Для развития страны нужны длинные деньги. Если требуется построить завод или электростанцию, то продукция на выходе будет не скоро. И значит долгие годы, пока все это строится будут одни убытки.
Длинные деньги так называются потому, что инвестор готов ждать получение своей прибыли очень долго. Такого волшебного инвестора еще поискать.
Во времена НЭПа (как и сейчас) длинными деньгами обладали только банки и западные инвесторы. Иностранцы не очень стремились вкладывать в страну не уважающую частную собственность (только что прошла экспроприация), а госбанки, раздавая деньги, могут невзначай разогнать инфляцию.
Если не верите, спросите у Эльвиры Набиуллиной.
В СССР изобрели систему финансирования не с длинными, а бесконечными деньгами...
Бесконечные деньги
Разве такое возможно?
Да, если деньги не воспринимать как инструмент наживы. Советский Союз и создавался для того, чтобы покончить с эксплуатацией, а эксплуатация возникает только там, где появляется прибыль. Там где нет прибыли - нет и эксплуатации.
Но где взять бесконечные деньги?
Правильнее сказать: как сделать деньги бесконечными. Очень просто. Для этого всего лишь нужно инвестировать деньги для всех, а не для единиц.
А для этого источник денег должен быть не у ростовщиков. Об этом знали люди еще в древние времена. Берешь деньги у ростовщика - попадёшь в кабалу! Хочешь быть свободен - полагайся на себя и своих близких.
И здесь начинается самое интересное.
Если деньги вкладываются в экономику из централизованного источника (государства), то, как правило, это государство не требует их возврата с процентами.
Деньги не изымаются из экономики. Такой инвестор никогда не потребуют деньги назад, потому что инвестором являлся сам Советский Союз, представляющий весь народ.
В отличии от капиталистического инвестора (ростовщика). Ростовщики забирают всегда больше, чем дает. Давая деньги в рост под проценты они
- с одной стороны, обирают всех работающих (по Марксу эксплуатируют),
- а с другой стороны, "сушат" денежную массу, не давая расти инфляции.
Забирая из экономики больше, чем вложили, инвесторы ограничивают доходы предприятий, их возможность увеличивать зарплаты работникам или приобретать что-то для развития бизнеса. И тем самым уменьшают потребительский спрос. Плюс сами владельцы бизнеса забирают себе дивиденды, еще больше ограничивая возможности своих предприятий.
Какие же они молодцы, аж зубы сводит от умиления.
Но как же тогда сделать, чтобы при инвестирование в промышленность не разгонялась инфляция? И вот мы плавно подобрались к двухконтурной системе.
Кредитная реформа 30-х годов
Государственная система инертна. До тех пор, пока все худо-бедно работает никаких реформ не потерпит. Другое дело построение нового государства и новой экономики. Тут реформы будут нормой до тех пор, пока все худо-бедно не заработает.
НЭП не стимулировал индустриализацию. Кредитная система, как и сейчас, опиралась на краткосрочные коммерческие кредиты. В то время как мелкая торговля чувствовала себя хорошо, в промышленности росла безработица.
В 1947 году И. В. Сталин на заседании Политбюро ЦК ВКП(б) признал, что план первой пятилетки не был выполнен. По некоторым показателям не был выполнен даже план ГОЭЛРО, который разрабатывался еще при Ленине, но, самое главное, гигантские инвестиции в индустриальное строительство грозили уничтожить финансовую систему гиперинфляцией.
С целью обеспечения непрерывного индустриального роста и предотвращения инфляции была проведена кредитная реформа, руководил которой министр финансов Григорий Федорович Гринько.
Помимо всего прочего в 1932 года были созданы четыре специальных банка долгосрочных вложений: банк финансирования капитального строительства промышленности и электрохозяйства (Промбанк), банк финансирования социалистического земледелия (СХБанк),банк финансирования капитального строительства кооперации (Всекобанк), банк финансирования коммунального и жилищного строительства (Цекомбанк).
Само по себе создание банков проблему решить не сможет без реформы финансов.
Двухконтурная денежная система
Во время кредитной реформы в СССР была создана финансовая система с изолированными друг от друга денежными контурами – безналичным и наличным.
- Безналичный контур позволял предприятиям проводить взаиморасчеты и осуществлять долгосрочное финансирование.
- Наличный контур обеспечивал выплаты работникам зарплат на покупку продуктов питания и прочих бытовых товаров.
Безналичные деньги могли работать только в рамках социалистического сегмента экономики:
- Их бесполезно было красть, потому что их нельзя потратить в магазине.
- Ими нельзя дать взятку, просто потому что они существовали только как записи на счетах предприятия и не было никаких механизмов перевести на личный счет.
- Эти деньги можно было использовать только по их прямому назначению — для обеспечения экономических расчётов между предприятиями.
Часто пишут, что из-за того, что денежные контуры были изолированы друг от друга, страна могла инвестировать в собственное развитие столько безналичных денег, сколько нужно. На самом деле это не совсем так.
Когда деньги вращаются в потребительской экономике, то их объем должен находиться в равновесии с объемом товаров и услуг, а в случае созидательной экономики объем денег находился в зависимости от емкости трудовых ресурсов и производительности труда.
Можно составить любые планы, но если в стране нет рабочих рук для выполнение этих проектов, то все деньги влитые в экономику сверх реальных возможностей людей станут бумажной фикцией.
В любом случае, объем инвестиций в народное хозяйство при двухконтурной денежной системе на порядок выше, чем при кредитной системе.
Когда рост ограничен потреблением, экономика всегда будет натыкаться на спрос, который может быть больше предложения только за счет кредитования... и то непродолжительное время. После чего неминуемо наступает кризис.
В то время как созидательная экономика ограничена только производительностью труда и размером трудовых ресурсов. Если количество рабочих рук ограничено, то производительность можно повышать сколько угодно. Был бы стимул.
Как это работало
Каждый банк курировал свою сферу экономики - выделял средства на строительство, покупку оборудования, транспорта и осуществлял контроль их использования. В штате банка кроме финансистов работали представители тех отраслей, которые этот банк курировал.
Работа над проектом начиналась задолго до начала финансирования. Банк требовал всю проектно-сметную документацию на объект. Отраслевой специалист проверял план капитальных работ по объектам и цены на оборудование и комплектующие. Если цены и документация соответствовали – начиналось финансирование проекта.
Объем денег в наличном контуре регулировался объемом выпущенных товаров. Для этой цели в стране был реализован единый кассовый план Центробанка. При составлении этого плана учитывались возможности выпуска всех видов продукции и услуг для населения и планов реального потребления.
При этом, розничные цены на потребительские товары устанавливало государство, и они не были напрямую завязаны на себестоимость. Так, цены на многие социальные товары были гораздо ниже их себестоимости, а многие услуги были вообще бесплатными (медицинское обслуживание, образование и др.). С другой стороны, цены на престижные товары были гораздо выше их себестоимости. Это позволяло компенсировать потери на социальных товарах и сбалансировать государственный кассовый план.
Государственная торговля не обеспечивала всего спектра потребительских товаров. Заполняла ниши расцветшие буйным цветом при НЭПе мелкая торговля, артели и приусадебные хозяйства.
Узким местом этой системы был наличный контур. Он, с одной стороны, во многом зависел от чуждого социализму рынка, а с другой должен был обеспечивать адекватный стимул к труду.
Парадокс заключался в том, что для того чтобы стимулировать рост производительности труда нужно было людей мотивировать, в том числе и материально, а с другой стороны росту доходов должно было соответствовать предложение потребительских товаров.
Чтобы слишком не утомлять читателя о стимулах продолжим в следующей статье.
В новом цикле статей автор не стремится быть оригинальным. Мы взглянем под непривычным углом на общедоступные факты, чтобы найти простые ответы на сложные вопросы. По итогу вас ждут настолько же ошеломляющие выводы, насколько ясные и простые, что не сложно будет убедиться в их правоте или, напротив, посмеяться над глупостью.
Невозможно изложить в нескольких коротких статьях все разнообразие аргументов. Поэтому, если тема интересна, читайте книгу "Евангелие от Дарвина. Эволюция доверия".
* При написании статей, публикуемых на канале, ни один ИИ не был использован и не пострадал.
Читайте еще на канале: