Математика биржевой торговли

Формула сложных процентов Пляшет, как курица в стоге — Но цифры честны В теории Марковица (и в онлайновом калькуляторе Дивайдер) доходность, это пирог, который пекут по строгому рецепту. Берут разницу между ценой продажи и покупки, делят на цену покупки, и получают сладкую корочку. Но не спешите облизывать ложку! Доходность за 3 месяца и за 2 года, это как газировка и виски. Одна бодрит быстро, но выдыхается. Вторая, это долгоиграющая история, но можно и упасть под стол. Чтобы сравнить их честно, Дивайдер приводит всё к годовым процентам...

Волны волатильности Качают плот из активов Где компас, капитан? Представьте, что ваш инвестиционный портфель, это чемодан без ручки. Если все активы внутри решат одновременно упасть, вы устанете его нести, даже не доехав до вокзала. Этот чемодан зовут волатильностью. А попросту говоря, это колебаниями доходности вокруг долгосрочного тренда. Риск портфеля, это не просто сумма рисков его частей. Это как готовить салат оливье: вы можете положить одинаковые ингредиенты, но в одной миске получится шедевр, а в другой получится "ну, так себе"...

В онлайновый калькулятор Дивайдер для анализа портфеля добавлено вычисление неэффективности портфеля пользователя. Теперь пользователь не просто видит, где находится его портфель, в плохом месте или в хорошем, но и на сколько его портфель неэффективен. За меру неэффективности взяты 2 числа: 1. Сколько портфель пользователя проигрывает ежегодно по доходности своего портфеля. 2. Сколько портфель пользователя проигрывает по риску своего портфеля. Измеряются эти 2 показателя по расстоянию от портфеля до Эффективной Границы при постоянном риске и при постоянной доходности, соответственно...