Раз в месяц смотрю на облигационную часть портфеля, какие изменения произошли за месяц, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.
Основные моменты:
1. В апреле доля облигаций в биржевом портфеле выросла с 40,2 до 41,1%, акций выросла с 55,9 до 56,7%. Еще есть фонд золота GOLD с долей 0,8%, остальное держу в фонде денежного рынка SBMM. Целевое значение активов на 2026 г. следующее: акции 58%, облигации 40%, золото 2%.
2. Облигаций сейчас 44 выпуска (+1 выпуск в апреле). В планах остаётся желание сократить количество выпусков до 35, при этом оставив только выпуски без оферты (с офертой сейчас остался один выпуск).
3. Ближайшие погашения у выпусков ТГК-14 1Р1 (в апреле) и Делимобиль 1Р5 (в мае). Всего в 2026 г. будет погашено 9 выпусков.
4. Сегодня состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Базовый прогноз - снижение на 0,5%. Продолжается цикл снижения ключевой ставки, поэтому основной акцент делаю на покупках облигаций с постоянным купоном.
5. Покупки с 25 марта по 23 апреля:
- Село Зелёное 1Р2 (купон 17,25% на 1 год 7 месяцев, доходность к погашению YTM 16,9%);
- Глоракс 1Р5 (купон 20,5% на 3 года 2 месяца, YTM 20%);
- Авто финанс банк 1Р18 (купон 14,75% на 2 года 10 месяцев, YTM 15,4%);
- Самолет Р13 (купон 21% на 9 месяцев года, YTM 29%).
Также участвовал в размещении Медскан 1Р2, но снизили купон и заявка была отменена.
6. Состав портфеля облигаций по типу купона следующий:
- с постоянным купоном 78,7%;
- с плавающим купоном - флоатеры 21,3%.
Почти все флоатеры с погашением до 1 года.
7. Состав портфеля облигаций по сроку следующий:
- с погашением до 2 лет 50,6%;
- с погашением от 2 до 4 лет 29,6%;
- свыше 4 лет 19,8%.
Выросла доля выпусков от 2 до 4 лет.
8. Состав портфеля облигаций по типу эмитента:
- ОФЗ 15,3%;
- муниципальные 12,2%;
- корпоративные 72,5%.
9. Основу облигационной части составляют корпоративные и муниципальные выпуски Амурской области, Позитива, ЛСР, Селектел, Селигдар, АФК Система, длинные ОФЗ 26241, 26244, 26245 и 26252, короткие (ЛСР, ИЭК Холдинг), валютные Новатэк 1Р2.
10. Основная задача - увеличивать объем купонных выплат, при этом исключая большой риск.
11. В планах на май продолжать увеличивать долю облигаций с постоянным купоном. Не исключено что продолжу продавать короткие выпуски. И смотреть новые размещения буду в обязательном порядке, не пропустите.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем пишу про личный опыт инвестирования, делаю обзоры на отчеты компаний, обзоры новых размещений облигаций и многое другое. Также подписывайтесь на MAX.