Инвестируй и зарабатывай

Часть 2 – Дивиденды ФосАгро Дивиденды: 2021 – 885₽ (+197,98% г/г) 2022 – 1173₽ (+32,54% г/г) 2023 – 849₽ (-27,62% г/г) 2024 (1П) – 132₽ Дивиденд за 2КВ 2024 года составят 2,3% или 117₽ Купить до: 19.09.2024 Реестр: 22.09.2024 Прогноз дивидендов за 3КВ 2024 — 128₽ Дивиденды ФосАгро по Модели Гордона: • Темпы роста в год — 18% • Теоретическая стоимость актива — 5708₽ (на 10,48% выше текущей стоимости). 📝 Дивидендная Политика: • Компания стремится, чтобы сумма средств, направляемых на выплату дивидендов, составила от 50% до более чем 75% (в зависимости от уровня долговой нагрузки компании) от свободного денежного потока компании за год по МСФО. • При этом размер объявленных дивидендов не должен быть ниже 50% от скорректированной чистой прибыли за год по МСФО. Платят по кварталам. Телеграмм:https://t.me/investing_earn

🌾 ФосАгро #PHOR — российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Часть 1 – финансовые показатели Выручка: • 2020 – 253,9₽ млрд (+2,34% г/г) • 2021 – 420,5₽ млрд (+65,62% г/г) • 2022 – 569,5₽ млрд (+35,43% г/г) • 2023 – 440,3₽ млрд (-22,69% г/г) • 2024 (1П) – 241,6₽ млрд (+13,5% г/г) Чистая прибыль: • 2020 – 43,4₽ млрд (+16,98% г/г) • 2021 – 130,2₽ млрд (+200% г/г) • 2022 – 182,3₽ млрд (+40,02% г/г) • 2023 – 104,1₽ млрд (-42,9% г/г) • 2024 (1П) – 40,6₽ млрд (-27,1% г/г) Сравнение мультипликаторов: • P/E: 7,04, среднее 10,4 • P/BV: 4,07, среднее 3,48 • P/S: 1,43, среднее 1,79 • ROE: 57,8%, среднее 38,1% • PEG: 0,33 (недооценена) • Долг/Капитал: 1,74, среднее 0,73 • Модель DCF: 7464₽ Ожидаемая годовая доходность: 14,9% ✔️ Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях и перспективах ФосАгро, можно сделать вывод, что компания недооценена. Телеграмм: https://t.me/investing_earn

Итоговый вывод по Северстали 💿 2 квартал подряд Северсталь предоставляет нейтральные результаты. Снижение прибыли связано с ростом себестоимости, расходами на логистику и ремонтом доменной печи. Результаты второго полугодия будут сопоставимыми. ❗️❗️Вообще, для Северстали более важный показатель – FCF. До 2026 года из-за обширной инвестпрограммы он будет под сильным давлением, соответственно, и дивиденды тоже. Взгляд на сталелитейный сектор на ближайшее время остается сдержанным + предпосылок для роста спроса или сильной девальвации нет. Северсталь сохраняет инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе (прямо долгосрочно). Это самый эффективный металлург в секторе. 👉 НО В ближайшие 2 года фокус компании будет на инвестпрограмме, которая после даст выхлоп. Среднесрочных драйверов для роста нет. За 10 лет бумага показала около 817% полной доходности (с учетом дивидендов) или 24,806% в год. Последний отчет: 22 июля 2024 Итоговый анализ: Акции недооценены на 6,5%. Итоговая справедливая цена: 1340₽ Рыночная цена: 1258₽ Телеграмм: https://t.me/investing_earn

Часть 2 – Дивиденды Северсталь Дивиденды: 2020 – 116,3₽ (+0,36% г/г) 2021 (9М) – 217,15₽ (+171% г/г) 2023 – 191,51₽ 2024 (1П) – 69,36₽ Дивиденды за 2КВ 2024 составят 2,4% или 31,06₽. Купить до: 09.09.2024 Реестр: 10.09.2024 Прогноза дивидендов за 3КВ 2024 года: 30₽ Дивиденды Северстали по Модели Гордона: • Темпы роста в год — 11,2% • Теоретическая стоимость актива — 1421₽ (на 11,89% выше текущей стоимости). 📝 Дивидендная Политика: При соотношении чистый долг/EBITDA 0,5х-1х компания будет выплачивать дивиденды в размере 100% свободного денежного потока. Если соотношение будет ниже, то, возможно, более 100%, если выше - 50%. Телеграмм: https://t.me/investing_earn

Северсталь #CHMF — российская вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания. Часть 1 – финансовые показатели Выручка: • 2020 – 485,8₽ млрд (-7,91% г/г) • 2021 – 835,5₽ млрд (+71,98% г/г) • 2022 – 682,2₽млрд (-18,35% г/г) • 2023 – 728,3₽ млрд (+6,76% г/г) • 2024 (1П) – 409,1₽ млрд (+21% г/г) Чистая прибыль: • 2020 – 74,6₽ млрд (-34,73% г/г) • 2021 – 299,6₽млрд (+301,61% г/г) • 2022 – 108,4₽ млрд (-63,82% г/г) • 2023 – 193,9₽ млрд (+78,87% г/г) • 2024 (1П) – 83,3₽ млрд (-20,9% г/г) Сравнение мультипликаторов: • P/E: 6,32, среднее 4,98 • P/BV: 2,26, среднее 1,91 • P/S: 1,36, среднее 0,85 • ROE: 34,3%, среднее 29,14% • PEG: 0,63 (недооценена) • Долг/Капитал: 0,29, среднее 1,26 • Модель DCF: 2020₽ Ожидаемая годовая доходность: 16,2% ✔️ Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях и перспективах Северстали, можно сделать вывод, что компания справедливо оценена. Телеграмм: t.me/...arn