Вчера вышли свежие данные по недельной инфляции: c 21 по 27 апреля инфляция составила 0,05% после 0,01% неделей ранее. С начала года уже 3,21%. ЦБ снизил ключевую ставку до 14,5%. Доходности по безрисковым активам продолжают снижаться, а облигации с постоянным купоном растут в цене.
Сейчас на рынке облигаций одной из лучших идей на случай снижения ключевой ставки являются облигации с постоянным купоном. Рассмотрим наиболее интересные варианты с точки зрения риск-доходности и погашением с доходностью от 16% и выше с рейтингом А- и выше. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.
1. Балтийский лизинг БП18
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BZJ4
Стоимость облигации: 100,93%
YTM: 19,7% (купоны 19%)
Дата погашения: 05.07.2028
2. Синара транспортные машины 1Р4
Машиностроительный холдинг
Рейтинг: A (АКРА)
ISIN: RU000A1082Y8
Стоимость: 100,4%
YTM: 19% (купоны 17,85%)
Дата погашения: 10.03.2029
3. КАМАЗ БП22
Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000А10EN29
Стоимость облигации: 100%
YTM: 17,2% (купоны 16%)
Дата погашения: 13.03.2028
4. Селигдар 11
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10EXW6
Стоимость: 99,77%
YTM: 17% (купоны 15,75%)
Дата погашения: 07.04.2029
5. Село зеленое 1Р2
Один из крупнейших агрохолдингов России
Рейтинг: А (НКР)
ISIN: RU000A10DQ68
Стоимость: 101,99%
YTM: 17% (купоны 17,25%)
Дата погашения: 25.11.2027
6. АФК Система 2Р3
Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BY94
Стоимость: 104,7%
YTM: 17% (купоны 21,5%)
Дата погашения: 24.03.2027
7. ЛСР 2Р1
Строительная компания, работает с 1993 года.
Рейтинг: A (AКРА)
ISIN: RU000A10EYH5
Стоимость облигации: 99,82%
YTM: 16,9% (купоны 15,65%)
Дата погашения: 12.04.2029
8. ПГК 3Р4
Первая грузовая компания - крупнейший частный оператор грузовых железнодорожных перевозок
Рейтинг: ruAА (эксперт РА)
ISIN: RU000А10EYV6
Стоимость: 99,6%
YTM: 16,7% (купоны 15,4%)
Дата погашения: 09.09.2029
9. Сэтл групп Б2Р7
Один из крупнейших застройщиков Северо-западного региона
Рейтинг: A (АКРА)
ISIN: RU000A10EK06
Стоимость: 102%
YTM: 16,3% (купоны 16,5%)
Дата погашения: 05.03.2028
10. Медскан 1Р2
Сеть многопрофильных клиник, оказывающих медицинские услуги
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A10EYY0
Стоимость: 100,07%
YTM: 16,4% (купоны 15,35%)
Дата погашения: 17.05.2028
Что важно помнить при покупке облигаций? Надежность здесь не гарантирована, страхования как у вкладов нет. Риски выше. При выборе облигаций обязательно необходимо смотреть на финансовые показатели компании, а также корпоративные новости. Диверсификация по отраслям и эмитентам необходима: хотя бы 5% на одного эмитента. Какие выпуски держу можно посмотреть тут.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем пишу про финансы и личный опыт инвестирования, в том числе ежемесячные подборки вкладов и накопительных счетов. Также есть MAX, подписывайтесь туда тоже.