Invest Cat

Что изменилось За последние сутки индекс Мосбиржи (IMOEX) снизился на 1,45%, до 2625 пунктов. При этом фьючерсы на нефть марки Brent (BRM6) выросли на 1,88%, до 105,84 доллара за баррель. Нефть дорожает, а акции дешевеют — расхождение заметное. Индекс волатильности RVI, напротив, снизился на 2,52%, до 21,7 пункта, что говорит о снижении краткосрочной нервозности. Почему это важно Расхождение между нефтью и рублевым рынком акций — нестандартный сигнал. Обычно рост нефти поддерживает экспортёров и индекс в целом. Сейчас этого не происходит: за месяц нефть прибавила 5,37%, а IMOEX потерял 4,92%....

Что изменилось Фьючерс на нефть BRM6 за месяц вырос на 9.53%, до 105.74 доллара за баррель. Европейский газ FFK6 прибавил 7.68%. При этом индекс МосБиржи IMOEX за месяц снизился на 3.39%, а индекс широкого рынка MCFTR — на 2.22%. Индекс золота RUGOLD потерял 10.91% за месяц, а фьючерс GLDRUBF — 9.8%. Индекс волатильности RVI за день вырос на 2.02%, хотя за неделю снизился на 11.35%. Почему это важно Сырьевой блок дает сильный сигнал поддержки — это зафиксировано в данных как «сырьевой рынок плотный» с уверенностью 0.94. Нефть и газ дорожают, что обычно улучшает бюджет и поддерживает экспортеров...

Что изменилось • Фьючерс BRM6 на нефть за месяц прибавил 12.24%, а фьючерс FFK6 на газ — 10.77%. Сырьевой блок дает уверенную поддержку. • Индекс RUGOLD (золото) за месяц потерял 12.3%, а фьючерс GLDRUBF — 9.55%. Защитный актив дешевеет на фоне укрепления рубля. • Валютные фьючерсы показывают снижение: EURRUBF за месяц минус 6.15%, CNYRUBF минус 4.93%. Рубль получает поддержку. Почему это важно Рост нефти и газа традиционно улучшает ожидания по бюджету и экспортной выручке. Однако рубль крепнет, а золото дешевеет — это нестандартная комбинация. Обычно сырье и рубль движутся в одном направлении, но сейчас рубль опережает: фьючерсы закладывают укрепление быстрее, чем дорожает нефть...

Добавлены новые макроданные 🤗

Что изменилось За месяц фьючерс на нефть BRM6 прибавил 21.86%, на европейский газ FFK6 — 23.64%. При этом индекс Мосбиржи IMOEX за тот же период снизился на 2.22%, а индекс золота RUGOLD потерял 11.13%. Расхождение между сырьем и рублевыми акциями становится заметным: сырьевой блок дает сильный сигнал поддержки, но широкий рынок его не подхватывает. Индекс волатильности RVI за неделю упал на 17.85% — до 21.31 пункта, что указывает на снижение ожиданий резких движений. Почему это важно Нефть и газ дорожают, что в теории должно поддерживать экспортеров и бюджет. Однако акции не реагируют ростом...

Что изменилось Индекс МосБиржи (IMOEX) за день вырос на 1.31%, до 2668 пунктов. Индекс РТС (RTSI) прибавил 2.39% — рубль укрепляется, и долларовая оценка активов растёт быстрее рублёвой. При этом индекс широкого рынка MOEX10, который очищен от эффекта крупнейших бумаг, снизился на 0.32% за день. Это расхождение указывает: рост обеспечивают несколько тяжёлых эмитентов, а не массовый спрос. Секторальная картина за месяц стала заметно уже. Если месяц назад в плюсе были 5 секторов из 9, то теперь — только 2: нефтегаз (+0.75% за месяц) и электроэнергетика (+0.43%). Остальные семь в минусе. Металлы и добыча (MOEXMM) потеряли 8...

Что изменилось Фьючерс на нефть BRM6 за месяц вырос на 26.22%, а фьючерс на европейский газ FFK6 — на 21.3%. При этом индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS за месяц прибавил лишь 1.8%, а индекс ОФЗ RGBITR — 0.5%. Разрыв между сырьем и долговым рынком расширяется: нефть дорожает, но доходности облигаций не снижаются. Объем операций на денежном рынке (RUONIA) за неделю сократился на 20.79% — банки снижают активность. Почему это важно Сырьевой рост обычно поддерживает рубль и бюджет, что должно снижать давление на облигации. Но долговой рынок не реагирует: доходности остаются высокими, а индексы ОФЗ и корпоративных бумаг почти не двигаются...

Что изменилось Фьючерс на нефть BRM6 за месяц прибавил 25.93%, европейский газ FFK6 — 21.93%. При этом индекс Мосбиржи (IMOEX) за тот же период снизился на 3.89%. Расхождение между сырьем и акциями набирает силу: нефть дорожает, но рынок акций не следует за ней. Индекс волатильности RVI за день вырос на 7.4%, до 22.35 — это отскок после недельного снижения на 12.59%. Объем операций на денежном рынке (RUONIA) за неделю сократился на 20.79%, что указывает на снижение активности банков. Почему это важно Сырье традиционно поддерживает экспортные компании, но сейчас этот эффект не передается широкому рынку...

Что изменилось Фьючерс на нефть BRM6 за месяц прибавил 26.26%, а европейский газ FFK6 — 22.31%. При этом индекс Мосбиржи (IMOEX) за тот же период снизился на 3.89%. Расхождение между сырьём и акциями становится заметным: нефть дорожает, но рынок акций не следует за ней. Индекс волатильности RVI за день упал на 17.12%, до 20.81 — это минимальное значение за последние недели. Объём операций на денежном рынке (RUONIA) за неделю сократился на 20.79%, что указывает на снижение активности банков. Почему это важно Рост нефти и газа традиционно поддерживает экспортёров и рубль, но сейчас эффект не доходит до широкого рынка акций...

Что изменилось За день индекс Мосбиржи (IMOEX) снизился на 1.33%, до 2658 пунктов. При этом фьючерс на нефть BRM6 за месяц прибавил 18.24%, а за день — еще 1.27%. Рубль продолжает укрепляться: фьючерс USDRUBF потерял 3.27% за месяц, EURRUBF — 4.31%. Индекс волатильности RVI за день опустился на 2.75%, до 24.8 пункта. Почему это важно Рынок акций не следует за сырьевым импульсом. Нефть дорожает, но индекс Мосбиржи за месяц теряет 2.45%. Это расхождение указывает, что инвесторы не закладывают рост нефти в оценку акций. Возможная причина — укрепление рубля: экспортная выручка в рублевом выражении сжимается...

Что изменилось Фьючерс на нефть BRM6 за месяц прибавил 15.04%, а за три месяца — 60.1%. Это самое заметное движение среди всех инструментов срочного рынка. При этом рубль укрепляется: фьючерс USDRUBF за месяц снизился на 3.49%, EURRUBF — на 3.68%, CNYRUBF — на 3.0%. Индекс МосБиржи (IMOEX) за день вырос на 1.24%, за неделю — на 1.72%, но за месяц остаётся в минусе на 1.3%. Почему это важно Нефтяной фактор традиционно поддерживает бюджет и экспортёров, но в этот раз рубль дорожает быстрее акций. Обычно рост нефти тянет за собой индекс, но сейчас IMOEX за месяц снижается. Это похоже на расхождение: рынок акций не следует за сырьевым импульсом...

Что изменилось Индекс Мосбиржи (IMOEX) за день вырос на 2.28%, до 2656.91 пункта. Это лучший дневной результат за последние недели. При этом фьючерс BRM6 на нефть продолжает движение вверх: за месяц +18.66%, за день +2.38%, до 107.23 доллара за баррель. Валютные фьючерсы показывают укрепление рубля: USDRUBF за месяц снизился на 3.73%, до 73.99. Объём торгов по индексу Мосбиржи составил 17.4 млрд рублей — заметный уровень, но без аномалий. Почему это важно Рынок акций догоняет сырьевой сигнал, но не полностью. Нефть дорожает, рубль крепнет — классическая поддерживающая комбинация для экспортёров и бюджета...