Портфель Двинского

У торговых сетей появился новый истчник монетизации, который почти ничего им не стоит: реклама прямо в магазинах и приложениях. Цифры роста несопоставимы с обычной торговлей. За первое полугодие рекламные доходы X5 выросли в полтора раза, до 17,3 млрд рублей, у Магнита прибавили 36%, до 12,1 млрд, а у Ленты подскочили в 2,6 раза с низкой базы. На фоне основной выручки, которая тянется за инфляцией на 11–13%, это совсем другая динамика. И это не разовый всплеск, а структурный сдвиг. После ухода зарубежных...

После августовского падения акции Озон начали восстанавливаться. Считать это подтверждением снижения всех рисков для бизнеса уж точно нельзя. Компания меняет логистику и условия работы с продавцами. Озон расширяет поддержку: для обычных товаров, поступивших с 22 сентября до конца года, бесплатное размещение продлевается до 365 дней. Бесплатные перевозки на объекты в Сибири и Казахстане продолжатся до 15 января. С 5 октября появятся выплаты продавцам одежды, обуви и части аксессуаров в размере затрат на страховку...

Акционеры «Т-Технологий» одобрили консолидацию до 100% АО «Точка» через допэмиссию. Расчёт акциями позволяет сохранить деньги группы, но доля нынешних владельцев в её краткосрочном результате уменьшится. Максимальный выпуск – 550 млн акций. Совет директоров ожидает, что потребуется около половины. Причём примерно треть фактического выпуска должна остаться внутри группы в квазиказначейском пакете. Поэтому считать весь лимит оплатой внешним продавцам и мерой размытия нельзя. Есть и вторая поправка: «Т-Технологиям» уже экономически принадлежат 32% «Точки» через «Каталитик Пипл»...

WB Taxi продолжает расширяться в Белоруссии и теперь запускается в Бресте. До этого сервис заработал в Минске, а также в нескольких городах Узбекистана и Киргизии. На мой взгляд, гораздо интереснее здесь не сам Брест, а то, что Wildberries постепенно обкатывает модель, с которой вполне логично выходить уже на российский рынок. Тем более что необходимую базу для этого компания фактически собрала. Весной объединенная RWB приобрела «Ситимобил», «Таксовичкоф» и «Грузовичкоф». То есть получила готовые активы на рынке перевозок, а не просто начала экспериментировать с новым направлением с нуля...