Прямым путем. Инвестиции и Трейдинг

В предыдущем разборе мы смотрели на опцион по Сберу: недельный опцион, европейский Call 320 с исполнением 3 июня на SBER (SR320CF6A). Экспирация пока не закончилась, промежуточные цифры выглядят так. В среду посмотрим, к какой цене в итоге подойдут акции. В целом картина в Сбере сейчас следующая: Сегодня появилась мысль делать аналитику от обратного. Если взять, например, Сбер: 4-го числа подгружаем данные за 3-е, находим опционы, которые выиграли и у которых наибольший открытый интерес, а затем заглядываем внутрь опциона и смотрим, как интерес на него формировался...

Российский рынок акций падает 13 недель подряд. Жалко тех бедолаг, которые торгуют на заёмные средства. В такой момент, при нехватке денежных средств для покрытия убытка, вашу позицию принудительно закрывают - и вы в минусе. Я торгую только на свои, исключение - срочная секция, там по своей природе позиция маржинальная. В прошлом выпуске я разбирал 8 факторов падения рынка - повторять не буду, можете найти, если интересно. Здесь добавлю только одну новую мысль. Мне кажется, что на этих уровнях рынка,...

На рынке облигаций есть два типа компаний. Первые - скучные, стабильные, с доходностью чуть выше депозита. Вторые - дают 20%+ годовых, но заставляют инвестора регулярно проверять пульс. Интерлизинг сейчас как раз во второй категории. После выхода отчётности за 2025 год инвесторы разделились на два лагеря: Я внимательно разобрал весь МСФО и РСБУ. И вывод получился намного интереснее, чем просто «хорошо» или «плохо». 2025 год для Интерлизинга был очень тяжёлым. Компания попала сразу под три удара: И это отлично видно по цифрам...

Всех приветствую! Российский фондовый рынок акций у нас не растёт, хотя все хотят, чтобы он рос. Но вспоминаем книгу «Подлые рынки и мозг ящера», где доступным языком объясняется, что рынки иррациональны, и поэтому они двигаются, как хотят, а не как кто-то хочет. Основные факторы, которые давят на рынок, на мой личный взгляд, такие: В общем, вроде как паники нет, но негатива много. И ожидания с января, когда была активная фаза переговоров, провалились. Моё мнение: до конца лета будем болтаться на...

Разбираю отчетность компании «Соби Лизинг» по просьбе подписчика: На мой взгляд, компания пытается выжить, но вероятность выживания стремится к нулю. Оптимизирует штат (идут сокращения), в РСБУ рисуют цифры, чтобы хоть как-то продержаться. Но компания уже, по сути, банкрот. НДС не платится (НДС, не отражённый на ЕНС: с 83 млн → 185 млн за квартал). Бюджет ждёт своё, ФНС не прощает - есть риск блокировки счетов. Дефолты охватили 5 из 7 выпусков облигаций. Самоотзыв рейтинга АКРА в марте 2026 года - за 2 месяца до дефолтов...

Всем доброго воскресенья! Продолжаю делиться своим опционным взглядом на рынок. Название для рубрики пока ещё не придумал - нахожусь в поиске хорошего варианта 🙂 Прошла очередная торговая неделя, и я обновил данные по опционам Московской биржи. Проверим прошлый разбор по ВТБ (Ссылка на прошлую статью https://dzen.ru/a/agDAxexwrVzi-vFD в конце был подробный разбор.) Ситуация на текущий момент изменилась не в сторону нашего прогноза. Во вторник цена была около 94 рублей, а сейчас - уже 89,5. Данные...

Сегодня разбираем компанию «Техно Лизинг». Компания занимается сдачей в аренду спецтехники. Сразу выскажу мнение, что компания «мутная». Сразу оговорюсь: я ни в коем случае не хочу обидеть ни саму компанию, ни её сотрудников, ни владельца/основателя. Наоборот, ребята проделали большую работу, раз смогли выйти на публичный долговой рынок - многим такое не под силу. Да и компаний такого уровня я никогда не организовывал, не мне судить о чьей-то честности и добросовестности. Но поскольку я, как и «Техно...

Я всех приветствую! Уже не первый месяц я анализирую и изучаю открытый интерес (OI) по опционам срочного рынка РФ. И вот первые мысли дозрели до аналитической статьи, где я проведу анализ данных, рассматривая опционы Call и Put. Понадобится время, чтобы формат данных и сама аналитика окончательно сформировались. Думаю, 2–3 месяца еженедельной работы приведут к чему-то действительно полезному. Это часть большой работы по систематизации информации об открытом интересе на рынке. Следующий шаг - публиковать данные в нужных разрезах на ежедневной основе в мой Telegram-канал - https://t...