Финансовый Компас

Сегодня расскажем об одной книге, которая ломает все стереотипы об экономике. Если вам кажется, что финансы - это скучные формулы и пыльные учебники, то "Хулиномика" Алексея Маркова вас приятно удивит. Что это за книга и кому она подойдёт? "Хулиномика. Хулиганская экономика. Финансовые рынки для тех, кто их в гробу видал" - это неформальный и очень живой учебник о финансовых рынках. Автор, Алексей Марков, - кандидат экономических наук, инвестор и преподаватель, который умеет говорить о сложном простыми словами. Почему стоит обратить на неё внимание? Ключевые фишки Доступный язык и "хулиганский" стиль. Марков объясняет экономику так, как будто разговаривает с другом на кухне: с шутками, мемами, историческими анекдотами и без излишней академичности. Имейте в виду, что в оригинальных изданиях встречается ненормативная лексика, но есть и версии "без матерщины", которые можно рекомендовать более широкой аудитории. Практические знания от практика. Автор не просто теоретик. Он сам был трейдером, портфельным управляющим, создавал и продавал бизнесы. Поэтому многие примеры и кейсы взяты из реального, подчас жёсткого, опыта. Структура "по уровням". Книга разделена на три части, или "уровня": Базовые понятия - что такое акции, облигации, откуда они взялись. Управление деньгами и рисками - как не потерять всё и диверсифицировать вложения. "Мировая закулиса" - как устроены финансовые рынки на самом деле, как работают сложные инструменты вроде опционов и трастов. Интересный факт: значительная часть материала книги основана на курсе нобелевского лауреата Роберта Шиллера "Финансовые рынки", но переработана и подана в уникальной манере Маркова. А вы читали "Хулиномику" или другие книги Алексея Маркова? Как вам такой подход к обучению? Делитесь мнениями в комментариях.

Что такое акция знают все, даже те, кто далёк от инвестиций. А вот их менее популярные, но не менее важные "соседи" по бирже - облигации - часто остаются в тени. Что же это такое на самом деле и в чём ключевая разница? Давайте разбираться. Облигация - это долговая ценная бумага. Покупая её, вы даёте деньги в долг государству или компании (эмитенту). Взамен эмитент обязуется вернуть вам полную стоимость облигации (номинал) в установленный срок и выплачивать проценты (купонный доход) за пользование вашими деньгами. По своей сути это своеобразный кредит, который вы, как инвестор, выдаёте заёмщику для финансирования его нужд. Основные виды облигаций По эмитенту (кто выпускает): - Государственные (ОФЗ в РФ): Самые надёжные, минимальный риск дефолта, но и самая низкая доходность. - Корпоративные: Выпускаются компаниями. Доходность выше, чем у ОФЗ, но выше и риски. - Муниципальные: Выпускаются регионами или городами. По надёжности и доходности часто находятся посередине. По типу дохода: - Купонные (с фиксированным или плавающим купоном): Самые распространённые. - Дисконтные (бескупонные): Продаются дешевле номинала, а погашаются по номиналу. А теперь давайте посмотрим, чем облигации отличаются от акций? - Облигации - вы кредитор. Стабильный купон + возврат номинала в конце. - Акции - вы совладелец. Дивиденды (когда повезёт) + рост цены (тоже когда повезёт). Риск и доходность: Облигации - ниже риск - ниже доходность Акции - выше риск - выше потенциальная доходность При банкротстве: Облигации получают деньги первыми Акционеры - в последнюю очередь (часто остаются с нулем) Хотите поспать спокойно - облигации. Хотите попытаться сильно заработать - акции О том, какие облигации выбрать, на что при этом обращать внимание, мы расскажем в следующий раз.

В начале 2026 года краткосрочные вклады - отличный способ получить повышенную доходность и сохранить гибкость. Но чтобы получить выгоду, важно не просто найти высокую ставку, а правильно спланировать свои вложения с учётом текущего снижения ключевой ставки. Стратегия для вкладчиков На финансовом рынке в 2026 году действует чёткий тренд на снижение ставок вслед за ключевой ставкой Банка России. Эксперты прогнозируют, что к концу года доходность краткосрочных вкладов может опуститься до 12-13% годовых. Поэтому главная задача - не упустить текущие высокие проценты и зафиксировать их. Оптимальный подход - "лестница вкладов": Короткая ступень (3 месяца): 20-30% средств. Позволяет получать высокий процент сейчас и через квартал переложить деньги в более выгодный продукт или, если ставки упадут, зафиксировать доходность. Средняя ступень (6 месяцев - 1 год): 40-50% средств. Фиксация текущей хорошей ставки на более длительный срок - защита от её снижения во второй половине года. Также не стоит игнорировать накопительные счета со ставкой до 17%. Они дают полную ликвидность и могут стать альтернативой вкладам на 1-2 месяца. На что обратить внимание при выборе "Новые деньги" и специальные условия. Многие ставки действуют только для новых для банка средств или при выполнении условий (подписка, покупки). Внимательно читайте договор. Страхование вкладов. Убедитесь, что банк участвует в системе АСВ. Страхуется сумма до 1.4 млн рублей на одного вкладчика в одном банке. Фиксированная vs плавающая ставка. Спросите у менеджера, зафиксирована ли ставка на весь срок. Некоторые вклады имеют "плавающую" ставку, которую банк может снизить в одностороннем порядке. Проверяйте актуальность. Ставки меняются быстро. Всегда сверяйте условия на официальном сайте банка перед оформлением. Не упустите возможность выгодно вложить свободные средства в январе-феврале 2026 года - это поможет сохранить и приумножить капитал в текущих рыночных условиях. Топ выгодных вкладов и счетов в банках на январь 2026 (не реклама) Ак Барс Банк: "Жаркий процент" - 31% на 62 дня (сумма 10-50 тыс. руб., очень высокий, но лимитированный). Банк ДОМ РФ: 27% на 3-6 мес., 10-50 тыс. руб., для новых клиентов Финуслуг. Банк ДОМ РФ: "Надежный старт" - до 18-22% на 6 мес., до 500 тыс. руб., но точные детали варьируются; общая ставка по вкладам ~16%. МТС Банк: Накопительный счет/"МТС вклад плюс" - до 17%/15.5% на 30-91 день (на ежедневный остаток, снятие без потерь). Газпромбанк: Накопительный счет - до 16.2% для новых клиентов (первые 2 мес.), базовая 8.5-14.5% с надбавками. "Новые деньги" - до 15.3%, от 30 дней ВТБ: "ВТБ-Счет" (накопительный) - до 16% на 1-91 день (на минимальный остаток, удобный доступ). СберБанк: "Лучший %" - 15% (max на 4 мес.), 13.5-15% на 3-5 мес. для "новых денег"). Выбирайте под свои нужды! Ставки актуальны на момент публикации. Ставки могут меняться — проверяйте на сайтах банков перед открытием!

Подарочный сертификат (продолжение) Рассказываем о том, что делать, если в магазине по сертификату вам ничего не подошло. Если вы не нашли подходящего товара, главное - помните: с юридической точки зрения сертификат - это аванс, а не подарок. Это ключевой момент, защищающий ваши права. 1️⃣ Просите возврата: вы имеете полное право вернуть уплаченные за сертификат деньги. Отказ магазина, ссылающийся на внутренние правила ("не подлежит возврату"), незаконен. Это позиция Верховного Суда РФ О возврате денежных средств за подарочные карты и сертификаты. Если срок действия истёк, а вы не воспользовались сертификатом, деньги также подлежат возврату как неосновательное обогащение магазина. 2️⃣ Действуйте по алгоритму: Начните с устной просьбы в магазине. При отказе - составьте письменную претензию О подарочном сертификате. В ней укажите, что из-за отсутствия подходящего товара магазин не может выполнить свои обязательства. Обязательно получите отметку о вручении или отправьте заказным письмом. 3️⃣ Обращайтесь в контролирующие органы: Если в течение 10 дней деньги не вернули, подавайте жалобу в Роспотребнадзор или прокуратуру Можно и не натурой. Как вернуть деньги за подарочный сертификат. В случае повторного отказа можно обратиться в суд, где, помимо суммы сертификата, можно взыскать проценты за пользование вашими деньгами и компенсацию морального вреда. ❗️ Помните: подписываясь под внутренними правилами магазина, вы не отказываетесь от прав, данных вам Законом "О защите прав потребителей". Дополнительно, о чём полезно знать По закону, если срок действия на сертификате не указан, он считается бессрочным и действует три года с момента приобретения. Если покупка, оплаченная сертификатом, не подошла, её можно вернуть или обменять на общих основаниях в течение 14 дней. Надеемся, этот пост поможет вам с умом распорядиться подаренной свободой выбора и получить от неё максимум пользы.

Подарочный сертификат Что важно знать? Случалось ли такое: под ёлкой или в праздничном конверте вы находите не долгожданный подарок, а… картонную карточку с логотипом магазина? В первую секунду может мелькнуть лёгкое разочарование: "Подарили и не потрудились выбрать". Но не спешите с выводами. Подарочный сертификат - это вовсе не синоним безразличия. Напротив, это, пожалуй, один из самых деликатных и вдумчивых подарков, который вам могли преподнести. Это не вещь, а возможность. Не готовый ответ, а вопрос, на который только вы знаете правильный ответ. Это доверие к вашему вкусу и свобода выбора без ограничений. А ещё - это ваши деньги на депозите в магазине, и с этой позиции у вас есть не только возможности, но и права. В этом посте разберёмся, как извлечь из этой "загадочной карточки" максимум пользы: от грамотного выбора покупки до знания, что делать, если в магазине не нашлось ничего подходящего, и как закон стоит на вашей стороне. Что у вас в руках Сертификат - это документ, который подтверждает, что на счёт магазина уже внесена определённая сумма в качестве предоплаты. Простыми словами - аванс в будущую покупку Роспотребнадзор разъясняет, можно ли вернуть деньги за подарочный сертификат ❗️ Это ваш капитал: важные правила Сертификат - это ваши деньги, и распоряжайтесь ими осознанно. В магазинах могут действовать разные правила, поэтому перед покупкой проверьте, что можно. Срок действия. Уточните срок на самом сертификате или сайте магазина. Сдача или остаток. Можно ли потратить часть суммы, а остаток использовать позже, или сдача "сгорает"? Оплата покупки дороже номинала. Разрешено ли доплатить разницу своей картой или наличными? Скидки и акции. Можно ли применить к покупке промокод или скидку по дисконтной карте? Ассортимент. Все ли товары в магазине можно оплатить сертификатом, или есть исключения? География. Можно ли сертификатом оплатить покупку в любом магазине сети или только в определённом? Некоторые правила могут быть не указаны на самой карте, а скрываться "в самом дальнем разделе" сайта магазина, поэтому проявите внимательность. Продолжение следует.

ИНН - универсальный финансовый идентификатор Банки начнут привязывать счета россиян к ИНН Заместитель председателя Банка России Ольга Полякова объявила о новом обязательном требовании для всех банков: привязывать ИНН клиентов к их банковским счетам. Инициатива станет основой для запуска общебанковской платформы "Антидроп", запланированной на середину 2027 года, и направлена на борьбу с дропперами - посредниками, через счета которых выводятся похищенные средства. Зачем нужна привязка к ИНН? ИНН, в отличие от паспортных данных, - это пожизненный идентификатор, который не меняется при смене фамилии или адреса. Как будет работать система "Антидроп" Платформа "Антидроп" предназначена для выявления подозрительной активности в масштабах всей банковской системы, а не отдельного банка. Принципы работы: Единый идентификатор: ИНН станет ключом для связи всех счетов одного человека в разных банках. Анализ в реальном времени: Система будет отслеживать транзакции, выявляя нехарактерные для владельца операции. Обмен данными: Банки смогут оперативно обмениваться информацией о подозрительных клиентах через единую платформу. Что изменится для обычных клиентов Для большинства законопослушных граждан изменения будут незаметны. Процедура открытия счёта не усложнится, банк самостоятельно запросит ИНН через каналы ФНС. По действующим счетам основная работа ляжет на банки: им поручено "дособрать" ИНН клиентов, используя инструменты ФНС, не беспокоя граждан. Повседневные операции - платежи, переводы - будут проходить в обычном режиме. Эксперты отмечают, что у привязки счетов к ИНН есть и дополнительные преимущества для граждан: она поможет снизить число ошибок при списании средств по исполнительным листам, когда деньги по ошибке списывают с полных тёзок должника. Таким образом, привязка счетов к ИНН - это масштабная инициатива, её успех будет зависеть не только от технической реализации, но и от того, насколько удастся соблюсти баланс между усилением безопасности и защитой прав добрососвестных клиентов.

Как строить бюджет, если мир играет в шашки с правилами шахмат? Продолжаем разговор, начатый в прошлом посте.  Шаг 3: Собираем чемодан в 2026 год. План из 4 чемоданчиков Итак, как же строить бюджет в такой обстановке? Давайте не как бухгалтер, а как мудрый путешественник, который пакует чемодан. Каждому чемоданчику - своя роль.  Философия на 2026: Гибкость и спокойствие Главный лайфхак года - гибкость. Запланировали купить новую технику, а курс валюты скакнул? Возможно, стоит подождать пару месяцев. Увидели неожиданную премию - отправьте её прямиком в "чемоданчик на будущее". Планируйте не с точностью до рубля, а по направлениям. Регулярно (хотя бы раз в квартал) пересматривайте бюджет: что-то устарело, что-то стало важнее. Эта практика - ваш главный навык в меняющемся мире. Итог: 2026 год - не время для страха, а время для осознанности и спокойной уверенности. У вас есть работа, ваш доход растёт, а инфляция отступает. Мировые бури бушуют где-то далеко, а ваша финансовая крепость строится здесь и сейчас, из разумных ежедневных решений. Планируйте с улыбкой, тратьте с умом, копите с надеждой. И помните, самый лучший финансовый актив в любой экономической ситуации - это ваше собственное здравомыслие. Счастливого и финансово стабильного Нового года! Пусть все ваши "чемоданчики" будут полными!

Как строить бюджет, если мир играет в шашки с правилами шахмат? Привет, друзья! Если вы читаете это, значит, вы пережили ещё один год, который экономисты ласково называют "волатильным" и "неопределённым". Мы тоже всё видели: глобальные рынки лихорадит, протекционизм набирает обороты, а новости иногда заставляют крепче держаться за кошелёк. Но знаете что? Даже когда мировые финансы напоминают американские горки, а не трассу для спокойной езды, у вас есть свой собственный руль и карта. И эта карта - ваш личный бюджет. Сегодня поговорим о том, как планировать его на 2026 год, не впадая в уныние, а с улыбкой и здравым смыслом. Шаг 1: Глобальные горки - смотрим, но не пугаемся Для начала разберёмся с "фоном". Да, мировой рост немного замедляется. Да, инфляция снижается, но кое-где всё ещё даёт жару (привет, США!). МВФ говорит, что риски смещены "в сторону ухудшения". Что это значит для нас? Примерно то же, что и турбулентность в самолёте: важно сохранять спокойствие и пристегнуть ремни. А в нашем случае "ремни" - это финансовая подушка и разумные траты. Мир стал менее предсказуемым, но это не повод для паники, а сигнал к тому, чтобы быть гибче. Шаг 2: Российский ландшафт - где наши опоры? Теперь посмотрим под ноги. Вот что у нас было под ногами в конце 2025-го: Низкая безработица: Рынок труда крепок, безработица на исторических минимумах (~2.2%). Растут зарплаты: Реальные доходы (за вычетом инфляции) увеличиваются. В 2025 году рост составил около 4.5%. Бюджет под контролем: Планируемый дефицит федерального бюджета на 2026 год - скромные 1.6%. Правительство также утвердило долгосрочный бюджетный прогноз до 2042 года, что говорит о попытке стратегического планирования. Инфляция снижается: Хотя она всё ещё есть, к концу 2025 года её удалось опустить ниже 5.7%. Наш вывод? Фундамент для личных финансов есть. Деньги зарабатывать можно (рынок труда помогает), а их ценность разъедается уже не так быстро. Значит, можно планировать. Займёмся этим в следующем посте

Коллеги, друзья, подписчики "Финансового компаса"! Год, что подходит к концу, был для всех нас полон событий - как на рынках, так и в жизни. Мы вместе анализировали тренды, искали точки роста и учились принимать взвешенные решения в условиях неопределённости. И вот на пороге - новый, чистый финансовый год, полный возможностей. Пусть 2026-й станет для вас годом:  Стабильной доходности - пусть ваши активы и сбережения растут, как снежный ком.  Мудрых инвестиций - не только в финансы, но и в своё здоровье, знания и отношения.  Ясных целей - чтобы каждый финансовый шаг был осознанным и вёл к желаемому результату.  Надёжной защиты - от рисков и непредвиденных обстоятельств. Пусть курс вашей личной экономики будет только на повышение, а бюджет - сбалансированным и с приятным профицитом в виде новых впечатлений и радостей! От всей команды "Финансового компаса" желаем вам встретить Новый год в кругу близких, с лёгким сердцем и уверенностью в завтрашнем дне. Пусть следующий год будет щедрым, прибыльным и спокойным. Спасибо, что идёте с нами! С наступающим! С уважением, команда "Финансового компаса"

Итоги 2025 года для мира финансов 2025 год стал важным рубежом в мировой финансовой системе, который эксперты называют переходом к "новой нормальности". Ключевые тренды, определившие год  Неопределённость как новая норма: Политика ведущих центробанков стала менее предсказуемой, а торговые правила меняются, что вынуждает инвесторов и компании действовать в условиях непредсказуемости.  Движение от глобализации к регионализации: Под влиянием протекционизма США и Китая глобальные цепочки поставок перестраиваются. Яркий пример - стремительный рост китайского экспорта в страны АСЕАН и ЕС.  Стандарты как новый рубеж конкуренции: Стандарты в технологиях, торговле и экологии превратились из технического вопроса в стратегический инструмент политики, определяющий, какие страны и компании будут задавать правила игры в будущем.  Что это означает для будущего Итоги 2025 года формируют новую реальность, в которой мир финансов будет развиваться по нескольким сценариям. Управление рисками на первом месте: В условиях волатильности и фрагментации для бизнеса и инвесторов критически важным становится активное управление рисками. МВФ и другие институты подчёркивают необходимость восстановления фискальных буферов и проведения структурных реформ. Адаптация и ориентация на новые рынки: Успех компаний будет зависеть от способности адаптироваться к меняющимся торговым маршрутам, работать с новыми регионами и соответствовать растущим требованиям к стандартам. Наглядный пример - стремительная цифровизация банковского сектора Нигерии. Повышенное внимание к инновациям: Несмотря на общее замедление, именно страны и кластеры, которые делают ставку на инновации, показывают лучшие результаты. Глобальный инновационный индекс 2025 года отмечает, что 100 ведущих мировых кластеров производят около 70% патентов и привлекают 70% венчурного капитала, что указывает на растущую концентрацию капитала и талантов. В целом, мир финансов вступает в эпоху, где осторожность, гибкость и стратегическое видение будут цениться выше, чем готовность к быстрому росту.

Прошлый пост познакомил читателей со стрэнглом. Сегодня рассказываем о том, как на этом заработать? Алгоритм и психология. Пример: Акция X стоит 100$. Вы покупаете PUT со страйком 95$ за 2$. Вы покупаете CALL со страйком 105$ за 2.5$. Ваши общие затраты: 4.5$ на акцию (или $450 за стандартный контракт на 100 акций). Что дальше?  Сценарий А (успех): Вышел супер-отчёт. Акция взлетела до 120$. Ваш CALL (право купить за 105$) теперь стоит очень дорого (минимум 120$ - 105$ = 15$). PUT истёк бесполезным.  Ваша прибыль: 15$ (цена CALL) - 4.5$ (ваши затраты) = 10.5$ на акцию (умножаем на 100).  Сценарий Б (провал): Отчёт вышел скучный, акция к экспирации 102$. CALL (страйк 105$) не достигнут и почти ничего не стоит. PUT (страйк 95$) тоже бесполезен. Ваш убыток: полные -4.5$ на акцию (ваша премия). Ключевые правила для заработка: Тайминг – это наше всё. Не держите стрэнглы долго, особенно перед событием. Часто его покупают за 1-2 недели до события и закрывают в день его наступления (на пике волатильности), а не дожидаются экспирации. Контроль риска. Заранее решите, какую часть капитала вы рискуете (обычно не более 1-5% на одну сделку). Убыток ограничен премией - это плюс. Ищите "дешевую" волатильность. Если все уже ждут взрыва, опционы будут дорогими, и заработать сложнее. Умейте выходить раньше. Если актив сразу резко пошёл в одну сторону после вашей покупки, можно зафиксировать прибыль на одной ноге (например, на выросшем CALL), а вторую оставить "на удачу" с нулевым риском.  Жёсткая правда  Это стратегия для опытных. Нужно хорошо разбираться в опционах и работе платформы.  Процент успешных сделок - низкий. Большинство стрэнглов могут приносить убыток, так как сильные движения случаются реже, чем кажется. Одна крупная прибыльная сделка должна покрывать несколько убыточных.  "Потери от времени" - ваш постоянный враг. Каждый день, если цена не движется, ваша позиция дешевеет.  Нужен достаточный капитал. Риск ограничен, но чтобы выдержать серию убытков и дождаться "большого куша", нужны деньги. Изображение: The Fairly OddParents, мультсериал (18+)

Давайте разберём одну из самых интересных опционных стратегий - стрэнгл. Это будет интересно для тех, кто хочет понять суть и оценить возможности. Итак, что такое стрэнгл (Strangle)? Представьте, что вы покупаете два лотерейных билета на исход футбольного матча: Билет А: Ставка, что победа будет с разгромом, допустим, со счётом 4:0. Билет Б: Ставка, что поражение будет разгромным, например, 0:4. Вы не знаете, кто именно победит, но чувствуете, что матч будет очень жарким и с большим счётом (сильная волатильность*). Если матч пройдёт в спокойной ничьей 1:1 - оба билета проиграют. Но если будет любая крупная победа одной из команд - вы в выигрыше. Стрэнгл в опционах - это почти то же самое. Вы покупаете сразу два опциона на одну акцию/актив с одинаковой датой экспирации, но с разными ценами исполнения (страйками): Опцион PUT (на падение) - со страйком НИЖЕ текущей цены. Опцион CALL (на рост) - со страйком ВЫШЕ текущей цены. Вы платите премию (стоимость) за оба этих опциона. Ваш максимальный убыток ограничен этой суммой. Ваша цель: чтобы к дате экспирации цена актива сильно ушла ЛЮБЫМ направлением - либо вверх выше страйка CALL, либо вниз ниже страйка PUT. Чем сильнее движение - тем больше прибыль. Главный враг стрэнгла: время и затишье. Если актив болтается в узком диапазоне между вашими страйками, вы теряете вложенные деньги (премию) из-за временного распада (теты). Когда это работает? Перед важными событиями: отчёты компаний (например, Tesla, Apple), заседания ФРС, выборы, выход судебных решений. Рынок ждёт взрывной волатильности, но не знает направление. В периоды затишья (низкой волатильности), когда вы ожидаете, что "штиль" сменится "штормом". Опционы в такие моменты относительно дёшевы. * Волатильность - это показатель, который отражает степень изменчивости цены актива за определённый период времени. Продолжение следует. Изображение: The Fairly OddParents, мультсериал (18+)