Инвестиции и трейдинг с Finrange | Дмитрий Баженов

Несмотря на рост цен на нефть выше $116 за баррель и сильные корпоративные отчеты гигантов вроде Сбера и Яндекса, негативный сантимент и новые риски продолжают давить на котировки. Российский рынок акций вчера опустился к отметке 2700 пунктов по индексу МосБиржи. Те, кто покупал с «плечами» на прошлой неделе в расчете на снижение ключевой ставки на 1%, продолжают выходить из позиций. Кроме крепкого рубля давление могли оказать комментарии Пескова по поводу защиты миноритариев при обращении активов в доход государства...

Разбираю свою недавнюю сделку по ММК: от идеи до закрытия. Шорт металлургов казался очевидным решением на фоне жесткой риторики ЦБ, но рынок всегда вносит свои коррективы. В этом посте поделюсь логикой входа, а также разберу важный нюанс – как правильно «пирамидить» позицию и почему иногда лучше вовремя нажать на тормоз, даже если цель еще не достигнута В пятницу, увидев прогноз по средней ключевой ставке на 2026 г., я открыл короткую позицию по акциям ММК по 26,850 руб. с целевым ориентиром 25 руб...

В пятницу ЦБ снизил ставку на 50 б.п. до 14,5%, но прогноз по средней ключевой ставке на 2026 г. сузил до 14,0-14,5%, повысив нижнюю границу. Кроме этого, ЦБ повысив верхнюю границу по средней ключевой ставке на 2027 г. до 10% с 9%. Более того, Набиуллина сказала, что даже не рассматривали снижение на 100 б.п., наоборот даже были варианты за сохранение. Также, она отметила, что существенно возросли проинфляционные риски. Они связаны с конфликтом на Ближнем Востоке, а также возможными изменениями в бюджетной политике...

На этой неделе провёл 4 сделки: 2 прибыльные и 2 убыточные, одна из которых – перезаход. В начале недели открывал лонг по Яндексу – акции несколько дней подряд выглядели сильнее рынка. После пробоя и закрепления выше 4300 руб. ожидал продолжения движения к 4500 руб. До обеда рост продолжался почти до 4380 руб., но затем «съели» плиту на покупку в 30к лотов, и цена начала сползать в обед на низких объёмах до моего стопа. На следующий день, когда акции снова закрепились и индекс МосБиржи пробили 2765...

Сегодня состоится опорное заседание Банка России. Это критический момент, так как регулятор представит обновленный среднесрочный прогноз, который определит движение рынка на ближайшие месяцы. В 13:30 мск выйдет пресс-релиз и макропрогноз. В 15:00 мск начнется пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной, где важна риторика о «шаге» на июньском заседании. Снижение на 50 б.п. до 14,5% и нейтральный комментарий от ЦБ – этот вариант наиболее вероятный из-за замедления инфляции и охлаждения спроса в начале года...