Ярослав Кабаков

Заседание ФРС, прошедшее вчера вечером, на котором ставка осталась неизменной на уровне 5,5%, привела к снижению основных  фондовых индексов США. Председатель ФРС Джей Пауэлл подчеркнул, что текущая ставка возможно достигла своего пика и не будет снижена в марте, поскольку требуется больше данных, подтверждающих устойчивое снижение инфляции. Азиатские фондовые индексы сегодня утром демонстрировали разнонаправленное движение — снижение на процент идет в Австралии и Японии, в плюсе торгуются китайские индексы. Фьючерсы на Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq показывают небольшой отскок. Brent показывает рост, торгуясь на уровне $81,16 за баррель. Сегодня рынки внимательно следят за серией важных экономических отчетов, включая европейский ИПЦ и американские данные по безработице и индексам деловой активности. Эти показатели могут дать дополнительные намеки на то, как быстро ФРС может приступить к снижению ставок.  Уже сегодня ожидаются отчеты трех гигантов "Великолепной семерки". В дополнение к макроэкономическим событиям, инвесторы  будут анализировать квартальные отчеты от крупнейших технологических компаний, таких как Amazon, Apple и Meta.  Глобальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности Китая Caixin/S&P в январе остался на уровне 50,8, не изменившись по сравнению с декабрем и превысив отметку в 50 пунктов, которая отделяет рост от спада. Согласно Росстату, инфляция за последнюю январскую неделю составила 0,16%, а с начала года – 0,62%. Несмотря на стабильную инфляцию, баланс между растущими и снижающимися в цене товарами вызывает опасения. Инфляция в России остается на целевом уровне ЦБ РФ, но текущая ставка в 16% может сохраняться более длительное время.  Потенциальное понижение ставки во втором полугодии 2024 года встречает скептицизм. Индекс МосБиржи успешно преодолел отметку в 3200 пунктов, выйдя из диапазона январского боковика и зафиксировав тенденцию к росту. Таким образом, январская неопределенность между 3150–3200 пунктами завершилась ростом. В ходе последней торговой сессии индекс МосБиржи вырос на 0,7%, закрывштсь на значении более 3217 пунктов при обороте свыше 70 млрд рублей. Основные корпоративные события сегодня: На Мосбирже начнутся торги акциями МКПАО ЮМГ (тикер – GEMC).  Совет директоров Газпрома 1 февраля рассмотрит вопрос о проведении ГОСА. 

Крупнейшие технологические компании, в том числе Microsoft и Alphabet, потеряли 190 миллиардов долларов рыночной капитализации вследствие неудовлетворительных квартальных отчетов, что вызвало массовую распродажу акций после закрытия основных торгов. Alphabet заявила о предстоящем увеличении расходов на центры обработки данных, что подчеркивает сильную конкуренцию с Microsoft в области ИИ. Акции Alphabet упали на фоне несоответствия ожиданиям рекламного дохода. Тем временем акции производителей чипов, включая Advanced Micro Devices, также рухнули еа 6%, после того как их квартальные прогнозы не соответствовали оценкам, вопреки высокому спросу на процессоры ИИ. Сегодня инвесторы ожидают итогов заседания ФРС США, при этом большинство уверенно, что ФРС не изменит ставки даже на мартовском заседании. Фокус внимания сфокусирован на выступлении Пауэлла.  Промышленная активность Китая продолжает спад, несмотря на стимулирование экономики, что вызывает беспокойство относительно глобального спроса на нефть. Официальный индекс менеджеров по закупкам Китая (PMI) вырос до 49,2 в январе с 49,0 в декабре, что было обусловлено ростом производства, но все еще ниже 50-отметки, отделяющей рост от спада. Апрельский фьючерс на нефть Brent  снизился на 26 центов до $82,24. На российском рынке индекс МосБиржи остается у верхней границы бокового диапазона, что дает основания для ожидания попытки пробоя. Отчеты нескольких крупнейших компаний могут подтолкнуть рынок к активизации, в ближайшую пятницу нас ждёт отчёт Северстали.  Основные корпоративные события сегодня: Совет директоров "Сургутнефтегаза". Операционные результаты Okey за 2023 год .  Делистинг расписок TCS Group с Лондонской биржи.  "РусГидро" опубликует операционные результаты за IV квартал 2023 г. Polymetal опубликует операционные результаты за IV квартал 2023 г. 

В ответ на пост Закрыл.

Акции в Азии снижаются, основной негатив связан с решением суда в Гонконге ликвидировать строительного гиганта Evergrande. В то же время, напряженность на Ближнем Востоке повысила цены на нефть и подавила аппетит к риску инвесторов  менее чем за сутки до заседания ФРС США. Китайские индексы CSI300 и Шанхайский композит показали умеренную реакцию на новости о Evergrande, с понижением на 0,9%. Широкий индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии упал на 0,32%, указывая на окончание двухмесячной положительной динамики. В то время как японский Nikkei вырос на 0,42%. Реакция рынка на ликвидацию Evergrande ожидаемо вызвала беспокойство, учитывая её влияние на уже неустойчивый рынок недвижимости Китая. В Гонконге индекс Hang Seng потерял 1,4%, а индекс недвижимости Hang Seng упал на 3%.  Фьючерсы на акции США слегка снизились после очередного ралли в понедельник.  В среду ФРС США предположительно подтвердит стабильность процентных ставок, несмотря на достигнутые пиковые значения, и инвесторы внимательно прислушаются к сигналам о будущем смягчении монетарной политики. Цены на нефть оправились после снижения на прошлой сессии, повышенное геополитическое напряжение в основном нефтедобывающем регионе способствовало росту на 17 центов для Brent и West Texas Intermediate. Индекс МосБиржи демонстрирует стабильность, закрепившись в двухнедельном боковом тренде, хотя завершил понедельник с полупроцентным приростом, достигнув отметки в 3180 пунктов. Из ликвидных бумаг лучшую динамику  показывают акции Яндекса в преддверии редомициляции и акции Северстали перед отчетностью.  Электроэнергетика присоединилась к лидерам роста, с акциями "РусГидро", "Мосэнерго", "ФСК-Россети" демонстрируя активизацию на фоне операционных новостей, в том числе после решения ФАС, позволяющего "РусГидро" выделить дальневосточные активы. На вечерней сессии акции Сегежи выросли на 5% в связи с новостями, что компания выплатила по бондам без заимствований у "Системы". РусАгро сообщила о росте сахарного сегмента на 132% в годовом исчислении за счёт увеличения объёмов продаж, в том числе за счёт экспорта, что могло бы существенно повлиять на стоимость акций, если бы не оффшорная регистрация компании. Группа Позитив отметила рост отгрузок на 75% в прошлом году, подтверждая успешные результаты перед публикацией финансовой отчетности за 2023 год, запланированной на 9 апреля. Основные предстоящие корпоративные события: СД "Россети Урал", "Ленэнерго", "Роснефти", ОГК-2.  ОГК-2 — совет директоров определит цену размещения акций в рамках допэмиссии.  Пресс-конференция ЦБ РФ об итогах развития банковского сектора в 2023 году. Начало в 12:00 мск