Портфель Обывателя

Разберу Портфель с точки зрения кредитного риска. Риск заключается в том, что эмитенты могут не выплатить купоны и номинал облигаций. В 2025 году я планировал управлять кредитным риском так: 1. Не держать в портфеле бумаги ниже рейтинговой группы «BBB» 2. Выделять на одного эмитента не более 5% от капитала Из-за снижения рейтингов, я оказался владельцем бумаг ТГК-14 и юаневых облигаций ГК Сегежа более низкой рейтинговой группы, чем «BBB» - «ВВ». Кроме того, на конец 2025 года у меня существенное превышение лимитов...

Результаты портфеля Обывателя говорят сами за себя – я заработал 35,6% годовых за 2025 год с учетом внесений и выводов денежных средств за минусом НДФЛ и всех комиссий. Портфель был запущен в январе 2025 года. Текущая доходность к погашению – 27,1% годовых, купонная доходность – 19,3% годовых. При этом, в портфеле есть квази-валютные облигации в юанях (ГК Сегежа 003P-07R) и конвертируемые в акции облигации (ГК Самолет БО-П21) с меньшим купоном и доходностью к погашению, которые уменьшают общие показатели доходностей...

Подвожу итоги декабря и всего 2025 года. В декабре купонами от облигаций упали на брокерский счет 6,3 тыс ₽. Больше купонами падало только в сентябре - 6,4 тыс ₽. Результат декабря неплохой. Лучшим месяцем по совокупному пассивному доходу был август – 16,3 тыс ₽. Это произошло за счет выплаты дивидендов по акциям. Дивиденды в 2025 году я получил дважды – в августе и ноябре 2025 года. Это нормальная практика. Дивиденды по акциям, как правило, выплачиваются реже, чем купоны по облигациям. Суммарно совокупный пассивный доход за 9 месяцев 2025 года составил 52,8 тыс ₽...

1 ноября на размещении купил выпуск облигаций застройщика ГК Самолет БО-П21. Данные облигации являются конвертируемыми, то есть предоставляют возможность конвертации в обыкновенные акции по заранее установленной цене – 1 172 ₽ за акцию. Таким образом, по истечении 6 месяцев с даты размещения облигаций до даты погашения облигаций, исключая саму дату погашения, инвестор в случае превышения рыночной цены акций над расчетной ценой (1 172 ₽) может обменять облигации на акции. При этом рыночная цена акции...

13-ю сделку совершил с облигациями региональной энергетической компании ТГК-14. Эмитент производит и поставляет электрическую и тепловую энергию в Забайкальском крае и Бурятии. Купил облигации компании в середине мая на первичном размещении по 100% от номинала с целью зафиксировать высокие ежеквартальные купоны по ставке 21,5% годовых. Получил один квартальный купон, а затем продал бумаги. Кейс облигаций ТГК-14 уникален, тем что в первый день торгов облигации снизились на 20%, вместо ожидаемого роста после удачного размещения...

Казалось бы, простой вопрос. С точки зрения распределения активов портфели бывают: 🔹с низким риском (15% акций и 85% облигаций. При этом около 20% портфеля инвестируется в валютные активы) 🔹с умеренным риском (60% акций и 40% облигаций. При этом не менее 30% портфеля инвестируется в валютные активы) 🔹с высоким риском (До 80% акций и до 20% облигаций. Не менее 40% портфеля инвестируется в валютные активы) Портфель на 22% состоит из акций и на 78% облигаций (Рис. 1), а также 12,5% портфеля приходится на валютные активы (Рис...

Подвожу итоги сентября в части пассивного дохода по своему портфелю. В сентябре я получал только купоны. Выплат дивидендов не было. В сумме я получил 6,4 тыс. рублей. Результат, в целом, не плохой. Выплаты купонов в сентябре превысили прежний максимум купонных выплат за август в сумме 5,4 тыс...

Акции ЕвроТранса занимают долю в моем портфеле ~ 20%. У компании относительно высокая долговая нагрузка. По показателю Чистый долг / ЕBITDA 2,4х за 1-е полугодие 2025 года. Большой долг фактор риска не только для инвесторов в облигации, но и в акции...

12-ю сделку совершил с облигациями федерального застройщика Группы ЛСР. Купил облигации компании в середине апреля при формировании облигационной части портфеля с целью заработать на росте их курсовой стоимости. Условия выпуска облигаций предусматривают погашение номинальной стоимости облигаций частями, т.е. амортизацию долга. 12 сентября Эмитент погасил 40% номинальной стоимости облигации равной 1 000 рублей и на брокерский счет поступила оплата исходя из расчета 400 рублей на 1 облигацию...

Давно не публиковал свой инвестиционный портфель. Он сильно изменился. Почти все облигации, которые выросли в цене (упали в доходности) продал. Все сделки показывал в канале (11 сделок). Купил много новых облигацинных имен на первичном размещении, ориентируясь на ставку купонов и периодичность их выплаты (чем больше и чаще, тем лучше), обращая внимание уровень кредитного риска. По сравнению с последним опубликованным портфелем https://t.me/laymanportfolio/105 доходность к погашению (YTM) рублевой части портфеля снизилась с 32% до 26%...

Из статьи Дэйва Прайора, можно узнать почему он практикует Персональный канбан, как вовремя несделанные безобидные задачи превращаются в большие проблемы. Каким методом расстановки приоритетов пользоваться, чтобы не допустить такого и не провести остаток своих дней в одиночестве и без работы в Гренландии. Отрицательный вес несделанного Дэйв Прайор от 27 ноября 2022 года Несмотря на то, что я практикую Персональный Канбан уже несколько лет, несмотря на то, что я полностью осознаю, что у меня ограниченное количество времени для ежедневных дел, даже, несмотря на то, что я знаю, что ежедневный перенос запланированных дел - это именно то, чего я не должен делать...

Персональный канбан - это визуальная система, которая возникла на основе производственной системы Toyota и была адаптирована для умственного труда. Это метод, который направлен на то, чтобы сделать работу видимой и ограничить количество незавершенных задач (WIP) для отдельного человека. Визуализируя задачи на канбан-досках, люди получают ясность и контроль над своей работой. Одним из ключевых преимуществ Персонального канбана является повышение производительности. Ограничивая количество выполняемых...