Всем доброго воскресенья!
Продолжаю делиться своим опционным взглядом на рынок.
Название для рубрики пока ещё не придумал - нахожусь в поиске хорошего варианта 🙂
Прошла очередная торговая неделя, и я обновил данные по опционам Московской биржи.
Проверим прошлый разбор по ВТБ
(Ссылка на прошлую статью https://dzen.ru/a/agDAxexwrVzi-vFD в конце был подробный разбор.)
Ситуация на текущий момент изменилась не в сторону нашего прогноза.
Во вторник цена была около 94 рублей, а сейчас - уже 89,5.
Данные по OI на страйке, который мы разбирали, говорят следующее:
OI по-прежнему удерживается на этом страйке и даже немного вырос.
MAX Pain по ВТБ сейчас выглядит так:
Напомню: гипотеза Max Pain предполагает, что рынок стремится к зоне, где максимальное количество покупателей опционов теряет деньги.
Но важно понимать, что рынок двигают не опционы, а базовый актив. Поэтому Max Pain стоит воспринимать скорее как гипотетическую зону притяжения цены.
Сейчас Max Pain по ВТБ указывает на возможный рост цены.
Осталось ждать недолго - уже в следующее воскресенье посмотрим, как эта гипотеза отработала в текущем сценарии.
Как думаете, успеет ли ВТБ дойти до своего таргета к среде?
Напишите в комментариях 👇
P.S.
Пока готовил материал, по ВТБ проходил (или уже прошёл) «День инвестора».
Евгений Юрченко заявил, что планирует долго владеть акциями ВТБ и увеличивать свою долю.
Это выглядит как позитивный сигнал для рынка и намёк на хорошие ожидания по компании в будущем.
Кстати, уже сегодня акции растут более чем на 1%.
Возможно, недельная аналитика начинает подтверждаться - посмотрим.
OI и объёмы: текущая неделя vs прошлая
Статистика по выбранным инструментам показывает, что PUT-опционы выросли сильнее, чем CALL.
Да и в целом OI продолжает увеличиваться - видимо, после праздников участники рынка вернулись к активной торговле.
Тем не менее CALL-позиции всё ещё преобладают над PUT.
Если интерпретировать позиции через опционы, рынок пока сохраняет настрой на рост. Ну или, как минимум, покупатели коллов очень хотят увидеть рост цены 🙂
Настроения рынка по активу. Put/Call Ratio
Аномалии OI. Взрывной рост на отдельных страйках
На этой неделе разберём AFKS («Систему») из блока взрывного роста.
14.05.2026 началась активная торговля: за одну торговую сессию прошло 11 сделок.
При этом цена базового актива уже находилась ниже страйка выбранного PUT-опциона.
Это означает, что позиция фактически воспринимается как аналог шорта по фьючерсу - то есть опцион уже находится «в деньгах».
Если посмотреть на MAX Pain:
то видно, что точка максимальной боли находится на уровне 11,5, тогда как текущая цена выше.
Могу предположить, что на следующей неделе цена может снижаться.
И, возможно, покупка PUT-опционов «в деньгах» как раз подтверждает намерение участников рынка продавить цену ниже.
Наблюдаем 👀
Не является инвестиционной рекомендацией!
#инвестиции #акции #мосбиржа #трейдинг #опционы
#vtbr #втб #imoex #фондовыйрынок #аналитика
Если Вы интересуетесь опционами, можете написать в комментариях пример инструмента и я гляну его в следующий раз.