"Нефтегазовая игра" с Александром Фроловым

Репост

Пишут: "Британия вывела из-под санкций нефтепровод "Дружба" до октября 2027 года". Срок синхронизирован с планами Евросоюза по полному отказу от топлива из России. Можно пользоваться "Дружбой", пока не вступит в силу запрет ЕС для Венгрии и Словакии на импорт нефти из РФ. То есть на этот раз партнёры по санкциям решили всё-таки сначала договориться, а потом уже принимать ограничения. Чтобы не получилось, как с Трампом, который ввёл санкции против "Роснефти", а руководство Германии заголосило, что под них подпали активы, которые Берлин уже украл... э-э, взял в управление у российской компании.

Из наглого: "Украина предложила Евросоюзу временно задействовать нефтепровод Одесса — Броды для транзита топлива в Венгрию и Словакию вместо «Дружбы»". Скоро попыткам Киева пристроить нефтепровод Одесса — Броды (аппендикс "Дружбы") исполнится 25 лет. За этот период бывало всякое, даже венесуэльская нефть пробегала где-то рядом. Изначально предполагалось, что Казахстану и Азербайджану будет очень интересно загрузить суда нефтью на побережье Чёрного моря, но не везти груз сразу потребителю, а направить его сначала в Одессу и качать оттуда по трубе. Правда, требовалось ещё найти деньги, чтобы продлить нефтепровод. Но почему-то очередь из желающих использовать такую перемудрённую схему доставки не образовывалась. Как и очередь из умоляющих взять деньги для прокладки трубы до Польши (хотя бы). Сейчас труба простаивает. В каком она состоянии — неизвестно. Это если отбросить вопросы безопасности. В общем, предложение Киева стоит переводить на русский как "дайте денег" (на аудит, ремонт и т.п.). www.rbc.ru/...b4b

Новость о том, что "Венгрия и Словакия прекратили поставки дизтоплива на Украину" (пока не решится вопрос с поставками нефти по "Дружбе", которую Украина не пропускает) примечательна не самим фактом, а реакцией некоторой части профессиональной общественности. "Как! Отчего коварная Венгрия поставляет дизельное топливо на Украину?!" Докладываю. В девятом пакете санкций, то есть более трёх лет назад, Венгрии и Словакии разрешалось импортировать российскую нефть, но нефтепродукты, полученные при её переработке, можно было поставлять на внутренний рынок, а из внешних — только на Украину. Произвести ровно столько нефтепродуктов, сколько нужно вашему рынку практически невозможно, образуются излишки, поэтому экспорт неизбежен. Иными словами: поставки на Украину происходят не от лютого коварства, а из-за прямого запрета на уровне ЕС поставлять куда-то ещё. eur-lex.europa.eu/...=en

Литий лихорадит очень и очень сильно. В июне 2025 года он стоил около 60 тыс. юаней за т, 31 декабря — 118,5 тыс. юаней за т, 26 января 2026-го — 181,5 тыс. юаней за т. Потом он подешевел до 134,5 тыс. юаней за т, а теперь подорожал до 143,75 тыс. юаней за т. Это всё происходило на фоне прогнозов о грядущей удешевлении аккумуляторов. Неожиданно оказалось, что всеобщая истерия вокруг ЦОДов повышает спрос на накопители — каждому центру обработки данных нужен аккумулятор и побольше, побольше! А это увеличивает спрос на литий. Кстати, если в 2010 году в мире было произведено 23,5 тыс. т лития, то в 2025-м — 290 тыс. т.

Репост

У главы TotalEnrgies Патрика Пуянне на пресс-конференции по итогам 2025 года спросили, будет ли компания инвестировать в Венесуэлу (ведь там столько нефти! столько нефти!). Патрик Пуянне почему-то не восхитился открывшимися перспективами в стране, где, как знают многие наши лидеры общественного мнения, самые большие запасы на планете Земля. Почему-то Патрик Пуянне вежливо ответил, что добыча нефти в Венесуэле не является приоритетом для TotalEnergies. А ещё он не менее вежливо пояснил почему так: местная нефть является низкомаржинальной. То есть, во-первых, Total в известном смысле присоединяется к ExxonMobil, которая не воспылала восторгом после призыва Трампа срочно бежать в Венесуэлу. А, во-вторых, напоминает главное: дорого там добывать, поэтому смысла нет. Я понимаю, что разговоры про себестоимость — это скучно. Поэтому каждый увеселения ради может решить, что глава TotalEnergies просто темнит.

Один из самых интересных источников — аналитические отчёты BASF. Пока мы ждём подведения итогов всего 2025 года, дам небольшую цитату из данных по третьему кварталу: "В третьем квартале 2025 года мировое производство химической продукции выросло примерно на 4% по сравнению с предыдущим годом. Лидером роста стал Китай, где производство увеличилось почти на 8%, в то время как в других странах производство немного сократилось. По оценкам, производство химической продукции в ЕС сократилось примерно на 3%, а в Германии — на 5% по сравнению с предыдущим кварталом. В то же время производство химической продукции в США немного выросло — примерно на 1%". BASF на протяжении многих лет делает упор на развитие проектов в Китае ("крупнейшем рынке химической продукции", по оценке самой BASF). Началось это до 2022 года и до энергокризиса 2021-го. www.basf.com/...onss