Mack trade

❇️Индекс маленькими шагами переходит в плюсовую динамику, что касается моих ожиданий. Ближайшая цель 3100 по индексу, которая вероятнее всего достигнется только после оглашения ключевой ставки. Большинство аналитиков предполагают повышение до 18%, я пока думаю, что повысят на 150 базисных пунктов до 17,5, а может быть даже до 17%, это приведет к моментному притоку капитала в рынок, также есть дивиденды, которые снова войдут в рынок и по идее может начаться восходящая фаза до 3400-3500 по индексу до конца года. Данный сценарий я визуализировал на основе опыта и моих ожиданий при благоприятных условиях, есть также и сподвиги в геополитике в решение в мирную сторону, об этом говорить рано, но наш рынок это должно хорошенько подтолкнуть. Основные объемы в рынок будут скорее всего заходить в сентябре после отпусков, к этому моменту может случится просадка не критичная, для того, чтобы крупняки набрались, так как по графикам пока не вижу заинтересованности крупных покупателей. Что можно брать, it -сектор, bank-сектор, 🚀

❇️ Инарктика. Искали среднесрочную идею? #AQUA. ТФ-1Д Компания - один из главных бенефициаров санкций. Большинство импорта красной рыбы в Россию прекратилось, а Инарктика практически монополист на нашем рынке. Так сказать, взяла бразды правления в свои руки. ❗️С тех пор выручка, прибыль и дивиденды неуклонно растут. А вместе с ними производство и реализация лосося. При этом количество импорта по планам ежегодно будет сокращаться, к 2030 году порядка 90% всего рынка будет занимать внутреннее производство лосося (сейчас соотношение 60/40 в пользу российского производства). Что по технике сейчас? Недавно мы увидели уверенный отскок от уровня, который стал разворотной точкой в декабре. Ниже не были уже год. И по всей видимости при текущих вводных ещё долго не увидим. Объемы в бумагу заходят приличные и покупатели явно перехватили инициативу в инструменте. 😉В общем, уверенная среднесрочная/долгосрочная история по текущей цене - и по фундаменталу и по технике актив смотрит выше

К 237-235, после пробития 244 ожидаемо рост к 248-250р. 👌

❇️Анализ HLMK сталелитейная компания, Дивиденды 24.05.2024г на акцию 25р 🚀 . 🔹история липецкой металлургии начинается в 1692-1693 годах, а компания была основана в 1934; . 🔹20,7% акций в свободном обращении; . 🔹входит в топ-20 глобальных металлургических компаний с широкой географией активов в шести сегментах бизнеса и при этом высокая конкурентоспособность по себестоимости среди мировых производителей; . 🔹один из самых эффективных производителей стали в мире; . 🔹потребители продукции — это множество секторов экономики таких как строительство, энергетика, автомобилестроение; . 🔹один из лидеров по внедрению современных природоохранных технологий в мировой металлургии; . 🔹до введения санкционных ограничений только около 40% стали продавалось в России; . 🔹не стоит на месте, модернизируя и расширяя производство; . Не обойтись и без рисков таких как возможное снижение цен на металлопродукцию, пошлины и налоги, разбирательства с ФАС, санкции. . Начиная с середины 2022 года компания закрылась от инвесторов, но неожиданно опубликовала свои финансовые результаты за 2023 год и я решила их сравнить с 2021 годом. Ну и для сравнения решила вам показать 1 кв 2024 с досанкционными данными 1 кв 2021. . 🔸P/E - показывает, за сколько лет окупится кампания. Чем мультипликатор меньше, тем лучше. Для России показатель просто отличный; . 🔸P/S - оценивает выручку компании. Чем меньше, тем лучше. В 2021 выручка компании очень сильно росла, именно в этот момент произошел резкий рост цен на сырьевые ресурсы и это позволило компании значительно нарастить продажи и повысить маржинальност; . 🔸L/A - показывает, какая часть имущества куплена за счет заёмных средств. Компании удалось снизить коммерческие расходы, избежать крупных убытков и обесценения активов. Это отражает сокращение долговой нагрузки; . 🔸D/E - показывает, на сколько долги компании меньше собственного капитала. Сокращение общего долга произошло за счет значительного снижения обязательств. Из-за приостановки выплаты дивидендов на балансе скопился кэш, в результате чистый долг стал отрицательным; . Рентабельность в сравнении с 2021 годом упала. Финансовые результаты 2023 года конечно уступают, ведь еще в марте 2022 ЕС запретил ввоз целого ряда продукции из России, да и экспортная пошлина сильно бьёт по карману. Но прибыльность компании – одна из наиболее высоких в отрасли: . 🔺ROE - рентабельность капитала, а имеенно эффективное управление собственным капиталом; . 🔺ROA - рентабельность активов - показывает, какую прибыль приносят и обязательства и собственный капитал; . 🔺Net Profit Margin - рентабельность по чистой прибыли. . В итоге: . ❗На российском рынке, цены на металлопродукцию после спада второй половины 2022 года постепенно восстанавливаются; . ❗У НЛМК была стратегия до 2022 года. И это повышение операционной эффективности, глобальное лидерство по себестоимости, рост самообеспеченности электроэнергией, снижение потребления угля, рост продажи продукции, в том числе премиальной. К сожалению, сейчас компания не раскрывает информацию о текущем статусе и обновлении стратегии; . ❗также исправно платила дивиденды с 2002 года, в размере 100% и выше свободного денежного потока. А в период СВО и весь 2023 год компания воспользовалась правом и не выплачивала дивиденды, но при этом деятельность ее была прибыльной, и она генерировала хороший денежный поток; . ❗сейчас утверждены дивиденды за 2023 год в сумме 25,43р на акцию, но при этом высока вероятность решения о выплате за 1 квартал 2024. Что именно сейчас ждём от бумаги, после роста ожидаем коррекцию

Опубликовано фото