Первый советник

Банки предотвратили хищение 2 трлн рублей в I квартале. В январе – марте 2024 г. банки отразили почти 13,9 млн попыток кибермошенников похитить деньги у клиентов, говорится в «Обзоре отчетности об инцидентах информационной безопасности при переводе денежных средств» ЦБ РФ. Общая сумма средств клиентов банков, похищение которых удалось предотвратить в I квартале, составляет почти 2,05 трлн руб. Такие результаты во многом обусловлены тем, что кредитные организации постоянно совершенствуют свои антифрод-системы. Кроме того, банки продолжают модернизировать бизнес-процессы в преддверии вступления в силу закона о новых механизмах противодействия кибермошенникам. Тем не менее ситуация остается сложной. В прошлом квартале злоумышленникам удалось похитить у клиентов банков 4,3 млрд руб., что на 6,3% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Размер потерь граждан на 8% превышает средние показатели хищений 2023 г., тогда как количество мошеннических операций практически не выросло. Банк России инициировал блокировку 14,8 тыс. мошеннических сайтов и страниц в социальных сетях, а также направил операторам связи информацию о 48,6 тыс. телефонных номеров, которые использовали злоумышленники, для последующей блокировки.

Согласно предварительной оценке Минфина РФ исполнения федерального бюджета в январе – апреле 2024 г., ненефтегазовые и нефтегазовые доходы увеличились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Объем доходов федерального бюджета за период составил 11 684 млрд руб., увеличившись на 50,1% год к году (г/г). Ненефтегазовые доходы выросли на 36,8% г/г по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли 7 526 млрд руб. Поступления оборотных налогов, включая НДС, по итогам января – апреля выросли на 25,4% к уровню прошлого года. В Минфине уточнили, что это «формирует устойчивую базу для дальнейшего опережающего роста доходов». Нефтегазовые доходы повысились на 82,2% г/г, до 4 157 млрд руб. Такого результата удалось достичь преимущественно за счет роста цен на российскую нефть, а также единовременного поступления в феврале доплаты по НДПИ на нефть за IV квартал 2023 г., связанной с изменением законодательства в части возмещения акциза на нефтяное сырье. «Накопление дополнительных нефтегазовых доходов в периоды благоприятной ценовой конъюнктуры и использование средств ФНБ на покрытие недополученных нефтегазовых доходов в соответствии с параметрами бюджетного правила обеспечивает устойчивость бюджетной системы к колебаниям в поступлении нефтегазовых доходов», — следует из доклада Минфина. В то же время расходы федерального бюджета за рассматриваемый период оцениваются в 13 168 млрд руб., что выше уровня предыдущего года на 21,5% г/г. По итогам января – апреля 2024 г. сложился с дефицитом в размере -1 484 млрд руб. — это на 1,5 трлн руб. ниже уровня того же периода прошлого года. #акции#облигации#купитьакции#первыйсоветник

Слабый отчет Газпрома. Газпром опубликовал финансовую отчетность по МСФО за 2023 год. Результаты оказались существенно хуже ожиданий. После прибыли 1,22 млрд в 2022 году, газовый гигант отработал год в убыток. Рынок быстро отреагировал на неудовлетворительные результаты — акции компании теряют около 3%. Согласно дивидендной политике компании, базой для выплаты дивидендов является чистая прибыль, скорректированная на убытки по курсовым разницам и обесценение нефинансовых активов. Несмотря на чистый убыток в 629 млрд рублей, после корректировок прибыль может превысить 700 млрд. Тогда возможная выплата может составить порядка 15 рублей на акцию. Однако второе важное условие для выплат — уровень долговой нагрузки. По итогам прошедшего года она составила 3,0 — это выше значения в 2,5, прописанного в дивполитике Газпрома. Исходя из этого, совет директоров может принять решение об уменьшении размера дивидендных выплат или отказе от них.

🌾 Сколько дивидендов заплатит Русагро после переезда в РФ? Крупнейший агрохолдинг в России опубликовал сильные операционные результаты за первый квартал 2024 года. Выручка выросла, в том числе на фоне включения финансовых результатов НМЖК — холдинга по производству масложировых продуктов, который Русагро купила в третьем квартале прошлого года. Также заметно увеличилась выручка в масличном и сахарном сегментах (28% и 32% год к году соответственно) благодаря завершению модернизации масложирового завода в Балаково и увеличению объема заготовки свеклы в текущем сезоне относительно прошлого года. Выручка в мясном сегменте сократилась (-1%) из-за отложенного эффекта снижения рождаемости свиней после вспышки африканской чумы в 2023 году. Негативная динамика сельскохозяйственного сегмента в основном обусловлена сезонными сдвигами графиков уборки и реализации масличных культур и сахарной свеклы относительно первого квартала 2023 года. Компания может завершить процесс редомициляции до конца 2024 года и поделиться с инвесторами дивидендами в размере вплоть до 240 рублей на расписку (с учетом нераспределенной прибыли прошлых лет и финансовых результатов за первое полугодие 2024 года).

В последнее время все больше российских компаний объявляют о проведении обратного выкупа акций (байбэка). Байбэк — способ косвенного распределения  денег между акционерами, такой же, как дивиденды. Рассказываем, чем байбэки выгодны для инвесторов. 1. Способствуют росту акций. Так как создают дополнительный спрос со стороны компании. 2. Улучшает финпоказатели на одну акцию. При погашении выкупленных бумаг прибыль и потенциальные дивиденды на акцию растут. 3. Показывает уверенность менеджмента. В том что акции недооценены, а будущие денежные потоки устойчивы. 4. Обычно происходит по цене выше рыночной. Что дает инвесторам возможность заработать. 5. Изменяет структуру активов компании. Делая ее более эффективной.