Рынок акций РФ в среду упал сразу на 3% за одну сессию. Это произошло на фоне жесткой риторики ЦБ, налоговых ужесточений, аномально крепкого рубля, ударов по НПЗ, бюджетного дефицита, общей депрессии и б-г знает чего ещё. По итогам 2025 года 13,5% отечественных компаний оказались убыточными.
Зато российские миллиардеры (владельцы этих самых компаний) опять увеличили своё состояние и поднялись в списке Forbes. Рад за них, конечно, но не от всего сердца.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼
Каждую пятницу я... Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого.
И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже более 5 лет подряд. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хЫщника🦁
💰Сумма покупок колеблется в зависимости от моего активного дохода и поступлений дивидендов и купонов на брокерские счета. Также я не забываю формировать подушку безопасности с помощью очень выгодных вкладов и сбережений в фонде Ликвидность.
Все покупки освещаю в своем телеграм-канале, подписывайтесь! Там много контента, которого нет и никогда не будет в Дзене, например вот такой.
⬇️Подробнее о тактике покупок написал в первом выпуске на Дзене:⬇️
📌Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:
🔩 CHMF Северсталь - 6 акций
Впервые с октября 2025, усреднил Севку, которую отдают уже ниже 800 ₽. Металлурги выглядят сильно хуже рынка, Северсталь не исключение.
По МСФО за 2025, выручка снизилась на 14% г/г, EBITDA на 42%, а чистая прибыль рухнула на 79%. Главная проблема в ценах на сталь: спрос в России упал на 14%, а глобальный рынок оказался переполнен дешёвым китайским экспортом.
При этом долговая нагрузка остаётся низкой: чистый долг — 22 млрд ₽, ЧД / EBITDA — всего 0,16х. Т.е. финансовая устойчивость у компании сохраняется, несмотря на слабые результаты.
До 2022 г. компания половину металла продавала за границу, теперь 90% идёт на внутренний рынок. Это снижает негативный эффект от санкций. Севка крепко стоит на ногах — долгов у неё почти нет.
🇬 GAZP Газпром - 5 лотов
Когда Газик ушел под 120 ₽, рука сама потянулась его подобрать. 30 апреля опубликован МСФО за 2025 год: выручка ниже на 9% г/г, EBITDA снизилась на 6%, зато чистая прибыль увеличилась на 7,2%. Экспортные доходы падают, но внутренние потребители платят за газ всё дороже.
Ещё из позитива - заметно выросли операционный и свободный денежные потоки. Общий долг остался на прежнем уровне, однако нагрузка ЧД/EBITDA снова подросла до 2,07х (против 1,83х) из-за снижения EBITDA.
📈Драйверы роста бизнеса: перемирие; подписание сделки по "Силе Сибири-2"; запуск СПГ-проектов и дополнительных мощностей по переработке газа; индексация тарифов на газ внутри страны; дивидендный сюрприз.
🛒 X5 КЦ ИКС 5 - 2 акции
👉Продолжаю неторопливо собирать позицию. "Пятёрочка" уже пару месяцев топчется в районе уровня 2400 ₽, который я считаю вполне хорошим для покупки.
В конце марта X5 опубликовала довольно сильный отчет за 2025. Выручка прибавила +18,8%, EBITDA выросла на 8,5%, правда чистая прибыль снизилась на 13,9%. Нагрузка долг/EBITDA - смешные 0,84х (после выплаты дивидендов стало 1,17x).
✅У компании есть драйверы роста: защитный сектор экономики, высокие дивы, относительно привлекательная оценка по мультипликаторам, а ещё стабильный денежный поток и комфортный уровень долга.
⛔Риски: резкое снижение располагаемых доходов населения, дальнейшее падение рентабельности из-за ценовой конкуренции с другими игроками рынка.
👇Ещё набирал рынок широким фронтом:
🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 200 паев.
🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) - 5 паев.
👉Итого на акции и фонды акций потратил ~23К ₽.
ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:
📈На долговом рынке тоже "весело". Кроме кучи дефолтов и "почти дефолтов" (ЕвроТранс зажигает не по-детски), продолжаются свежие размещения-2026, за которыми я слежу и кое в чём даже участвую.
⚠️Кстати, по-прежнему считаю, что разумным выбором (как и все последние годы!) будет отнести деньги на вклад под 15-25%, да ещё и без налогов в этом году до прибыли как минимум в 160 тыс. ₽. Сам я с частью своего капитала так и поступил.
🏭На этой неделе полностью погасился выпуск Уральская Сталь 1Р2 (молодцы, справились!). На счет вернулось 30 тыс. ₽, и пришлось срочно думать, куда их пристраивать.
Взял банковский флоатер, валютные бонды и фонд на облигации:
🏛️ RU000A10CG79 МСП Банк 3Р2 - 20 шт.
Качественный банковский флоатер с "прозрачными условиями". Довел количество бумаг до 50 шт. Купон КС+325 б.п, погашение в августе 2027. Подробный разбор выпуска здесь. Многих огорчит то, что выпуск только для квалов.
⚜️ RU000A108L81 Полюс 1Р4 в USD - 2 шт.
Долгоиграющая консервативная квази-долларовая облига от самого крупного золотодобытчика РФ. Купоны 6,2%, торговалась ниже номинала. Теперь у меня 20 бумаг, целевая позиция собрана! Погашение в мае 2029, успел на ЛДВ. Подробный разбор выпуска здесь.
Поскольку ничего дешёвого (кроме Евротранса😎) на рынке я не увидел, то решил не выбирать какие-то отдельные корпораты-фиксы, а ввалить котлетку в бондо-фонд от ВИМ с относительно невысокой комиссией 0,71%:
🔸 OBLG (Фонд корпоративных облигаций от ВИМ/ВТБ) - 115 паёв.
👉Итого на облигации и фонды облигаций (за вычетом погашения УрСтали) потратил ~28К ₽.
ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:
Отдельно валюту и драгметаллы на этой неделе не покупал, обошёлся валютными облигациями.
🎬Видеомем про мои закупки — здесь.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~51К ₽.
Как видите, на нервном рынке и крепком рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты.
🤑Следующая закупка планируется 08.05.2026.
Друзья, искренняя благодарность тем, кто поддерживает меня копеечкой!❤️ На этой неделе пришло 4 доната на общую сумму 2111 ₽!
К сожалению, Дзен на данный момент НЕ ДАЁТ увидеть имя того, кто отправил - я бы хотел поблагодарить каждого лично, но вижу только количество и сумму донатов, больше никакой информации нет, увы🤷♂️ Обещают, что скоро появится подробная статистика.
🍩Дело сугубо добровольное, никакого премиум-контента и закрытых материалов не будет - у меня для читателей всегда всё бесплатновое. Будет БОЛЬШОЕ ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ ЛЕНИВЦЕВОЕ СПАСИБО!❤️
Сиду для вдохновения: кинуть в ленивца донатом
👉Все обзоры и сделки - в моем шикарном телеграм-канале или канале вяМаксе про акции, облигации и финансы в целом. Там уже больше 35 тыс. человек, и там я на комментарии отвечаю гораздо быстрее (если ссылка не работает, то набирайте в поиске телеграма @sid_inves).
❓А что вы покупали/продавали на этой неделе? Делитесь в комментариях!
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
📌Предыдущий выпуск Инвест-марафона:⬇️
☑️Меня можно читать: Телеграм | MAX | Т-Пульс | БКС Профит | Смартлаб