Всякий раз, когда пишу о падении золота, вижу комментарии о том, что мол, надо покупать монеты. Вот они только растут и никогда не падают, что бы ни происходило. И приводятся цены... без указания спредов между ценой покупки и продажи.
Я глубоко никогда не интересовался этой темой, но вот тут мне попался анализ от человека, который ей интересуется. И то, что я там увидел... ну, простите, ни в каким рамки.
Итак, вот публикация - человек регулярно раз в месяц в середине месяца замеряет цены на самую популярную монету "Георгий Победоносец" 7,78 грамм, в трех точках - Сбербанк, Россельхозбанк и Гознак, по покупке и продаже, и ведет аналитику.
Начнем с того, что никакого постоянного роста там нет. С марта цена развернулась вниз, и довольно заметно, почти так же, как и на золото в целом.
Например, в РСХБ монета 3 месяца назад стоила около 122 тысяч, а теперь 105 тысяч (падение 14%), в Гознаке была 118 тыс, а стала 95 тыс (падение почти 20%), в Сбере - была 130 тыс и долго держалась такой, а стала 124 тыс (падение около 5%).
Но! Все это цена ПРОДАЖИ. Это то, сколько вам придется заплатить, если заходите приобрести эту монету. А вот цена обратного выкупа там на 20% или даже более 50% (!!!) меньше!
Смотрим таблицу. И отчетливо видим, что во всех точках цена продажи монет растет сильно быстрее, чем цена их же покупки. Например, в Гознаке за год продажа подорожала на 23%, а покупка - только на 12%. В Сбере продажа выросла на 28%, а покупка на 14% (вдвое меньше!), а в РСХБ - продажа выросла на 39%, а покупка на 14% (втрое меньше!).
Спред - разница между ценой покупки и продажи в Гознаке составляет 20% (пятую часть цены!), в РСХБ - 35% (более трети цены!), а в Сбере, это удивительно, но 52% (более половины цены!!!)
Приверженец покупки золотых монет указывает только на рост цены продажи, и все. Не учитывая спреды!
Но с учетом этого спреда получается, что купив монету годом ранее, сейчас вы бы могли продать ее СИЛЬНО ДЕШЕВЛЕ, чем тогда купили, несмотря на все подорожание золота, и несмотря на подорожание самих монет в цене продажи на 20-40%!
Например, в Сбере цена продажи выросла на 28%, цена покупки - на 14%, а спред - 52%. Купили годом ранее - отняли спред 52% (или какой был на тот момент, вряд ли сильно меньше) и прибавили 14% роста цены покупки. Результат сильно отрицательный! В других точках аналогично.
В таблице нет данных за год назад, но можем увидеть это на примере даже двух последних месяцев - суть будет та же.
Например, купили в Гознаке (выгодное место) в апреле за 103,425 тыс, в июне можете продать за 78,267 тысяч. Убыток - 24%!
В Сбере (невыгодное место) - купили в апреле за 129,970 тыс., в июне можете продать за 81 тыс. Убыток - 38%!
Далее он приводит аналогичный график для слитков, которые упали в цене еще сильнее (тут так же приводится только цена продажи).
Падение с марта по июнь за 3 месяца составляет в районе 25% для всех продавцов. Кстати, это гораздо более сильное падение, чем по валюте (менее 10% сейчас) и даже по акциям (порядка 20% по индексу без учета дивидендов).
Спред по слиткам вдвое меньше, чем по монетам, но тоже очень большой, двухзначный. Он составляет от 11% до 15% прямо сейчас.
И рост цены в годовом выражении тоже заметно меньше. Ну вот, например, у Сбера цена выросла на 12% и по покупке, и по продаже, но спред 15%, то есть, купив год назад слиток, сейчас можно было бы продать его только с убытком! А у Гознака и РСХБ - с минимальной прибылью в несколько процентов.
И тут важно подчеркнуть: валюту и акции можно купить/продать с гораздо более маленьким спредом (почти нулевым, если речь о биржевых сделках), чем золотые монеты и слитки. Как и биржевое золото, фонды на золото.
В общем, никакого ошеломительного роста в слитках и монетах (особенно в монетах!) я тут не вижу, вижу только большие убытки за последний год и вообще любой временной промежуток на протяжении этого года. Из-за космического спреда!
Так что, если сюда и вкладывать деньги, то на какую-то очень заоблачно далекую перспективу долгих-долгих лет. И точно в моменты очень сильного падения цены, а не сильного роста.
И уж точно все комментарии в духе "покупаю монеты и горя не знаю - вот они только растут!" выглядят совершенно несостоятельными с учетом космического спреда. А теперь еще и не "только растут", как можно увидеть по графикам.
И с достигнутых пиков, в очередной раз подчеркну, золото упало в цене сейчас сильнее, чем российские акции в целом (без учета дивидендов, только по цене), и гораздо сильнее, чем валюта.
Так что, я вот сейчас совсем не жалею, что у меня в активах пока нет золота ни в каком виде. Возможно, оно там и появится, но тогда, когда упадет очень существенно. И вряд ли в физической форме. Такие спреды - мимо.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.