Вредный Инвестор

Ипотека умрет? Думаю, сейчас можно утверждать о том, что рынок недвижимости переживает экзистенциальный кризис: — Коэффициент доступности жилья с 2018 года упал в 1,5 раза, по расчетам Сбера. — Средняя площадь квартир за 10 лет сократилась на 10 м². — Средняя стоимость метра в крупных городах выросла в 2,3 раза за пять лет (до 154 тыс. руб.). — Средний срок ипотеки на новостройки — 26 лет и 11 месяцев. — 20% застройщиков — в зоне риска банкротства. — Просроченная задолженность по ипотеке — 167 млрд руб., рост в 2,5 раза за два года. Обеспеченность россиян жильем довольно низкая, поэтому, государство активно поддерживает сектор...

Хороший отчет Озон Фармацевтики за 9м2025 Озон Фармацевтика была у нас несколько раз. Последний раз в мае. И каждый раз оставляла позитивное впечатление. Посмотрим, как обстоят дела спустя полгода. Финансовые показатели — Выручка: 21,4 млрд руб. (+28% г/г) — Скор. EBITDA: 7,7 млрд руб. (+34% г/г) — Рентабельность: 36,1% (+1,6 п.п. г/г) — Чистая прибыль: 3,4 млрд руб. (+50% г/г) — ЧД/12м EBITDA: 0,9х — Валовая прибыль: 9,6 млрд руб (+33% г/г) — FCF: 0,3 млрд руб. (-92% г/г) — CAPEX: 3 млрд руб. (+23% г/г) Операционные результаты — Реализовано упаковок: 242 млн штук (+8% г/г) — Представленность ассортимента: 22% (+4пп г/г) — Средняя стоимость упаковки: 89 руб...

Отчет Циана за 9м2025 Сегодня перед своим днем инвестора компания отчиталась за третий квартал и 9 месяцев 2025 года. Посмотрим на основные цифры: — Выручка — 11 млрд руб (+15% г/г). В третьем квартале она ускорилась до +29% год к году. В итоге, третий квартал принес около 40% выручки за 9 месяцев. Компания объясняет такой резкий рост снижением ставки и ростом кол-ва сделок на рынке новостроек. Также Циан поднял рекламные тарифы. — Скорр. EBITDA — 2,8 млрд рублей (+20% г/г). В третьем квартале опять же видим ускорение роста до +128% г/г на фоне того, что выручка росла быстрее, чем операционные расходы Циана...

Продолжаем смотреть на рынок Казахстана Недавно вместе с Александром Копаевым рассказывали про подборку интересных банков из Казахстана. Теперь пришло время и для других идей на этом рынке. Солидкор – золотодобытчик с перспективой удвоения добычи в ближайшие 5 лет и солидным денежным балансом после продажи российского сегмента (бывший Полиметалл, чистая кэш позиция - 355 млн $). Так же растет за счет M&A. Один из самых недооценённых золотодобытчиков в мире по мультипликаторам: P/E, 6M'25 (x)...

🏘️ ЦИАН — жизнь после дивиденда Недавно Циан обрадовал своих инвесторов рекомендацией спец дивидендом. Доходность хорошая, около 15% плюс ждем еще примерно 7% к текущей цене через полгода, когда отдадут оставшуюся часть кубышки и заработанное в 1Q26. Но чем будет интересна компания после отсечки? Узнаем завтра в 15:30: Циан проведет день инвестора, где расскажет о своей стратегии и отчетности. Что расскажут? — Текущее состояние рынка недвижимости. Циан — платформа, у которой есть аналитика по спросу, ценам и активности застройщиков. Узнаем про тренды и изменение поведения потребителей из первых рук...

Что нового у Займера? На днях Займер провел свой первый День инвестора. Разберем, что нам на нем рассказали. Самое главное — компания объявила о покупке двух новых активов и поделилась своей стратегией. Рынок МФО постепенно растет. С 2023 по 2024 год количество уникальных заемщиков на рынке МФО удвоилось (7,9 млн. чел. vs 14,8 млн. чел.). На данный момент Займер находится на 1 месте среди независимых МФО по объемам выдач за 1 полугодие 2025 года — 30,1 млрд. руб. Займер строит полноценную группу финтех-компаний. В ходе IPO в апреле прошлого года менеджмент рассказывал о планах по сделкам M&A и сейчас выполняет свои обещания...

🎧 902 рубля — неожиданный подарок от SFI Свежий новостной выпуск уже ждёт вашего просмотра! В нем обсуждаем все самое интересное — покупка 5% Астры Совкомбанком, рост Промомеда, размещение акций ДОМ.РФ с передподпиской и новости SFI. А также: ▫️ Дивиденды SFI, Henderson, Лукойла, Роснефти и Татнефти ▫️ Отчеты Фосагро, Мечела, Т-технологий, Аренадаты и ВсеИнструменты ▫️ Сделка Альфа-Банка с Европланом ▫️ Интеграция новых инвестиционных платформ на СПБ Биржу ▫️ Итоги допки Яндекса 👑 ОПИФ Блэк лайн: https://finuslugi...

Винлаб: как алкогольному ритейлеру расти быстрее рынка в стране, где падает потребление алкоголя? Пока на рынке ритейла у всех игроков замедляются темпы роста, Винлаб радует своими цифрами. В этом проявляется фундаментальное различие компаний, которые представляют из себя ставку на широкий рынок и более специализированных игроков. Недавно Винлаб отчитался за первое полугодие, провел встречу с аналитиками и рассказал о возможном IPO. Финансы и операционка 1П2025 — Выручка — 47,5 млрд руб. (+25% г/г) — EBITDA — 6,3 млрд руб. (+85% г/г) — Чистая прибыль — 2,3 млрд руб. (рост в ~3 раза г/г) — Чистый долг / EBITDA — 1,9х Трафик вырос на 11,8%, средний чек — на 9,7%...

Камбек МГКЛ НРА присвоило МГКЛ кредитный рейтинг BB со стабильным прогнозом. Уже второй рейтинг для компании из третьего эшелона это что-то новое. Почему НРА поставило рейтинг выше, чем Эксперт РА, присвоивший в сентябре рейтинг BB-? Думаем, причина в том, что с момента присвоения прошлого рейтинга МГКЛ провела работу над ошибками в сфере корпуправления. Ну и конечно, темпы роста и перспективы компании. Недавно компания поделилась своими результатами за 10м2025: — Выручка — 22,3 млрд (x3,3 год к году) — Клиенты — 198к человек (+8% год к году) — Портфель залоговых займов — 1,76 млрд рублей...

Трансляция Дня инвестора у Займера начнется уже через 10 минут — в 18:00! Вчера мы поделились с вами обзором компании. Скорее читайте (или перечитывайте) пост и присоединяйтесь. На трансляции топ-менеджеры расскажут о: — текущем состоянии бизнеса ГК Займер — регуляторных изменениях — последних приобретениях — стратегии ГК — планах в отношении приобретенного банка Евроальянс В компании намекают, что будут и еще новости...

💵 Займер – анонс первого Дня инвестора компании Эта крупная российская МФК, которая разместилась на бирже в апреле прошлого года, а сейчас уже входит в топ по дивдоходности. Займер активно трансформирует бизнес и строит финтех-группу: в этом году купил банк и компанию, занимающуюся кредитованием бизнеса. Недавно компания объявила сильные результаты III квартала и рекомендовала очередные дивиденды. А сегодня в 18:00, Займер проведёт свой первый в публичной истории День инвестора! Топ-менеджмент обещает рассказать о стратегии компании, состоянии...