Каждый раз, когда выходит очередной отчёт о том, что инфляция в России составила, скажем, 5,6% за год, в комментариях можно увидеть один и тот же раздражённый ответ: «Какие 5,6%? Я хожу в тот же супермаркет и вижу, что всё подорожало минимум в полтора раза!» И знаете что? Человек не ошибается. Просто он говорит о своей личной инфляции, а Росстат — о совершенно другом числе.
Разобраться в этом различии важно не ради академического интереса. От того, умеете ли вы считать свою личную инфляцию, зависит, сохраняете ли вы капитал или незаметно его теряете.
Что такое официальная инфляция и как её считают
Росстат ежемесячно публикует индекс потребительских цен — ИПЦ. Это огромная работа: ведомство отслеживает цены более чем на 775 000 товаров и услуг в 80 000 торговых точек по всей стране. Структура потребительской корзины обновляется ежегодно — для этого опрашиваются около 80 000 домохозяйств.
Результат — единственное число, которое отражает среднюю динамику цен для «среднего россиянина». Этим числом пользуется Центральный банк, когда принимает решения по ключевой ставке. На него опираются при индексации пенсий и пособий. Оно учитывается в бюджетном планировании.
Но у этого числа есть фундаментальное ограничение, которое сам Росстат нигде не скрывает: оно усредняет опыт сотен миллионов человек с абсолютно разными структурами расходов — жителей Москвы и Урюпинска, пенсионеров и молодых семей, тех, кто снимает квартиру, и тех, кто давно выплатил ипотеку.
Почему официальная цифра не совпадает с тем, что вы чувствуете в кошельке
Есть несколько конкретных причин, по которым реальный опыт московского жителя расходится с официальной статистикой.
Первое — структура корзины. Официальный ИПЦ включает товары длительного пользования: мебель, автомобили, бытовую технику. Их цены в последние годы росли значительно медленнее, чем стоимость повседневных трат. Если вы не покупаете диван каждый год, этот «якорь» не имеет к вам никакого отношения — но он сдерживает итоговую цифру вниз.
Второе — региональные различия. Официальная инфляция считается по России в целом. Москва — особая экономическая экосистема с другим уровнем арендных ставок, другой конкуренцией ретейлеров, другим набором потребляемых услуг. По данным Банка России, годовая инфляция в Москве в мае 2025 года составляла 8,24% — то есть заметно выше среднероссийской цифры за тот же период. Жить в столице и считать по общероссийскому ИПЦ — всё равно что мерить температуру воздуха в Сочи и делать выводы о погоде в Якутске.
Третье — структура ваших конкретных расходов. Официальная корзина — это усреднённая картина. Если значительную долю ваших расходов составляют аренда жилья, кафе и рестораны, такси, детский сад или частная медицина, ваша личная инфляция почти наверняка выше средней. По данным Росстата за 2025 год, услуги в целом подорожали на 9,3%, тарифы ЖКХ — на 13,4%, лекарства — на 12%, транспорт — на 12%. Это конкретные статьи, которые занимают значительную долю бюджета московской семьи.
Четвёртое — разрыв между наблюдаемой и официальной инфляцией. Это явление хорошо изучено в поведенческой экономике. Люди запоминают цены на то, что покупают регулярно — хлеб, молоко, кофе, метро. Именно эти категории в последние годы дорожали быстрее среднего. А снижение цен на, условно, холодильники или куриные яйца фиксируется в статистике, но не откладывается в памяти так же ярко. В 2025 году россияне субъективно оценивали рост цен примерно в 14–15% годовых — почти втрое выше официальной цифры. Это не значит, что официальная статистика полностью неверна. Это значит, что она говорит о другом.
Личная инфляция среднего москвича: что реально дорожает
Попробуем собрать картину, характерную для среднестатистического работающего жителя Москвы с доходом выше медианного.
Аренда однокомнатной квартиры в пределах МКАД за 2024–2025 годы выросла в среднем на 20–30% — это признанный факт, задокументированный аналитиками рынка недвижимости. Если человек снимает жильё, этот рост напрямую ударяет по его бюджету, тогда как в официальной корзине аренда имеет относительно небольшой вес и частично компенсируется стоимостью собственного жилья.
Еда вне дома — кафе, доставка — подорожала существенно: рост себестоимости из-за курсовых разниц на импортные ингредиенты, рост аренды коммерческих помещений, рост фонда оплаты труда. Для тех, кто регулярно обедает вне дома, этот компонент даёт вклад в личную инфляцию на уровне 15–20%.
Частная медицина — типичная статья расходов занятого москвича, который не хочет тратить полдня в очереди в районную поликлинику. Стоимость приёма у специалиста в частных клиниках Москвы за два года выросла в среднем на 25–35%.
Детские расходы — секции, репетиторы, частные детские сады — также дорожают темпами, заметно опережающими официальный ИПЦ. Родители это ощущают очень конкретно.
Если сложить все эти компоненты с учётом их реального веса в бюджете московской семьи, личная инфляция легко выходит на уровень 12–18% в год в 2024–2025 годах — даже без каких-либо экстравагантных трат.
По исследованию Ассоциации российских банков, личная инфляция россиян в 2025 году составила 7,74% — в 1,4 раза выше официальных 5,59%. И это усреднённая по стране цифра. Для Москвы с её структурой расходов разрыв ещё больше.
Зачем считать личную инфляцию — и что с ней делать
Есть прямая финансовая причина, почему это важно. Предположим, вы держите деньги на вкладе под 16% годовых. Официальная инфляция — 5,6%. Кажется, что реальная доходность почти 10%. Отличный результат.
Но если ваша личная инфляция составляет 14%, то реальная доходность вашего вклада — всего 2%. Это совершенно другая история. Разница между «я сохраняю и приумножаю капитал» и «я едва успеваю за ростом своих расходов» — прямой следствие того, с какой цифрой инфляции вы сравниваете доходность.
Та же логика работает при оценке инвестиций в недвижимость: если ваша личная инфляция 14%, а арендный доход приносит 6% годовых, вы не зарабатываете — вы теряете покупательную способность. Или при планировании пенсионных накоплений: если ориентироваться на официальные 5–6%, а реально расходы будут расти на 12–15% в год, через 15 лет ваша финансовая модель окажется полностью неверной.
Как посчитать свою личную инфляцию
Это проще, чем кажется. Вам не нужны экономическое образование и сложные формулы. Нужна дисциплина и около часа в месяц.
Первый шаг — разбить все свои расходы по категориям и определить, какую долю от общего бюджета занимает каждая. Жильё (аренда или ипотека), еда дома, еда вне дома, транспорт, медицина, развлечения, одежда, дети, прочее.
Второй шаг — раз в год (или раз в квартал) оценивать, насколько выросли расходы в каждой категории при примерно том же уровне потребления. Сколько вы тратили на продукты год назад? Сколько сейчас? Вы стали покупать больше или просто то же самое стоит дороже?
Третий шаг — взвесить каждый рост на долю категории в вашем бюджете. Если аренда занимает 30% расходов и выросла на 25%, её вклад в вашу личную инфляцию — 7,5 процентных пункта. Сложите все вклады — получите свою цифру.
Приложения для ведения бюджета (многие из них доступны в России) делают этот процесс ещё проще: они хранят историю расходов, и сравнение год к году становится делом нескольких минут.
Главное, что нужно понять
Официальная инфляция — не ложь и не манипуляция. Это честное среднее по очень неоднородной выборке. Оно полезно для макроэкономического управления, для сравнения России с другими странами, для индексации социальных выплат.
Но для принятия личных финансовых решений — на что ориентироваться при выборе вклада, как оценивать доходность недвижимости, хватит ли накоплений через десять лет — официальная цифра может вводить в заблуждение. Потому что ваши расходы — не средние по стране.
Человек, который знает свою личную инфляцию, видит реальную картину: он не просто «зарабатывает 20% на вкладе», он понимает, что реально сохраняет капитал с доходностью 6% с учётом роста именно его расходов. Или — и это бывает неприятным открытием — что его деньги тают, несмотря на формально высокую ставку.
Начните считать. Это один из самых важных финансовых навыков, которому почти нигде не учат.