Mack trade

❇️Индекс маленькими шагами переходит в плюсовую динамику, что касается моих ожиданий. Ближайшая цель 3100 по индексу, которая вероятнее всего достигнется только после оглашения ключевой ставки. Большинство аналитиков предполагают повышение до 18%, я пока думаю, что повысят на 150 базисных пунктов до 17,5, а может быть даже до 17%, это приведет к моментному притоку капитала в рынок, также есть дивиденды, которые снова войдут в рынок и по идее может начаться восходящая фаза до 3400-3500 по индексу до конца года. Данный сценарий я визуализировал на основе опыта и моих ожиданий при благоприятных условиях, есть также и сподвиги в геополитике в решение в мирную сторону, об этом говорить рано, но наш рынок это должно хорошенько подтолкнуть. Основные объемы в рынок будут скорее всего заходить в сентябре после отпусков, к этому моменту может случится просадка не критичная, для того, чтобы крупняки набрались, так как по графикам пока не вижу заинтересованности крупных покупателей. Что можно брать, it -сектор, bank-сектор, 🚀

❇️ Инарктика. Искали среднесрочную идею? #AQUA. ТФ-1Д Компания - один из главных бенефициаров санкций. Большинство импорта красной рыбы в Россию прекратилось, а Инарктика практически монополист на нашем рынке. Так сказать, взяла бразды правления в свои руки. ❗️С тех пор выручка, прибыль и дивиденды неуклонно растут. А вместе с ними производство и реализация лосося. При этом количество импорта по планам ежегодно будет сокращаться, к 2030 году порядка 90% всего рынка будет занимать внутреннее производство лосося (сейчас соотношение 60/40 в пользу российского производства). Что по технике сейчас? Недавно мы увидели уверенный отскок от уровня, который стал разворотной точкой в декабре. Ниже не были уже год. И по всей видимости при текущих вводных ещё долго не увидим. Объемы в бумагу заходят приличные и покупатели явно перехватили инициативу в инструменте. 😉В общем, уверенная среднесрочная/долгосрочная история по текущей цене - и по фундаменталу и по технике актив смотрит выше

К 237-235, после пробития 244 ожидаемо рост к 248-250р. 👌

❇️Анализ HLMK сталелитейная компания, Дивиденды 24.05.2024г на акцию 25р 🚀 . 🔹история липецкой металлургии начинается в 1692-1693 годах, а компания была основана в 1934; . 🔹20,7% акций в свободном обращении; . 🔹входит в топ-20 глобальных металлургических компаний с широкой географией активов в шести сегментах бизнеса и при этом высокая конкурентоспособность по себестоимости среди мировых производителей; . 🔹один из самых эффективных производителей стали в мире; . 🔹потребители продукции — это множество секторов экономики таких как строительство, энергетика, автомобилестроение; . 🔹один из лидеров по внедрению современных природоохранных технологий в мировой металлургии; . 🔹до введения санкционных ограничений только около 40% стали продавалось в России; . 🔹не стоит на месте, модернизируя и расширяя производство; . Не обойтись и без рисков таких как возможное снижение цен на металлопродукцию, пошлины и налоги, разбирательства с ФАС, санкции. . Начиная с середины 2022 года компания закрылась от инвесторов, но неожиданно опубликовала свои финансовые результаты за 2023 год и я решила их сравнить с 2021 годом. Ну и для сравнения решила вам показать 1 кв 2024 с досанкционными данными 1 кв 2021. . 🔸P/E - показывает, за сколько лет окупится кампания. Чем мультипликатор меньше, тем лучше. Для России показатель просто отличный; . 🔸P/S - оценивает выручку компании. Чем меньше, тем лучше. В 2021 выручка компании очень сильно росла, именно в этот момент произошел резкий рост цен на сырьевые ресурсы и это позволило компании значительно нарастить продажи и повысить маржинальност; . 🔸L/A - показывает, какая часть имущества куплена за счет заёмных средств. Компании удалось снизить коммерческие расходы, избежать крупных убытков и обесценения активов. Это отражает сокращение долговой нагрузки; . 🔸D/E - показывает, на сколько долги компании меньше собственного капитала. Сокращение общего долга произошло за счет значительного снижения обязательств. Из-за приостановки выплаты дивидендов на балансе скопился кэш, в результате чистый долг стал отрицательным; . Рентабельность в сравнении с 2021 годом упала. Финансовые результаты 2023 года конечно уступают, ведь еще в марте 2022 ЕС запретил ввоз целого ряда продукции из России, да и экспортная пошлина сильно бьёт по карману. Но прибыльность компании – одна из наиболее высоких в отрасли: . 🔺ROE - рентабельность капитала, а имеенно эффективное управление собственным капиталом; . 🔺ROA - рентабельность активов - показывает, какую прибыль приносят и обязательства и собственный капитал; . 🔺Net Profit Margin - рентабельность по чистой прибыли. . В итоге: . ❗На российском рынке, цены на металлопродукцию после спада второй половины 2022 года постепенно восстанавливаются; . ❗У НЛМК была стратегия до 2022 года. И это повышение операционной эффективности, глобальное лидерство по себестоимости, рост самообеспеченности электроэнергией, снижение потребления угля, рост продажи продукции, в том числе премиальной. К сожалению, сейчас компания не раскрывает информацию о текущем статусе и обновлении стратегии; . ❗также исправно платила дивиденды с 2002 года, в размере 100% и выше свободного денежного потока. А в период СВО и весь 2023 год компания воспользовалась правом и не выплачивала дивиденды, но при этом деятельность ее была прибыльной, и она генерировала хороший денежный поток; . ❗сейчас утверждены дивиденды за 2023 год в сумме 25,43р на акцию, но при этом высока вероятность решения о выплате за 1 квартал 2024. Что именно сейчас ждём от бумаги, после роста ожидаем коррекцию

Опубликовано фото

🚀 Наш рынок несмотря ни на что уверенно держит свои рубежи: уровень 3300 пт. просто так вниз не пробить. 🤔 Очевидно, что такой вариант уже является позитивным. Главное, чтобы ЦБ не повысил прогнозы по средней ставке в течение 2024 года (сейчас это 12,5-15,5%). Поэтому мой лонговый портфель чувствует себя прекрасно. Повторяю это всегда и повторю снова: если вы не в ЛОНГЕ — то очень вероятно проиграете!

🚀 Наш рынок несмотря ни на что уверенно держит свои рубежи: уровень 3300 пт. просто так вниз не пробить. Впереди заседание ЦБ, на котором ждут, что Набиуллина сохранит ставку на уровне 16%. 🤔 Очевидно, что такой вариант уже является позитивным. Главное, чтобы ЦБ не повысил прогнозы по средней ставке в течение 2024 года (сейчас это 12,5-15,5%). Поэтому мой лонговый портфель чувствует себя прекрасно. Повторяю это всегда и повторю снова: если вы не в ЛОНГЕ — то очень вероятно проиграете! INSpace | Инвестиции

❇️ В пятницу ЦБ примет решение по ключевой ставке. Ожидается, что регулятор вновь сохранит ее на уровне 16%. В этом не сомневаются все 30 опрошенных РБК аналитиков крупнейших банков и инвестиционных компаний. При этом некоторые респонденты не исключают, что на заседании будут обсуждать повышение ставки до 16,5% или даже 17%. ▪️Национальное рейтинговое агентство (НРА): Прогноз — сохранение ставки на уровне 16%. Не исключают повышения до 17% «Базовым сценарием НРА является сохранение Банком России ключевой ставки на текущем уровне (16%). Однако, возможность повышения ставки до 17% сохраняется, если инфляционный тренд из-за продолжающегося бума в потребительском кредитовании не удастся переломить. Мы оцениваем вероятность повышения ключевой ставки в 30%-40%». Эксперты НРА прогнозируют ключевую ставку на конец 2024 года ближе к верхней границе диапазона 14%–15%. Однако считают, что в пессимистичном сценарии ставка может приблизиться к 19%-20% — в случае новой волны инфляции и ослабления рубля. ▪️Игорь Рапохин, старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research: прогноз — сохранение ставки на уровне 16%. «В феврале базовая инфляция составила около 6% при пересчете на год, что почти в два раза ниже, чем на пиковых уровнях октября-ноября. Это может заставить совет директоров ЦБ пересмотреть свою точку зрения о том, что снижение ставки начнется только во второй половине года — вероятно, Центробанк в этот раз не будет говорить о конкретных сроках его начала». ▪️Экономисты «Ренессанс Капитала»: прогноз — сохранение ставки на уровне 16% «С момента предыдущего решения по ставке в феврале мы не увидели сюрпризов с точки зрения поступающих данных или событий, способных существенно повлиять на позицию Банка России». Бюджетные стимулы оказались умеренными; финансироваться они будут, вероятно за счет экономии и повышения налогов; темпы роста цен и потребительский спрос, скорее, стабильны, чем замедляются; курс рубля также стабилен. «В совокупности это поддерживает наши ожидания дальнейшего замедления текущих темпов инфляции (при стабилизации ее годовых уровней) и начала снижения ключевой ставки Банка России в июне с ее выходом на уровень 10% на конец 2024 года на фоне замедления экономической активности». ▪️Алексей Корнев, эксперт «Альфа-Капитал»: прогноз — ЦБ сохранит ставку на уровне 16% «Снижение ставки, по оценкам рынка, сейчас ожидается не ранее июля, зато потом оно может быть довольно сильным — примерно до 12% к концу года. Мы допускаем, что ЦБ может начать смягчение политики немного раньше, чтобы снижать ставку более плавно, но это будет зависеть от данных по инфляции и инфляционным ожиданиям».

Опубликовано фото

Больша убыток составил по Акциям Русал - 25% в целом неплохо👍

Сбалансированный портфель канала. Таргеты (цели) по каждой открытой позиции в портфеле: 🛢️ Татнефть таргет: 800р 🏭 Транснефть таргет: 190 тыс. р 🚗 КарМани таргет: 4р 🏪 Х5 Group таргет: 3150р 🛢️ Лукойл таргет: 9000р 🚂 ГлобалТранс таргет: 900р 🏦 Сбербанк таргет: 350р 💎 Алроса таргет: 110р Горизонт по целям 12 мес. Сделки на этой неделе: Нет Доля кэша в портфеле 23,87%. ‼️ Обратите внимание, что в портфеле не фонд ликвидности или короткие облигации, просто кэш. Это снижает его показательную доходность, но даёт лёгкость восприятия вами. В свой портфель вы с лёгкостью можете добавить облигации или фонд ликвидности. В чем хранить кэш, что бы он не обесценивался на инфляции? Об этом можно прочитать тут ❇️ не является инвестиционной рекомендацией или призывом к действию.

Индекс МосБиржи по итогам недели: -3,28% Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи: ⬆️ Лидеры НЛМК +6,9% МосБиржа +2,6% СевСт-ао +2,3% Татнфт 3ап -0,1% ЭН+ГРУП ао -0,3% ⬇️ Аутсайдеры FIXP-гдр -11,9% FIVE-гдр -11,7% AGRO-гдр -10,4% Роснефть -9,2% GLTR-гдр -8,3% ========= Сентябрь к концу, коррекции к концу, что дальше ?🧐 Стоит скупать рынок🫥🙄 Лучше подождать , самый конец сентября, в начале октября покупать голубые фишки