Уже 24 апреля состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. В среду вышли данные по официальной недельной инфляции, которая замедлилась до нуля, а годовая замедлилась до 5,77%. При этом инфляционные ожидания в апреле снизились до 12,9% после 13,4% в марте. Данные по инфляционным ожиданиям служат ориентиром для ЦБ при принятии решения о величине ключевой ставки.
Сейчас ставки по накопительным счетам и вкладам продолжают снижаться. Например, самый выгодный вклад на 1 год сейчас можно найти под ставку 13,5%.
Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с точки зрения соотношения риск-доходность, которые могут вырасти в цене после снижения ключевой ставки и подпадают под критерий ежемесячных начислений купонов и с погашением до 1 года, рейтинга BBB и выше, без оферты. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.
1. Самолет Р13
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN: RU000A107RZ0
Стоимость: 96,96%
YTM: 28,5% (купоны 21%)
Дата погашения: 24.01.2027
2. Глоракс 1Р3
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области.
Рейтинг: BBB (RU) от АКРА
ISIN: RU000A10ATR2
Стоимость: 107,81%
YTM: 18,7% (купоны 28%)
Дата погашения: 27.01.2027
3. Новые технологии 1Р5
Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА
ISIN: RU000A10BFK4
Стоимость: 105,5%
YTM: 18,4% (купоны 23,25%)
Дата погашения: 22.06.2027
4. Эр-Телеком Холдинг Б2-6
Телекоммуникационный оператор, работающий под брендом ДОМ РУ
Рейтинг: ruA- от Эксперт РА
ISIN: RU000А1087A7
Стоимость: 98,7%
YTM: 17,8% (купоны 15%)
Дата погашения: 25.03.2027
5. Сэтл групп 2Р3
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости.
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1084В2
Стоимость: 100,54%
YTM: 17,6% (купоны 17%)
Дата погашения: 14.03.2027
6. АФК Система 2Р3
Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BY94
Стоимость: 105,27%
YTM: 16,5% (купоны 21,5%)
Дата погашения: 24.03.2027
7. ЛСР 1Р9
Строительная компания, работает с 1993 года.
Рейтинг: A (AКРА)
ISIN: RU000A1082X0
Стоимость облигации: 99,72%
YTM: 16,1% (купоны 14,75%)
Дата погашения: 07.03.2027
8. Селигдар 2Р
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10B1X2
Стоимость: 107,63%
YTM: 15,6% (купоны 24%)
Дата погашения: 01.03.2027
9. Абрау-Дюрсо 2Р1
Производитель игристых вин
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10C6W2
Стоимость облигации: 101,01%
YTM: 15% (купоны 15,5%)
Дата погашения: 19.01.2027
10. Авто финанс банк 1Р14
Частный банк
Рейтинг: AА (АКРА)
ISIN: RU000A10B0U0
Стоимость облигации: 107,15%
YTM: 15% (купоны 23%)
Дата погашения: 24.02.2027
Необходимо следить за финансовыми показателями компаний (особенно где высокая доходность), учитывать наличие оферты и амортизации, не забывая про диверсификацию.
В своем портфеле облигаций (скоро обновление) сейчас увеличиваю долю выпусков с постоянным купоном, которых сейчас 78,5%, флоатеров 21,5%. Состав портфеля по сроку сейчас следующий:
- с погашением до 2 лет 50%;
- с погашением от 2 до 4 лет 24%;
- свыше 4 лет 26%.
Из перечисленных выше держу Самолет, Эр-Телеком, АФК Систему, ЛСР, а также Селигдар, Новые технологии, Селигдар, Глоракс, Авто финанс банк (другие выпуски).
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем пишу про личный опыт инвестирования, делаю обзоры на ценные бумаги. Также подписывайтесь на MAX.