложности 20 тыс. роботов нового поколения Стоимость доставки роботами с 2019 года снизилась в 5 раз и сейчас сравнялась с курьерской доставкой, после запуска робота-доставщика 4.0 рободоставка будет обходиться дешевле, чем доставка курьером, подчеркнули в Яндексе. • $ASTR Российские IT-компании планируют повысить цены на лицензии своего ПО в 2026 году от 10% до 40% — Ъ В «Группе Астра» заявили о готовящемся повышении цен до 40% • $WUSH ВУШ Холдинг планирует удвоить парк электросамокатов и расширить присутствие в Латинской Америке. Сервис уже работает на этом рынке с 2023 года и сейчас представлен в Бразилии и Чили • $AKRN 28 ноября состоится ВОСА компании АКРОН по вопросу выплаты дивидендов за 9 мес. 2025 г. • $MOEX с 28 октября Мосбиржа начинает торги фьючерсами на акции 5 глобальных фондов • $GMKN Норникель - операционные результаты за 3 кв 2025г: 📈Производство никеля выросло на 18% кв/кв до 53,55 тыс т, 📉Производство меди снизилось на 4% кв/кв до 100,1 тыс т, 📉Производство палладия упало на 6% кв/кв до 617 тыс тр ун 📉Производство платины снизилось на 4% кв/кв до 149 тыс тр ун • $MAGN ММК МСФО 9 мес 2025г: 📉выручка ₽464,1 млрд (-29,7% г/г) 📉прибыль ₽10,42 млрд (снижение в 6,5 раз г/г) 3 кв 2025г: 📉выручка ₽150,5 млрд (-18,6% г/г) 📉прибыль ₽5,05 млрд (снижение в 3,5 раза)