Разумный инвестор

📝Заметки трейдера Запускаю новую еженедельную рубрику, посвященную техническому анализу. В ходе данной рубрики буду делиться с вами инструментами, которыми можно отлично поторговать в течение недели. ▶️Доллар (декабрьский фьючерс SiZ3) Валюта находится на нижней границе диапазона. Большая вероятность, что пробьем боковик и пойдем дальше вниз. Торговать лонги техническая картина пока что не позволяет. ▶️Индекс МосБиржи (IMOEX) По IMOEX находимся в большом боковике с границами 3000 и 3285 пунктов. Серьезных драйверов, чтобы пробить диапазон вверх сейчас нет. Локальная поддержка на уровне 3185. ▶️Индекс РТС (декабрьский фьючерс RTSI) По РТС пробили наклонную и протестировали уровень. Теперь идем на локальный хаи. ▶️Сбер Сбер находиться около верхней границы диапазона 265-271,5₽. При пробое ждем ретест уровня и идем на 300₽ за акцию. ▶️Brent Нефть в боковике. Ждём пробоя одной из границ, ретест уровня и уверенно заходим в сделку (как на картинке).

👔IPO Henderson Henderson - крупнейший ритейлер мужской одежды в России, которому принадлежит 159 салонов по всей стране. Размещение акций состоится 2-го ноября в диапазоне 600-675 рублей за акцию, что соответствует рыночной капитализации 21,6-24,3 млрд₽. ▶️Оценка компании По итогам года, прогнозируемая выручка составит около 16 млрд₽, чистая прибыль около 2 млрд₽. При таких результатах: P/E=11-12 ; P/S=1,3-1,5 ; EV/EBITDA=5,7-6,3. ▶️Финансовые результаты за 2022 год Выручка составила 12,4 млрд₽ и выросла на 30%. (В ближайшие 3 года, среднегодовой темп роста выручки должен быть 20-25%). Чистая прибыль 1,8 млрд₽, при рентабельности в 15%. Чистый долг/EBITDA 2,0x (по див.политике, если показатель <2,5x, то на дивиденды направляется не менее 50% от прибыли). 📌Выводы Henderson размещается по адекватной оценке, не дорого, но и не дешево. Компания показывает хорошие темпы роста и высокую рентабельность, однако удастся ли это сохранить? Драйверы роста: расширение сети, захват доли рынка и открытие салонов в новых, более эффективных форматах. 🤔Участвовать или нет? Мне интересно поучаствовать в этом размещении. Ожидаю переподписку в 4-5 раз и не исключаю сценария, как в недавнем IPO Астры (рост на 70% за 2 дня). Главное вовремя продать. Если же рассматривать покупку как долгосрочную инвестицию, то можно найти гораздо более интересные идеи.

⚡️Х5 отчет за 3 квартал 23 года Выручка - 796.24 млрд₽ (+23% г/г) EBITDA - 62.5 млрд₽ (+30% г/г) Рентабельность EBITDA - 7,7% Чистая прибыль - 29.589 млрд₽ (+90% г/г) Рентабельность ЧП - 3,7% 📌X5 показывает самые быстрые темпы роста среди публичных ритейлеров, при этом, сохраняя хороший показатель рентабельности. Рост идет, как за счет расширения сети (+12,6% г/г), так и за счет увеличения трафика (+5,7 г/г) и среднего чека (+4,3% г/г). В последние месяцы идет ускорение роста выручки, так, в сентябре рост составил 25,3%. 📌За 4 квартал мы явно увидим выручку более 800 млрд₽, а за год получится почти 3,1 трлн₽. Годовая чистая прибыль составит примерно 85 млрд₽. При таких показателях, P/E=8 P/S=0,2. Для сравнения, у Магнита P/E=15 P/S=0,3. ❗️Ключевым фактором роста для акций должен стать переезд компании в российскую юрисдикцию.

🗓️Календарь дивидендов Друзья, сделал для вас самый актуальный календарь дивидендов на ближайшие месяцы. По мере появления новых данных, буду обновлять таблицу! 🤔Также, ожидаю, что в ближайшее время свои дивиденды могут анонсировать: Фосагро, Инарктика, Татнефть и Роснефть.

Белуга была одной из лучших акций в 2022 году. Компании удалось нарастить продажи своей продукции и показать хорошие финансовые результаты, благодаря чему, акционеры получили высокие дивиденды. 2023 год вряд ли будет настолько же сильным, как прошлый. По операционным результатам уже есть снижение, но оно несущественное.  Общие отгрузки продукции снизились на -5,7%. (Собственная продукция -9%, импортная продукция +27%).  Продолжается развитие магазинов «ВинЛаб», общее число которых превысило 1500, а объем продаж увеличился на +33,5%. (В планах у менеджмента выйти на 2500 точек к 2024 году). Также, есть планы по выручке в 130 млрд рублей к 2024, за счет роста отгрузок и количества магазинов. (Выручка в 2022 году 97,3 млрд) Выводы: Компания интересна, в первую очередь, своей стабильностью и хорошими дивидендами, плюс есть драйвер в виде развития ВинЛаба. P.S. Пишите свое мнение о Белуге, будет очень интересно почитать!

⚡️Как и я говорил ранее, что Whoosh рекомендует дивиденды, так он это и сделал! СД Whoosh рекомендовал выплатить дивиденды в размере 10 рублей 25 копеек. 💰Доходность выплаты: 4.5 % ⏰Дата закрытия реестра: 4 декабря 2023 📌Компания показывает очень хорошие темпы роста, еще и выплачивает нескромные дивиденды (4,5% доходности для компании которая растет на 40-50% в год это очень хорошо). Кроме бизнеса, хочу отметить менеджмент компании: хорошее раскрытие информации, да и сам директор очень часто появляется в медиа-пространствах. ❗️Надеюсь, что люди перестанут скептически относится к компании и ее акциям, и наконец поймут, что Whoosh достойна нашего внимания.

🔝Лукойл обновил исторический хай на новостях о заседании СД по выплате дивидендов. “26 октября СД рекомендует дивиденды за 1п 2023 года” 📌Напомню, что компания платит дивиденды из FCF (свободный денежный поток). В 1П23 года FCF составил 395 млрд₽. Число акций в обращении 650 миллионов. При выплате 100% денежного потока, получаем дивиденд ~600 рублей на акцию. Что соответствует доходности ~8%. 🤔Не исключаю, что могут заплатить чуть меньше, поскольку компания может сохранить деньги для возможного выкупа акций. В любом случае, думаю, что меньше 450-500 рублей не заплатят. Ждём заседание!