Константин Инвестиции

📉📈Вчера индекс Мосбиржи снизился на -0,3% до 2717пунктов, на дополнительной сессии сегодня ~ 2727 п. 💵Официальные курсы валют на 11 февраля: ¥ - ₽11,1533, $ - ₽77,2091, € - ₽91,9429 🛢Нефть марки Brent 68,8$ (+0,1%) за баррель 🇪🇺Украина начала прорабатывать сценарий проведения президентских выборов одновременно с референдумом по мирному соглашению с Россией до 15 мая из-за оказываемого давления администрации Трампа — FT 📉Индекс гособлигаций RGBI плавно приближается к отметке в 115 пунктов в преддверии заседания ЦБ по ставке 📌Госдума приняла в 1-м чтении закон согласно которому при оформлении sim-карты операторы должны будут указывать в договоре IMEI-номер мобильного устройства 🗓События дня: 💰Финансовые результаты по МСФО за 2025 г. представят: НОВАТЭК ГМК Норникель 🔍Операционные результаты опубликуют: Аэрофлот (январь 2026 г) Аренадата (2025 г) 🔸Глава Сбербанка Герман Греф примет участие в работе Международного конгресса государственного управления (11:30 МСК) 🔹Росстат опубликует данные об "инфляции" с 3 по 9 февраля 🔸Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД 26250 и ОФЗ-ПД 26249 📉Стоимость облигаций Антерры выпуска БО-02 за вчера -12% на фоне выявленных рисков в отчетности и ухудшения финансового профиля 📉«ПЗ Пушкинское» допустил технический дефолт по частичному досрочному погашению облигаций серии БО-01. Объем неисполненных обязательств – 38 808 750 руб. — Cbonds 🔔Трейдер "Алгоритм Топливный Интегратор" подал иск в суд к Евротрансу на сумму 500,4 млн руб. — Интерфакс • $SBER Чистая прибыль Сбера за январь 2026 г. выросла на 21,7% г/г до 161,7 млрд руб. при рентабельности капитала в 23,2% — РСБУ Сбербанк получил ТЦ Москворечье площадью 30 тыс. кв. м с оценкой ₽3,2 млрд в результате процедуры банкротств ФПК Гарант-Инвест — Ъ • $ELMT Структура Сбера направила оферту в ЦБ на выкуп 57,96% акций ПАО "Элемент", цена потенциального выкупа не указана — Интерфакс • $VTBR ВТБ с 10 февраля упростил условия получения рыночной ипотеки, снизив минимальный первоначальный взнос с 30,1% до 20,1% Экс-глава "Связьинвеста" Евгений Юрченко увеличил свою долю в акциях ВТБ с 4,82% до 5,33% приобретя 33,63 млн акций эмитента. В разговоре с Forbes он уточнил, что к настоящему моменту ему как физлицу принадлежат уже 6,1% обыкновенных акций ВТБ. • $DOMRF Дом.РФ по итогам 2025 года стал вторым крупнейшим эмитентом после Норникеля (774 млрд.) по выпуску корпоративных облигаций: размещено 11 выпусков на 670 млрд руб. • $T Т-Технологии приобрели Московскую школу программистов (МШП) — Forbes • $VKCO 📈Акционеры ВК закатили пир по случаю замедления Telegram в России: акции ВК подорожали на 4,4% • $LKOH Великобритания продлила разрешение на ведение бизнеса с болгарскими «дочками» Лукойла до 13 августа 2026 года — OFSI • $OZON ФАС не поддерживает приравнивание маркетплейсов к сетевой рознице в части реализации продуктов питания — Известия • $LEAS Европлан за 2025 год закупил и передал в лизинг около 30 тыс ед техники (-49% г/г) на сумму 105,5 млрд руб. с НДС (-56% г/г) • $RAGR Доля рыночной стоимости акций ПАО "Группа «Русагро" в рыночной стоимости активов ROS AGRO PLC составила 93,62% по состоянию на 2 февраля 2025 года — компания • $ETLN СД Эталона утвердил цену допэмиссии в 46 руб. за акцию, а также принял Программу мотивации менеджмента объемом 22 млн акций • $LSRG Основатель российской строительной компании ЛСР Андрей Молчанов будет включен в обновленный список санкций ЕС — Euobserver • $APRI Объем продаж АПРИ в январе 2026 года вырос в 5,4 раза г/г до 16,46 тыс кв м, в денежном выражении рост также в 5,4 раза г/г до 2,5 млрд руб. - Средняя цена реализации в январе 2026 года продолжила тенденцию к росту, увеличившись на 15% и составив 165,48 руб. за тыс кв м. - Чистый долг Группы на 31 января 2026 года сократился на 2,1 млрд руб. до 36,2 млрд руб. • $RENI 12 марта Группа Ренессанс страхование опубликует МСФО за 2025 год и проведет День инвестора

📉Вчера индекс Мосбиржи снизился на -0,36% до 2725 пунктов, на дополнительной сессии сегодня ~ 2726 п. 💵Официальные курсы валют на 10 февраля: ¥ - ₽11,1677, $ - ₽77,6502, € - ₽92,0136 🛢Нефть марки Brent 68,7$ (+2,2%) за баррель 🇷🇺Лавров: Переговоры по Украине продолжаются, впереди еще большая дистанция 🇪🇺ЕС предлагает включить компанию Башнефть, в новый пакет санкций — Reuters со ссылкой на документ ЕС • $SBER Сбербанк — представит финансовые результаты по РСБУ за январь 2026 г. Глава Сбербанка Герман Греф примет участие в работе Международного конгресса государственного управления (11:30 МСК). Сбер в январе 2026 года выдал ипотеки на 310 млрд руб., из которых почти 260 млрд руб. пришлись на программы господдержки — Домклик • $OZON Мосбиржа возобновит торги фьючерсами на акции МКПАО «Озон» в связи с завершением редомициляции эмитента. ФАС не поддерживает приравнивание маркетплейсов к сетевой рознице в части реализации продуктов питания — Известия • $LEAS Европлан — ожидаются операционные результаты за 2025 г. • $MOEX Мосбиржа с 28 марта допустит облигации к торгам в выходные дни — площадка • $SMLT Самолет перенес размещение дисконтных облигаций на 1 млрд руб. на неопределенный срок — Интерфакс • $VSEH СД ВИ.ру рекомендовало дивиденды за 2025 год в размере 2 руб/акция (ДД 2,7%), ВОСА - 14 марта, отсечка - 25 марта Владислав Бакальчук избран в Совет Директор ПАО "ВИ.ру" • $MVID Маркетплейс М.Видео начал 2026 год уверенным ростом: оборот по итогам января вырос на 124% г/г до 2,1 млрд руб. — компания • KMAZ Продажи грузовиков Камаз по итогам 2025 года выросли на 9% г/г до 38388 ед — автопроизводитель • AFLT Аэрофлот уже заказал 18 самолётов МС-21, ведутся переговоры относительно закупки ещё 200 воздушных судов до 2033 года — вице-премьер Савельев • $POSI Отгрузки Positive Technologies по итогам 2025 года выросли на 45,2% г/г до 35 млрд руб (в 2024-м - 24,1 млрд) — предварительные итоги • $YDEX Яндекс собирается купить российский бизнес маркетплейса цветов и подарков Flowwow, сделка готовится к завершению в апреле 2026 года — Forbes • $GCHE В 2025 г. группа Черкизово заняла первое место по производству мяса бройлеров в России, сместив с этой позиции ГАП "Ресурс" — Интерфакс • $LENT Группа Лента объявляет о росте розничной выручки на 22,4% до 319,8 млрд руб. и LFL- продаж на 8,0% в 4 квартале 2025 года 📈Розничные продажи за 2025 год выросли на 24,2% г/г до 1,1 трлн руб. 📈Онлайн-продажи за 2025г выросли на 18,5% г/г до 74,8 млрд руб. • $VKCO VK видео стал самым популярным видеохостингом по охвату аудитории в России по итогам января 2026 год — Mediascope Количество ежедневных пользователей составило 42,2 млн чел, у YouTube — 22 млн чел, у Rutube — 8,3 млн чел. Общее количество пользователей за январь 2026 года у «VK видео» составило — 82,8 млн чел, у YouTube — 65,9 млн чел, а у Rutube 47,7 млн чел. • $MDMG 30 марта МД Медикал Групп опубликует отчет по МСФО за 2025 год

📉В пятницу индекс Мосбиржи снизился на -0,1% до 2735 пунктов, на дополнительной сессии сегодня ~ 2727 п. 💵Официальные курсы валют на 7-9 февраля: ¥ - ₽11,1061, $ - ₽77,0540, € - ₽91,0451 🛢Нефть марки Brent 67,1$ (-1,2%) за баррель 📌ЦБ 13 февраля сохранит ставку на уровне 16% — 24 из 30 опрошенных РБК аналитиков и экономистов 🏦Минфин РФ зарегистрировал 6 доп. выпусков ОФЗ на общую сумму 2,5 трлн руб. — ведомство 🇪🇺Урсула фон дер Ляйен: 20-й пакет санкций будет включать полный запрет на обслуживание перевозок российской нефти 🇺🇸Индекс Доу-Джонса впервые в истории превысил отметку в 50 000 пунктов 🗓События дня: 🔹Финдиректор и IR-директор Самолета проведут звонок с аналитиками и лидерами мнений, чтобы прокомментировать последние новости по компании 🔸Эталон — заседание совета директоров. В повестке: определение цены допэмиссии, одобрение крупной сделки и сделки дочернего общества, а также обсуждение программы долгосрочной мотивации менеджмента. 🔹Лента — операционные результаты за 2025 г. 🔸Группа Позитив — предварительные результаты по отгрузкам за 2025 г. • $MOEX Розничные инвесторы в 2025 году стали крупнейшими покупателями акций на вторичном рынке: их чистые покупки составили ₽142 млрд — Банк России в "Обзоре рисков финансовых рынков" • $SPBE Торги на СПб Бирже 28 февраля-1 марта проводиться не будут в связи с плановым обновлением функционала торговой системы • $MDMG МД Медикал Груп ожидает роста выручки на 20-23% в 2026 году — IR-директор Олеся Лапина • $DOMRF Выдачи ипотечных кредитов в январе 2026 года выросли в 2,7 раза г/г до 87 тыс шт, в стоимостном выражении рост в 3,4 раза г/г до ₽426 млрд — аналитический центр ДОМ.РФ • $RAGR Земельный банк Русагро по итогам 2025 года вырос на 16,1% г/г до 815 тыс гектар • $ROSN Роснефть стала единственной компанией нефтегазового сектора с госучастием, чьи акции были включены Мосбиржей во все индексы в области устойчивого развития — компания • $ENPG Эн+ приступила к строительству новой тепловой электростанции в Усолье-Сибирском мощностью 690 мегаватт, объем инвестиций - не мене 250 млрд руб. • $GEMC Акционеры ЮМГ одобрили допэмиссию в пользу Севергрупп в размере 32,79 млн акций по цене 766,2 руб. • $FIXR СД Фикс Прайса принял решение осуществить предоставление вознаграждений в рамках Программы мотивации гендиректору и ключевым сотрудникам в форме акций — компания • $VKCO Мессенджер Max весной 2026 года планирует расширить функционал платформы для бизнеса на все компании, сейчас к ней подключено менее 1% от всех компаний в РФ — Ъ • $ASTR Группа Астра приобрела за 205 млн руб 20% в разработчике Java-приложений АО "Аксиом", продавцом выступил Денис Фролов - основной акционер Астры — CNews • $DIAS СД Диасофта рекомендовал дивиденды за прошлые периоды в размере 102 руб/акция (ДД 5,8%), ВОСА - 12 марта, отсечка - 23 марта 12 февраля Диасофт опубликует МСФО за 9 месяцев 2025 финансового года • $LEAS 2 марта Европлан проведет День Инвестора, 17 февраля представит отчет по МСФО за 2025 год

📉Вчера индекс Мосбиржи снизился на -1,41% до 2737 пунктов, на дополнительной сессии сегодня ~ 2745 п. 💵Официальные курсы валют на 6 февраля: ¥ - ₽10,9931, $ - ₽76,5523, € - ₽90,2881 🛢Нефть марки Brent 68,3$ (+1,5%) за баррель 📉Биткоин сегодня упал к отметке $60000 и оттолкнулся) Сейчас ~$65000 📌Объем торгов палладием на Мосбирже в январе 2026 года вырос в 10 раз г/г, объем торгов золотом увеличился на 87% г/г — площадка 🗓События дня: 🔸Южуралзолото — заседание совета директоров. В повестке: рассмотрение предложений акционеров по кандидатам в совет директоров, утверждение производственного плана на 2026 г., одобрение крупных сделок и сделок с заинтересованностью 🔹Озон — заседание совета директоров. Вопрос о размещении дополнительных обыкновенных акций для реализации и поддержания программы мотивации 🔸Диасофт — заседание совета директоров. В повестке вопросы о созыве внеочередного собрания акционеров, а также рекомендации по дивидендам по результатам прошлых лет 🏦Банк России опубликует «Обзор рисков финансовых рынков» ☝️Росстат опубликует данные о промышленном производстве в 2025 г., производстве и использовании ВВП в 2025 г., финансовых результатах деятельности организаций в январе – ноябре 2025 г. • $SMLT Чтобы купить однокомнатную квартиру на вторичном рынке Москвы, нужно откладывать всю зарплату 13 лет — это 155 зарплат, подсчитали исследователи Т-Ж. В Санкт-Петербурге — 117 зарплат, в Казани — 116 зарплат. Медианная цена однушки в среднем по России на вторичном рынке составляет 5,4 млн рублей. • $FESH FESCO увеличила вместимость контейнерной линии между Новороссийском, Индией и ОАЭ на 20% — компания • $MVID М.Видео и COLIZEUM объявили о стратегическом партнерстве в сфере киберспорта. В рамках сотрудничества планируется развитие офлайн-киберспортивной инфраструктуры в сети магазинов М.Видео. • $YDEX Александр Чачава увеличил долю в Яндексе на 3,72%, став владельцем 19,69% УК компании Крупнейшие гостиничные операторы РФ отключили продажи отелей через агрегатор "Яндекс путешествия" — Российский союз туриндустрии Причиной такого решения стало повышение базовой комиссии сервисом с 1 февраля с 15% до 17% • $MTSS МТС закрывает все направления, объединенные в 2025 году под новым брендом Erion и не связанные с телекоммуникациями — Ъ Вертикаль Web Services (MWS), куда входят IT-продукты и облачные решения, будет присоединена к МТС, часть активов — передана в управление АФК «Система». • $LKOH Две компании, включая Chevron, борются за зарубежные активы ЛУКОЙЛа, несмотря на предварительное соглашение с Carlyle — Reuters • $DELI Делимобиль операционные результаты за 2025 год: 📈Выручка ожидается ₽30,84 млрд (+11% г/г) 📈Количество зарегистрированных клиентов выросло на 15% г/г Менеджмент Делимобиля планирует вынести на Совет Директоров вопрос о выкупе облигаций с рынка — компания • $AQUA Инарктика операционные показатели за 2025 год: 📉Выручка снизилась на 22% г/г, до ₽24,6 млрд 📈Биомасса рыбы в воде на конец декабря 2025 года достигла 30,1 тыс. тонн (+33% г/г) 📈Продажи Инарктики во II полугодии 2025 года выросли на 47% г/г в натуральном выражении и составили 13,8 тыс. тонн 📈Выручка во II полугодии +11% - до ₽14,6 млрд • $MDMG ГК МД Медикал операционные результаты: 📈Выручка за IV кв 2025 г +38,5% г/г и составила ₽12,58 млрд 📈Выручка за 12М 2025 г +31,2% г/г и составила ₽43,45 млрд • $RAGR Русагро - операционные результаты: 2025 год: 📈Выручка +16% г/г до 423,8 млрд руб. 4кв 2025г: 📈Выручка +11% г/г до 156,75 млрд руб. • $PRMD Продажи ПРОМОМЕД за январь 2026 года выросли на 85% г/г — компания Доля выручки от реализации инновационных препаратов в январе 2026 года составила 61%. В 2026 году Группа планирует вывести в рынок еще 8 ключевых препаратов. • $LENT 9 февраля Лента опубликует операционные результаты за 4 кв и 12 мес 2025 года • $SVCB 13 марта Совкомбанк опубликует отчетность по МСФО за 2025 год

📉Вчера индекс Мосбиржи снизился на -0,35% до 2776 пунктов, на дополнительной сессии сегодня ~ 2752 п. 💵Официальные курсы валют на 5 февраля: ¥ - ₽11,0515, $ - ₽76,9102, € - ₽91,1138 🛢Нефть марки Brent 67,7$ (+0,5%) за баррель 💸Минфин: Ежедневный объем продажи иностранной валюты и золота с 6 февраля по 5 марта составит в эквиваленте 11,9 млрд руб. (ранее 12,8 млрд) 🔹Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26253 в объеме ₽22,332 млрд при спросе ₽89,745 млрд, средневзвешенная доходность – 15,08% годовых 🔸Минфин РФ признал несостоявшимся аукцион по размещению ОФЗ-ПД выпуска 26251 Росстат — Инфляция в РФ 📈 Инфляция в РФ с 27 января по 2 февраля составила 0,20% после 0,19% неделей ранее 📈 Годовая инфляция в РФ на 2 февраля ускорилась до 6,46% с 6,43% на 26 января 🗓События дня: 🔹Мать и дитя — операционные результаты за IV квартал 2025 г. 🔸Каршеринг (Делимобиль) — операционные результаты за 2025 г. 🔹Газпром — заседание совета директоров. В повестке вопрос ГОСА. ☝️Вератек допустил технический дефолт по 5-му купону облигаций серии БО-01. Объем неисполненных обязательств – 32 410 млн руб. — Cbonds • $SBER Менеджмент Сбера будет рекомендовать направить на выплату дивидендов за 2025 год 50% прибыли, Набсовет по дивидендам должен пройти в апреле, ГОСА - в июне — финдиректор банка Тарас Скворцов Дивиденды Сбера по итогам года могут составить около 37,8 руб. на акцию (ДД свыше 12%) — Т-Инвестиции • $VTBR Клиенты ВТБ в 2025 году с помощью альтернативных платёжных инструментов, таких как стикеры, Mir Pay, СБП и сервис ВТБ Pay, совершили более 1,4 млрд операций на сумму свыше ₽1,5 трлн — Ведомости • $SVCB 📈Акции Совкомбанка +3% на фоне отчетности по РСБУ за декабрь 2025 года: чистая прибыль составила 13,5 млрд руб. Совкомбанк запускает программу кредитования юридических лиц под залог биткойна. Это один из первых системных продуктов такого рода на российском банковском рынке — Ъ • $SMLT 📉Акции Самолета снизились почти на 9% после того, как компания обратилась за государственной поддержкой в обмен на долю в своих ценных бумагах • $CHMF Северсталь считает, что вероятность выплаты дивидендов по итогам 2026 года невелика — РБК Инвестиции • $FLOT Фрахтовые ставки на перевозку российских нефтепродуктов за неделю выросли на 24–33% из-за дефицита флота и роста страховых рисков — Ъ • $LENT У нас была идея купить гипермаркеты Магнита. Но "Магнит" сказал, что не хочет продавать — глава "Ленты" Владимир Сорокин в интервью Forbes • $AFLT ОАК рассчитывает подписать контракт с Аэрофлотом еще на 90 МС-21 в 1кв 2026г и нарастить выпуск всей линейки самолетов в 2026г на 25-30% — гендиректор Вадим Бадеха Российские авиаперевозчики обеспокоены ростом присутствия иностранных конкурентов. Доля зарубежных игроков в 2025 г. выросла с 30% до 47%, а их пассажиропоток увеличился на 25% — Ъ • $SIBN Российское авиационное топливо "Газпром нефти" на основе переработанного фритюрного масла прошло успешное тестирование на реактивном двигателе — компания • $VSEH ВИ.ру по итогам 2025 года выполнила гайденс по всем 3-м показателям: выручке, прибыли и долгу — компания 📉Выручка в IV квартале 2025 года составила 49 млрд руб. (-2% г/г) 📈Выручка за 2025 год выросла на 8% г/г до 183 млрд руб. (гайденс 179-183 млрд) 📈Чистая прибыль >2,5 млрд руб. (гайденс 1,8-2,5 млрд) 📉Чистый финансовый долг: минус 1,8 млрд (гайденс 0-3 млрд руб.) • $OZON Ozon планирует с 6 апреля 2026 года повысить комиссию на продажу книг до 42%. Таким образом, за два года сборы площадки для издателей и продавцов книг фактически удвоятся — Ъ • $MOEX С10 февраля торги фьючерсами на акции Озона возобновятся — Мосбиржа • $YDEX 17 февраля Яндекс опубликует МСФО за 2025 год и проведёт онлайн-звонок